Повратак у финансијама
Поврат, такође познат као финансијски повратак, у најједноставнијим речима, јесте новац који је уложен или изгубљен на инвестицији током одређеног временског периода.
Поврат се може номинално изразити као промена вредности долара у инвестицији током времена. Добитак се такође може изразити у проценту изведеном из односа добити и улагања. Поврати се могу приказати и као нето резултати (након накнада, пореза и инфлације) или бруто приноси који не воде ништа осим промене цене.
Кључне Такеаваис
- Поврат је промена цене средства, инвестиције или пројекта током времена, која може бити представљена у смислу промене цене или процентне промене.
- Позитиван принос представља профит, док негативан принос означава губитак.
- Поврати се често годишње упоређују за поређење, док поврат периода задржавања израчунава добитак или губитак током целог периода у којем је улагања одржана.
- Стварни приноси представљају ефекте инфлације и других спољних фактора, док је за промену цена заинтересован само номинални принос. Укупан поврат акција укључује промену цена као и исплату дивиденди и камата.
- Постоји неколико омјера приноса за употребу у темељној анализи.
Повратак
Разумевање повратка
Опрезни инвеститори знају да је прецизна дефиниција приноса ситуациона и да зависи од уноса финансијских података да би га мерили. Омнибус израз као профит може значити бруто, оперативни или нето, пре опорезивања или након пореских прихода или прихода. Омнибус израз попут улагања могао би значити изабрану, просечну или укупну имовину, дуг или капитал.
Испод су дефиниције варијација поврата уобичајених за лексикон финансирања. Финансијске метрике на којима се темељи сваки поврат морају се процењивати од случаја до случаја да би се заиста разумело значење одређеног поврата.
Поврат периода задржавања је поврат инвестиције током времена у којем је власник одређеног инвеститора. Поврат периода задржавања може се изразити номинално или у процентима. Када се изрази у процентима, израз који се често користи је стопа приноса (РоР).
На пример, поврат остварен током периодичног интервала у месецу је месечни повратак, а година је годишњи принос. Често су људи заинтересовани за годишњи поврат инвестиције или годишњи поврат (ИоИ) који израчунава промену цена од данас до истог датума пре годину дана.
Поврати преко периодичних унутрашњости различитих дужина могу се упоредити само када су претворени у исте интервале дужине. Уобичајено је упоређивање приноса зарађених током дугих година. Процес претварања краћих или дужих интервала поврата у годишње приносе назива се ануализацијом.
Позитиван поврат је зарада или зарађени новац од улагања или подухвата. Исто тако, негативан поврат представља губитак или новац изгубљен од инвестиције или подухвата.
Номинални повраћај
Номинални принос је нето добит или губитак инвестиције исказан номинално. То се може израчунати рачунањем промене вредности инвестиције током наведеног временског периода плус било какве расподјеле умањене за трошкове. Дистрибуције које је примио инвеститор зависе од врсте улагања или подухвата, али могу укључивати дивиденде, камате, закупнине, права, бенефиције или друге новчане токове које је уложио инвеститор. Трошкови које плаћа инвеститор овисе о врсти улагања или подухвата, али могу укључивати порезе, трошкове, накнаде или издатке које инвеститор плаћа за стицање, одржавање и продају инвестиције.
Укупни принос на акцију укључује и капиталне добитке / губитке и приход од дивиденди, док номинални принос за акцију само приказује промену цене.
На пример, претпоставимо да инвеститор купује 1.000 долара вредних акција којима се тргује, не прима дистрибуцију, не плаћа трошкове и продаје акције две године касније за 1.200 долара. Номинални принос у доларима је 1.200 - 1.000 = 200 долара.
Прави повратак
Реална стопа приноса прилагођава се променама цена услед инфлације или других спољних фактора. Овом методом реално се изражава номинална стопа приноса, која одржава куповну моћ одређеног нивоа капитала константном током времена. Подешавање номиналног приноса ради компензације фактора попут инфлације омогућава вам да одредите колики је ваш номинални принос стварни. Познавање стварне стопе поврата инвестиције је веома важно пре него што уложите свој новац. То је зато што инфлација може смањити вредност како вријеме пролази, баш као што и порези на њу отпадају.
Инвеститори би такође требали размотрити да ли је ризик повезан са одређеном инвестицијом нешто што могу поднијети с обзиром на стварну стопу приноса. Изражавање стопе приноса у реалним вредностима, а не номиналним вредностима, посебно у периодима високе инфлације, пружа јаснију слику вредности инвестиције.
Повратни однос
Коефицијенти поврата су подскуп финанцијских омјера који мјере колико се ефикасно управља инвестицијом. Они помажу да се процени да ли је највећи инвестиција остварен на основу улагања. Опћенито, омјери приноса упоређују расположиве алате за остваривање профита, попут улагања у имовину или капитал, с нето дохотком, стварним оствареним профитом.
Коефицијенти поврата чине ово поређење дељењем изабране или укупне имовине или капитала на нето приход. Резултат је проценат приноса по уложеном долару који се може користити за процену снаге инвестиције упоређујући је са референтним вредностима попут омјера приноса сличних улагања, компанија, индустрија или тржишта. На пример, поврат капитала (РОЦ) значи опоравак првобитне инвестиције.
Поврат инвестиције (РОИ)
Проценат приноса је принос изражен у процентима. Познат је и као поврат улагања (РОИ). РОИ је поврат по уложеном долару. РОИ се израчунава дељењем приноса долара са почетним улагањем долара. Овај омјер се множи са 100 да би се добио проценат. Под претпоставком да се 200.000 УСД врати на инвестицију од 1.000 УСД, процентуални поврат или РОИ = ($ 200 / $ 1.000) к 100 = 20%.
Принос на капитал
Поврат на капитал (РОЕ) је коефицијент профитабилности замишљен као нето приход подељен са просечним капиталом акционара који мери колико нето прихода остварује по долару улагања у акције. Ако компанија оствари 10.000 УСД нето прихода у години и просечни основни капитал компаније у истом временском периоду је 100.000 УСД, РОЕ износи 10%.
Поврат средстава
Принос на активу (РОА) је коефицијент профитабилности замишљен као нето приход подељен са просечном укупном имовином који мери колико нето добити се оствари за сваки долар уложен у средства. Она одређује финансијску полугу и да ли се довољно користи од употребе имовине да се покрију трошкови капитала. Нето приход подељен са просечном укупном имовином једнак је РОА.
На пример, ако је нето приход у години 10.000 УСД, а укупна просечна имовина за компанију у истом временском периоду је једнака 100.000 УСД, РОА је 10.000 УСД подељено са 100.000 УСД или 10%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.