Управљате сопственим инвестицијама? Шалиш се?

Појединачни инвеститори сада имају без преседана приступ информацијама о инвестирању и тржиштима. Детаљна безбедносна статистика и вести у реалном времену су лако добити путем интернета, што је изједначило информационо поље између Валл Стреета и Маин Стреета. Али иако се појединачни инвеститори константно охрабрују да то "ураде сами", могу ли они управљати својим улагањима, професионалци и без помоћи плаћених саветника? Што је још важније, треба ли појединачни инвеститори то ићи сами? Ово су изазовна питања на која је потребно искрено самовредновање да би се одговорило. Погледајмо како ви као инвеститор можете да се бавите овом темом и формирате мишљење о том питању.

Индивидуалне перформансе инвеститора

Студије су показале да резултати пословања за поједине инвеститоре нису охрабрујући. ДАЛБАР, водећа компанија за истраживање тржишта финансијских услуга, објавила је студију која је показала да је од 1990. до 2010. године неуправљани С&П 500 индекс зарађивао у просеку 7, 81% годишње. Током истог периода просечни инвеститор у капитал зарадио је слабих 3, 49% годишње.

Кључне Такеаваис

• Детаљна безбедносна статистика и вести у реалном времену су лако добити путем интернета, што је изједначило информационо поље између Валл Стреета и Маин Стреета.
• Ако утврдите да имате суштински рационалну предиспозицију, можете у великој мери контролисати преостале емоционалне остатке ослањајући се на процес.
• Не морате бити финансијски аналитичар, али морате да будете задовољни бројевима.

Разлика у акумулацији богатства између ова два броја је огромна. Током 20 година, инвестиција од 100.000 УСД нарастала би на готово 450.000 УСД ако би се сакупила на 7.81%, док би инвестиција од 100.000 УСД нарастала на само 198.600 УСД ако би се компонирала на 3, 49%! Важно је напоменути, међутим, разлика у перформансама није имала никакве везе са приносима узајамног фонда са средњим капиталом, који је само постигао свој индекс, али највише га је погодила чињеница да инвеститори нису били у стању да управљају сопственим емоцијама и преселили су се у фондове близу тржишних врхова док су се скупили на најнижим тржиштима.

Споцк против Капетана Кирка

Једна од сталних тема оригиналне телевизијске серије из 1960-их година „Звездне стазе“ бавила се релативним снагама и слабостима емоција насупрот разуму. Капетан Кирк, капетан Старсхип Ентерприсе-а , често је доносио одлуке на основу својих људских нагона, што је његов чисто логични Вулканов први официр, Споцк, понекад сматрао ирационалним. Међутим, ове одлуке засноване на цревима дале су позитивне исходе који су изгледали немогући на основу аргументиране анализе. Понекад су се емоције и инстинкти показали успешним, чак и поред разума. Нажалост, док је у свемиру превладавао инстинкт, када је реч о инвестирању, Споцк ће дугорочно победити капетана Кирка. Постоје случајеви када се праћење претпоставке показује корисним, али не баш често. Дугорочно ће разум, логика и дисциплина сваки пут победити емоције.

Наш проблем је што смо, попут капетана Кирка, људи. Раздвајање себе од емоција је против наше природе. Ипак, колико смо у могућности, то морамо учинити. Страх ће вас довести до продаје баш кад паднућа инвестиција буде близу дна. Превелики оптимизам узроковаће да купите баш када цена буде на врхунцу. Дисциплинација ваше емотивне стране није лак задатак, чак ни за обученог, искусног професионалца. Пре него што покушате да то урадите сами, морате да поштено процените свој емоционални маке-уп. Не морате бити Споцк, али не можете бити ни Пилећи Мали!

Ако утврдите да имате суштински рационалну предиспозицију, можете у великој мери контролисати преостале емоционалне остатке ослањајући се на процес. Морате развити неки рационалан, логичан процес да бисте одржали дисциплину у виду емоција. Без овог процеса, предодређено вам је да лоше радите. Овај процес мора бити квантитативан по својој природи и постојан у приступу.

Основни атрибути успешног инвеститора

Под претпоставком да поседујете одговарајућу емоционалну конституцију, које су још основне способности и ресурси потребни да бисте успешно донели своје инвестиционе одлуке? Нешто познавање математике је од суштинског значаја. Не морате бити финансијски аналитичар, али морате да будете задовољни бројевима. Речи у годишњем извештају или проспекту могу сликати варљиво позитивну слику, али бројевима је теже манипулирати. Такође морате бити у могућности да извршите прорачун садашње и / или будуће вредности. Ово ћете лако постићи помоћу било ког финансијског калкулатора.

