Ризици са уговорима за разлике (ЦФД)

У финансијама, уговори за разлике (ЦФД-и) - аранжмани направљени у фјучерском уговору код којих се разлике у намиривању врше путем готовинског плаћања, а не испоруком физичке робе или хартија од вредности - категорису се као производи под левериџом. То значи да с малом почетном инвестицијом постоји потенцијал за повраћај који је једнак ономе на тржишту или активи. Инстинктивно би ово било очигледно улагање за сваког трговца. На жалост, маргин трговање не може само повећати профит већ и губитке. Очигледне предности трговања ЦФД-ом често маскирају повезане ризике. Врсте ризика који се често превиђају су ризик друге уговорне стране, тржишни ризик, ризик новца клијента и ризик ликвидности.

Ризик друге стране

Друга страна је компанија која пружа средство у финансијској трансакцији. Код куповине или продаје ЦФД-а, једина имовина којом се тргује је уговор који је издао провајдер ЦФД-а. Ово излаже трговца осталим провајдерима провајдера, укључујући остале клијенте са којима провајдер ЦФД послује. Ризик повезан је с тим да друга страна не испуњава своје финансијске обавезе. Ако провајдер није у могућности да испуни ове обавезе, тада вредност основног средства више није битна.

Тржишни ризик

Уговор за разлике су изведена средства која трговац користи да нагађа о кретању основних средстава, попут акција. Ако верујемо да ће основна имовина расти, инвеститор ће изабрати дугу позицију. Супротно томе, инвеститори ће одабрати кратку позицију ако верују да ће вредност имовине пасти. Надате се да ће се вредност основног средства кретати у најповољнијем правцу за вас. У стварности, чак и најобразованији инвеститори могу бити погрешни. Неочекиване информације, промене тржишних услова и владине политике могу резултирати брзим променама. Због природе ЦФД-а, мале промене могу имати велики утицај на приносе. Неповољан утицај на вредност основног средства може проузроковати да добављач захтева плаћање друге марже. Ако маргинални позиви не могу бити испуњени, провајдер може затворити вашу позицију или ћете можда морати да продајете уз губитак.

Клијентни ризик новца

У земљама у којима су ЦФД-ови легални, постоје закони о заштити новца од клијента како би заштитили инвеститора од потенцијално штетних пракси пружатеља ЦФД-а. По закону, новац пребачен даватељу ЦФД-а мора се одвојити од новца даваоца услуга како би се спречило да пружаоци услуга заштите од сопствених инвестиција. Међутим, закон не може забранити удруживање клијентовог новца на један или више рачуна. Када је уговор уговорен, провајдер повлачи почетну маржу и има право да затражи додатне марже са обједињеног рачуна. Ако остали клијенти на обједињеном налогу не испуне позиве марже, ЦФД провајдер има право да састави рачун са обједињеног рачуна са могућношћу да утиче на поврат.

Ризици ликвидности и разлике

Тржишни услови утичу на многе финансијске трансакције и могу повећати ризик од губитака. Када на тржишту нема довољно промета за основни акт, ваш постојећи уговор може постати неликвидан. У овом тренутку, ЦФД провајдер може захтевати додатна маржна плаћања или затворити уговоре по нижим ценама. Због брзог кретања на финансијским тржиштима, цена ЦФД-а може пасти пре него што се трговина може извршити по претходно договореној цени, познатој и као гаппинг. То значи да ће се од власника постојећег уговора морати узимати мање од оптималне добити или покрити било који губитак који проузрочи провајдер ЦФД-а.

Доња граница

Приликом трговања ЦФД-овима, налози за заустављање губитка могу помоћи у ублажавању очигледних ризика. Гарантовани налог за заустављање губитка, који нуде неки добављачи ЦФД-а, је унапред одређена цена која, када се испуни, аутоматски затвара уговор.

Упркос томе, чак и уз малу почетну накнаду и потенцијал за велике приносе, трговање ЦФД-ом може резултирати неликвидном имовином и великим губицима. Када размишљате о учешћу у једној од ових врста инвестиција, важно је процијенити ризике повезане са производима који имају корист. Резултирајући губици често могу бити већи него што се првобитно очекивало.