Ранге Форвард Цонтрацт

Шта је уговорени распон?

Уговор о распону терминала је термински уговор са нултим трошковима који ствара низ вежбених цена кроз две позиције на дериватном тржишту. Уговор о распону креиран је тако да пружа заштиту од неповољних кретања девизних курсева, задржавајући неки потенцијал нагоре да би се искористила повољна колебања валута.

Објашњен уговор за распон према напријед

Уговори о распону унапријед најчешће се користе на тржиштима валута ради заштите од волатилности валутног тржишта. Уговори о распону унапред конструисани су да омогуће поравнање средстава у распону цена. Захтевају две тржишне позиције деривата што ствара распон за намирење у будућем времену.

У уговору о распону унапријед, трговац мора заузети дугу и кратку позицију кроз два изведена уговора. Комбинација трошкова са две позиције обично је једнака нули. Велике корпорације често користе уговоре о асортиману за управљање валутним ризицима од међународних клијената.

Међународни валутни пословни ризици

Узмимо за пример америчку компанију која има извозни налог од европског купца за милион евра. Компанија је забринута због могућности изненадног пада евра (која се тргује на 1, 30 до УСД) током наредна три месеца када се очекује плаћање. Компанија може користити дериватне уговоре да би заштитила ову изложеност уз задржавање неких напретка.

Компанија би успоставила уговор о опсегу унапред за управљање ризицима плаћања од европског клијента. То би могло захтевати куповину дугог уговора на доњој граници и продају кратког уговора на горњој граници. Претпоставимо да је доња граница 1, 27 евра, а горња 1, 31 евра. Ако је по истеку спотовски курс ЕУР1 = 1, 31 УСД, уговор се подмирује по спот курсу (пошто је у опсегу 1, 27 - 1, 33). Ако је курс истицао изван распона, онда се уговори користе. Ако је курс по истеку ЕУР1 = 1, 25 УСД, компанија би требало да изврши свој дуги уговор о куповини по најнижем курсу од 1, 27. Супротно томе, ако је курс по истеку ЕУР1 = 1, 36 УСД, компанија би требало да искористи своју кратку опцију за продају по курсу 1, 33.

Уговори о распоређивању унапријед су корисни јер им је потребно двије позиције за потпуно ублажавање ризика. Трошкови дугог уговора обично се изједначавају са трошковима уговора о продаји, дајући уговору унапред рангирања нула нето трошкова.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција ограничене опције Ограничена опција ограничава, или максимална, максимална добит за власника аутоматским вежбањем када основна имовина достигне наведену цену. више Опција валуте Уговор који власнику даје право, али не и обавезу, куповину или продају валуте по утврђеном курсу током одређеног временског периода. За ово право брокеру се плаћа премија која ће варирати у зависности од броја купљених уговора. више Дефиниција испоруке готовине Достава готовине је нагодба између уговорних страна одређених деривата, која захтева да продавац пребаци новчану вредност средства. више Дериватив - Како функционише Ултимате игра хеџета Дериват је секуритизовани уговор између две или више страна чија вредност зависи или је изведена из једне или више основних средстава. Њена цена је одређена флуктуацијама у том средству, које могу бити акције, обвезнице, валуте, робе или тржишни индекси. више Дефиниција ризика трансакције Ризик трансакције односи се на штетан утицај који флуктуације девизног курса могу имати на завршену трансакцију пре измирења. више Одређена дефиниција унапред Изравна авансна аванса или валутна аванса представља валутни уговор који закључава курс и датум испоруке који прелази датум вредности спота. више партнерских веза