Дефиниција и употребе кратких камата
Кратки интерес је број акција које су продате у кратким фазама, али још нису покривене или затворене. Кратка камата, која се може изразити бројем или процентом, показатељ је расположења на тржишту. Изузетно високи кратки интереси показују да су инвеститори врло песимистични, потенцијално превише песимистични. Када су инвеститори претерано песимистични, то понекад може довести до веома оштрог раста цена. Велике промене у кратком интересу такође бљескају знакови упозорења, јер показују да инвеститори могу да постану више медвједични или биковитији на залихама.
Кључне Такеаваис
- Кратко интересовање се често изражава као број, али више говори као проценат.
- Повећање кратких камата сигнализира да су инвеститори постали медвјеђи, док пад сигнала кратких камата постају бујнији.
- Неки трговци екстремне околности кратког интереса сматрају супротним показатељем. На пример, изузетно висока кратка камата за акције може указивати на то да су инвеститори постали превише медведски, а цена би заправо могла бити последица преокрета наопачке.
- Кратке камате берзе обично објављују једном месечно, мада Насдак објављује извештај два пута месечно.
Шта вам говори кратко занимање
Кратко интересовање може пружити увид у потенцијални правац појединих акција, као и на то како биковит или медвједаст инвеститори говоре о укупном тржишту. Берзе мере и извештавају о кратким каматама. Типично, они издају извештаје на крају сваког месеца, пружајући инвеститорима алат да користе као референтну меру за кратку продају. Берза Насдак објављује кратак извештај о каматама средином месеца.
Велики пораст или смањење кратког камата акција из претходног месеца може бити посебно показатељ расположења. На пример, када кратка камата за акције порасте са 10% на 20%, то може бити упозоравајући знак да мишљење расте негативно за компанију. Број инвеститора који очекују пад цијена акција удвостручио се. Тако велики помак може инвеститорима дати разлог да дубље оду са својим анализама.
Дионице које показују очитавање екстремно кратког камата више су склоне кратким притисцима. Дионице са мањим пловком и високом кратком каматом имају највећу вероватноћу кратког стискања јер се кратке акције смањују. Екстремно читање се може разликовати од једне до друге залихе. Солидна компанија са дугом историјом стабилне генерације добити може имати крајње вредности од око 10%, док више спекулативне компаније могу видети да камате редовно расту изнад 30%. Када залиха достигне екстрем, то може да сигнализира могућност кратког притиска. Кратки стисак је узлазни раст цена који је изазван куповином инвеститора заједно са кратким продавачима који су присиљени да купују да покрију своје позиције да не би преузели превелики губитак.
Кратке камате такође се могу претворити у омјер који се назива данима према покрићу. Учините то тако да узмете број кратких акција и поделите га са просечним дневним обимом трговања. Ако је кратка камата милион акција, а просечан дневни обим трговине 100.000 акција, требат ће најмање 10 просечних дана да шортс могу покрити своје позиције. Што су дани за покривање већи, то су већи медвједи инвеститори, али потенцијално је већи и кратки стисак ако нису у праву.
Анализа кратких камата може се урадити за појединачне акције или за акције у целини. Да би оценио берзу у целини, инвеститор би могао да погледа дане до покривања свих акција на НИСЕ узимајући укупне кратке камате подељене са просечним дневним обимом трговања на НИСЕ.
Примери како се користе кратке камате
Постоји неколико начина на које се могу користити кратки интереси. За трговце које занимају кратки стисци, потражите залихе које имају значајни пораст кратких камата или које имају велики број дана да покрију. Залихе се тада морају темељити јер ће вероватно бити под јаким продајним притиском (мада не увек). Тек кад би цена почела да расте, дуго би се размотрило. Овај приступ би требао да користи строги стопирани губитак за контролу ризика, а трговање би се обично требало сматрати краткорочном природом јер могу постојати ваљани разлози због којих су инвеститори тако медвједи.
Инвеститор који је дугачка дионица такође би желио да прати кратку камату. Ако се кратки интерес повећава, то би могао бити знак да инвеститори постају више забринути за акције или берзу у целини. У оба случаја, упозорава инвеститора да потенцијално заштити профит или буде спреман за потенцијални пад.
Разлика између кратког камата и односа преноса / позива
Кратка камата и омјер продајне и оба цене су индикатори расположења на тржишту. Кратка камата се фокусира на број издатих кратких акција. Омјер пут / позив користи тржиште опција за своје податке. Опције стављања су медвједе опкладе, док су позиви биковски улози. Промјене у односу купца / позива су још једна мјера која се може користити за утврђивање да ли инвеститори очекују да ће цијене у будућности расти или пасти.
Ограничења коришћења кратког камата
Кратко занимање може бити корисно и корисно средство, али не треба бити једина одредница инвестиционе одлуке. То је тачка података која треба додати као део свеобухватне анализе инвеститора. Промјене у кратким каматама, па чак и екстремима, не могу правовремено довести до значајних промјена цијена. Залихе могу да остану на екстремним очитавањима кроз дужи временски период, без кратког притиска или већег пада цена. Такође се многи главни пади цена не предвиђају унапред повећањем кратких камата.
Кратко интересовање објављује једном месечно већина берза, а двапут месечно Насдак. Стога трговци информацијама које користе увек су мало застарели и стварни кратки камати могу већ бити знатно другачији од онога што пише у извештају.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.