Тржиште новца
Тржиште новца представља трговину краткорочним инвестицијама у дуг. На велепродајном нивоу подразумева трговину великих количина између институција и трговаца. На малопродајном нивоу, то укључује узајамне фондове на новчаном тржишту које су откупили поједини инвеститори и рачуне на новчаном тржишту које су отворили клијенти банке.
У сваком случају, тржиште новца карактерише висок степен сигурности и релативно низак принос камате.
Кључне Такеаваис
- Велепродајно тржиште новца укључује куповину и продају у великим количинама производа са краткорочним дугом.
- Појединац може инвестирати на тржиште новца куповином узајамног фонда на тржишту новца, куповином благајничког записа или отварањем рачуна на новчаном тржишту у банци.
- Улагања на новчаном тржишту карактеришу сигурност и ликвидност.
Тржиште новца
Разумевање тржишта новца
На најширем нивоу, тржиште новца представља један од стубова глобалног финансијског система и укључује преко ноћи замену огромних количина новца између банака и владе САД-а. Појединац може инвестирати на тржиште новца куповином средстава на новчаном тржишту, краткорочних депозитних сертификата (ЦД-а), општинских белешки или америчких трезорских записа, између осталих примера.
Трговци и институције чешће су купци других производа на тржишту новца као што су еуродоларни депозити, банкарски прилози, комерцијални папир, савезни фондови и уговори о откупу. У свим су случајевима улагања ниског ризика која доспевају у распону од преко ноћи до нешто мање од једне године. Тај кратки живот чини их готово текућим попут готовине. Односно, главница је сигурна, а новац дуго није доступан.
Тржиште новца такође има малопродајне локације. Ваша локална банка је једно малопродајно место, а веб страница ТреасуриДирецт америчке владе је друга. Ваш посредник је још један извор. Међутим, већина трансакција на новчаном тржишту је велепродајна, што значи да се ради о великим апоенима и одвија се између финансијских институција и компанија, а не појединаца.
Тржиште новца дефинисано је као пословање са дугом краћим од једне године. Зајмопримци стално одржавају своје новчане токове, а зајмодавци остварују скромну зараду.
Учесници на тржишту новца
Институције које учествују на тржишту новца укључују банке које дају позајмице једна другој и велике компаније на тржиштима валуте и орочених депозита; компаније које прикупљају новац продајом комерцијалног папира на тржиште, које могу купити друга предузећа или фондови; и инвеститори који купују банкарске ЦД-ове као сигурно место за кратко паркирање новца. Неке од тих велетржница на крају доспевају у руке потрошача као компонената узајамних фондова на новчаном тржишту и других инвестиција.
Америчка влада издаје трезорске записе на тржишту новца, с роковима доспећа од неколико дана до једне године. Примарни трговци их купују у великим количинама директно од владе како би међусобно трговали или продавали појединим инвеститорима. Појединачни инвеститори могу их купити директно од владе путем веб локације ТреасуриДирецт или преко банке или брокера. Државне, жупанијске и општинске владе такође издају краткорочне белешке.
На велепродајном тржишту комерцијални папир је популаран механизам позајмљивања јер су каматне стопе веће него за банкарске орочене депозите или трезорске записе, а доступан је и већи распон рочности, од преко ноћи до 270 дана. Међутим, ризик од неплаћања знатно је већи за комерцијални папир него за банкарске или државне инструменте.
Врсте инструмената на тржишту новца
Новчани фондови
Велепродајно тржиште новца ограничено је на компаније и финансијске институције које дају позајмице и позајмљују у износима од 5 милиона до нешто више од милијарду долара по трансакцији. Узајамни фондови нуде корпе ових производа појединим инвеститорима. Нето вредност имовине (НАВ) таквих средстава треба да остане 1 УСД. Током финансијске кризе 2008. један фонд је пао испод тог нивоа. То је покренуло тржишну панику и масовни излазак из фондова, што је на крају довело до додатних ограничења у приступу ризичнијим инвестицијама.
