Решеткаст модел

Шта је решеткасти модел

За вредновање деривата користи се решење засновани на моделу решења, који су финансијски инструменти који своју цену добијају из основног средства као што је акција. Решеткасти модел користи биномно стабло да би показао различитим путевима цена основног средства, као што је акција, која би могла да преузме живот деривата. Биномно стабло графички приказује могуће вредности које опционе цене могу да имају током различитих временских периода.

Примери деривата који се могу ценити коришћењем решеткастих модела укључују опције капитала као и терминске уговоре за робу и валуте. Решеткасти модел је посебно погодан за цене акција са запосленима, које имају низ јединствених атрибута.

Кључне Такеаваис

• За вредновање деривата користи се решење засновани на моделу решења, који су финансијски инструменти који своју цену добијају из основног средства.
• Мрежни модели користе биномна стабла како би приказали различите стазе чија би цена основног средства могла одузети живот деривата.
• Мрежни модели засновани на решетки могу узети у обзир очекиване промене у различитим параметрима, као што су волатилност током живота опције.

Разумевање решења заснованог на решетки

Мрежни модели засновани на решетки могу узети у обзир очекиване промене у различитим параметрима, као што су волатилност током трајања опција. Волатилност је мјера колико цијена активе варира у одређеном периоду. Као резултат, решеткасти модели могу пружити тачније прогнозе опционих цена од Блацк-Сцхолес модела, који је стандардни математички модел за уговоре о опцијама за цене.

Флексибилност модела заснованог на решетки у укључивању очекиваних промена волатилности посебно је корисна у одређеним околностима, као што су цене могућности запосленика у компанијама у раној фази. Такве компаније могу очекивати нижу волатилност цена својих акција у будућности како њихова предузећа сазревају. Претпоставка се може претворити у решеткасти модел, омогућавајући тачније цене опција од Блацк-Сцхолес модела, који претпоставља исти ниво волатилности током трајања опције.

Решеткасти модел је само једна врста модела која се користи за ценовне деривате. Назив модела је изведен од изгледа биномног стабла које приказује могуће стазе којих цена деривата може да прође. Блацк-Сцхолес сматра се моделом затвореног облика, који претпоставља да се дериват користи на крају свог животног века.

На пример, Блацк-Сцхолес модел - када одређује цене акција са акцијама - претпоставља да запослени који држе опције које истекну за десет година неће их користити до дана истека. Претпоставка се сматра слабошћу модела јер у стварном животу носиоци опција често их упражњавају много пре истека рока.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како функционира модел одређивања цијена биномне опције Опција Модел биномне опције је метода процјене опција која користи итеративни поступак и омогућава спецификацију чвора у заданом периоду. више Теорија опција Опције цена Теорија опционих цена користи променљиве (цена акција, цена вежбања, волатилност, каматна стопа, време до истека рока) да би теоријски вредновала опцију. више Како функционише модел цена црних шкољки Модел црних зналца представља модел кретања цена за време финансијских инструмената као што су залихе које се, између осталог, могу користити за одређивање цене опције европског позива. више Дефиниција модела Хестона Хестонов модел, назван по Стевеу Хестону, је врста стохастичког модела волатилности који финансијски професионалци користе за цене европских опција. више Модел триномалне опционе цене Модел триномалне опције опција је модел одређивања цена који садржи три могуће вредности које основни акт може имати у једном временском периоду. више Како вам имплицирана волатилност - ИВ помаже да купите ниску и продате високу волатилност (ИВ), представља прогнозу тржишта вероватног кретања цене хартија од вредности. Често се користи за утврђивање стратегије трговања и одређивање цена за опционе уговоре. више партнерских веза