Потребан вам је и начин да тачно и поуздано пратите стварне перформансе вашег укупног портфеља улагања. Инвеститори често пате од селективне меморије. Успешни одабир се запамћује јасно, док се неуспешни избор прикладно заборавља. Самообмана није савезник. Морате бити у стању да поштено процените како се ваши напори "сами" усклађују са професионалцима. Срећом, брокерске куће чине поуздано праћење перформанси портфеља доступнијим појединачном инвеститору.

У коначној анализи, међутим, ваши захтеви ће се заснивати на томе колико ћете процена одлучити сами. Ово не мора бити одлука која је све или ниједна. Можда ће бити паметно да неке делове процеса додијелите другима.

Знајте своја ограничења

Морате да поштено процените своја ограничења да бисте били успешни у трговању. Започните са подручјем у које имате висок ниво самопоуздања, а осталим допустите да остану. Можда се осећате сигурним да можете деловати као саветник, али за своје инвестиционе ресурсе морате користити професионалне менаџере новца за узајамне фондове или приватне менаџере новца. Можда ћете се осећати сигурним да можете структуирати и управљати разноликим портфељем појединачних акција, али нисте сигурни да то можете учинити и са обвезницама, што може бити знатно сложеније. Овде поново можете да одаберете залихе, али да користите спољне менаџере да управљају инвестицијама са фиксним приходима. Како вријеме пролази и ваше способности расту, бићете у прилици да вратите неке или све своје оутсоурцед подручја поновно у кућу.

Победа у игри губитника

Победа у губитничкој игри (2002.) Цхарлеса Д. Еллиса произишла је из чланка који је написао 1975. То је чланак који је Јохн Богле навео као један од главних утицаја у својој одлуци да створи индексне узајамне фондове када је основао Вангуард Гроуп. У овим деловима Еллис наводи да већина професионалних менаџера новца не успева да надмаши тржиште јер су тржиште доследно. Без обзира на класу имовине, висококвалификовани, високо обучени, високо интелигентни инвестициони професионалци доминирају тржишним пејзажима. Мислити да увек можете боље урадити посао од овог обједињеног поверења мозга на опседнутост.

Оно што бисте можда могли да урадите је да се такмичите са овим професионалцима користећи своју колективну мудрост. На пример, пре неколико деценија, када је МцДоналд'с био главни ланац хамбургера, а Бургер Кинг други број, маркетиншка студија открила је како је Бургер Кинг развио веома исплатив начин одлучивања где да лоцира нове ресторане. Док би МцДоналд'с потрошио милионе долара пажљиво одређујући идеална места за изградњу, кад се та одлука донесе и започне градња, Бургер Кинг би саградио нови ресторан преко пута. Паметно искориштавајући МцДоналдсово истраживање, Бургер Кинг је постигао готово идентичан исход локације уз делић трошкова.

На Валл Стреету се троши много времена, енергије, снаге мозга и ресурса да би се генерирале количине података и података. Уз интернет, већина критичних компоненти овог истраживања лако је доступна бесплатно. Користити их!

Ти то можеш

Професионалци се свакодневно боре да би се ефикасно такмичили. Зашто би вам онда требало бити лако? Ваше ће емоције покушати саботирати ваш труд, а за то ће требати вријеме и посвећеност. Можда нећете требати да се одрекнете дневног посла, али улагање ће можда постати ваш основни хоби. Упркос овим изазовима, ипак имате неке предности.

Ваша најзначајнија снага је што вас нико не познаје боље него што знате и сами. То вас ставља у јединствену позицију да прецизније прилагодите своју стратегију улагања. Такође се не суочавате са многим краткорочним притисцима са којима се суочавају професионалци. Упркос претпостављеном дугорочном фокусу, пре свега се процењује на недавним резултатима, а неуспех у кратком року може довести до губитка посла. У прилици сте да гледате дугорочнију перспективу. На Валл Стреету је и менталитет стада. Врло је тешко ићи против превладавајућег стампеда, чак и кад тај стампедо крене у погрешном смеру, као што је то случај са технолошким балонима крајем деведесетих или са падом хипотекарне хипотеке из 2007. Ниси члан стада, па сте у бољем положају да иде против тока.

Доња граница

Постати ваш саветник за инвестиције и менаџер новца није лако, али то се може учинити, а ако заиста уживате у инвестирању, то може бити захвално.