Рачуни на новчаном тржишту
Рачуни на новчаном тржишту су врста штедног рачуна. Они плаћају камату, али неки издавачи нуде власницима рачуна ограничена права да повремено подижу новац или пишу чекове на рачун. (Повлачења су ограничена савезним прописима. Ако их прекорачите, банка их одмах претвара на текући рачун.) Банке обично обрачунавају камате на рачуну новца на дневном нивоу и месечно дају рачун.
Опћенито, рачуни на новчаном тржишту нуде нешто више каматне стопе од стандардних штедних рачуна. Међутим, разлика у стопама између рачуна штедње и рачуна на новчаном тржишту знатно се смањила од финансијске кризе 2008. године. Просечне каматне стопе за рачуне на новчаном тржишту варирају у зависности од изнесеног износа. Средином 2019. на најбоље плаћеном рачуну на новчаном тржишту без минималног депозита понуђене су 2, 25% годишње камате. Најбољи са минималним депозитом од 10.000 УСД платили су 2, 45%.
Средства на рачунима на тржишту новца осигуравају Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) у банкама и Национална управа кредитне уније (НЦУА) у кредитним синдикатима.
Потврда о положеном депозиту
Већина депозитних потврда (ЦД-и) нису искључиво средства на новчаном тржишту јер се продају уз рокове до 10 година. Међутим, на располагању су ЦД-ови са ограничењима од три месеца до шест месеци.
Као и код рачуна на новчаном тржишту, већи депозити и дужи рокови доносе боље каматне стопе. Цене средином 2019. за шестомјесечне ЦД-ове кретале су се у распону од око 0, 02% до 0, 65% у зависности од величине депозита. За разлику од рачуна на новчаном тржишту, понуђене стопе са ЦД-ом остају константне током периода депозита. Постоји казна повезана са раним повлачењем средстава депонованих на ЦД-у.
Комерцијални папир
Овде наилазимо на професионално тржиште за институције и трговце који се баве великим бројем трансакција. Тржиште комерцијалног папира је за куповину и продају зајмова без осигурања за корпорације којима је потребна краткорочна новчана инфузија. Учешће учествују само висококредитне компаније, тако да су ризици ниски.
Прихваћања банкара
Друга професионална трговина на тржишту новца, прихватање банкара је краткорочан зајам који гарантује банка. Често коришћен у спољној трговини, прихваћање банкара је као накнадни чек и служи као гаранција да извозник може да плати робу. Постоји секундарно тржиште за куповину и продају банкарских акцената са попустом.
Еуродолларс
Ово се не сме бркати са еуром. Еуродоллари су депозити у доларима који се држе у страним банкама и стога не подлијежу прописима Федералних резерви. Веома депозити евродолара држе се у банкама на Кајманским острвима и на Бахамима. Фондови на новчаном тржишту, стране банке и велике корпорације улажу у њих јер плаћају нешто вишу каматну стопу од америчког државног дуга.
Репос
Репо, односно споразум о поновном откупу, део је новца за преконоћно позајмљивање новца. Државни записи или друге државне хартије од вредности продају се другој страни уз споразум о откупу истих по утврђеној цени на одређени датум.
Тржишта новца у односу на тржишта капитала
Тржиште новца дефинисано је као пословање са дугом краћим од једне године. То је средство за владе и корпорације да континуирано држе свој новчани ток, а инвеститори за скромну зараду.
Тржиште капитала намењено је продаји и куповини дугорочних дужничких и власничких инструмената. Израз обухвата целокупно тржиште акција и обвезница. Свакако, свако може ових дана купити и продати акције у делићу секунде. Међутим, компанија је издала акције ради прикупљања новца за своје дугорочно пословање. Његова вредност варира, али нема датум истека ако компанија сама не престане да послује.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.