Постоји ли позитивна повезаност између ризика и поврата?

Постоји позитивна повезаност између ризика и приноса с једним важним упозорењем. Нема гаранције да прихватање већег ризика резултира већим повратом. Уместо тога, преузимање већег ризика може резултирати губитком већег износа капитала. Тачнија тврдња може бити да постоји позитивна повезаност између количине ризика и могућности повратка. Уопштено, улагања са нижим ризиком имају нижи потенцијал за добит. Улагања са већим ризиком имају већи потенцијал за профит, али исто тако и потенцијал за већи губитак.

Ризик и инвестиције

Ризик повезан са инвестицијама може се сматрати као да лежи дуж читавог спектра. На крају с ниским ризиком постоје краткорочне државне обвезнице са ниским приносима. Средина спектра може садржати инвестиције као што су изнајмљивање имовине или дуг високог приноса. На крају спектра са високим ризиком су капитална улагања, фјучерси и робни уговори, укључујући опције. Инвестиције са различитим нивоима ризика често се стављају у портфељ како би се максимизирао профит, а минимизирала могућност нестабилности и губитка. Савремена теорија портфеља (МПТ) користи статистичке технике за одређивање ефикасне границе која резултира најнижим ризиком за дату стопу приноса. Користећи концепте ове теорије, средства се комбинују у портфељу заснованом на статистичким мерењима као што су стандардна девијација и корелација.

Инвеститор мора да разуме своју индивидуалну толеранцију на ризик приликом конструкције портфеља имовине. Толеранција на ризик варира од инвеститора. Чимбеници који утичу на толеранцију на ризик могу укључивати количину времена за одлазак у пензију за инвеститора, величину портфеља, потенцијал за будући приход и друге врсте имовине као што су дом или пензија.