Треба ли улагати на тржишта у настајању?

Тржишта у настајању су једно од најтоплијих подручја улагања од почетка 2000-их, с новим средствима и новим начинима за улагање. Иако нема сумње да огромни добици очекују инвеститоре који у право време могу да пронађу праву инвестицију у настајању, ризици који су укључени понекад су потцењени. (За више, погледајте шта је тржишна економија у настајању? )

ТУТОРИЈАЛ: Фондови којима се тргује разменама

Када високи ризик и велика награда ходају у блокади, морате се запитати да ли сте спремни да се одрекнете сигурности дела дејства. Укратко, морате одлучити да ли је за вас инвестирање у настајању. Ми ћемо погледати чињенице у овом чланку и покушати да вам помогнемо да донесете информисану одлуку.

Шта су тржишта у настајању?
Једноставно речено, тржишта у настајању описују економије које су у фазама „развоја“ и „развијеног“. Слично попут тинејџера који је између детињства и одраслог доба, фаза на тржиштима у настајању догађа се када економије примете свој најбржи раст - као и највећу волатилност.

Од 2000-2011, тржишне економије у настајању су набрекле и укључују Бразил, Кину, Индију, Русију - колективно познате као државе БРИЦ - као и Вијетнам, Јужну Африку и многе друге у зависности од тога колико чврсто или лабаво дефинишете "новонасталу" за разлику од тога да се „развија“. Генерално гледано, инвеститори и економисти траже слатко место где су се политички и друштвени болови у великој мери окончали и економски раст тек почео. Као што сте вероватно погодили, ово је лакше рећи него учинити.

Ризици у настајању
Који су ризици улагања у нова тржишта? Каснити и погријешити два су ризика. (Да бисмо вам помогли да разумете који је ризик укључен, прочитајте Ризици улагања у нова тржишта .)

Недостаје воз
Касњење је чешћа од два ризика. До сада није тајна да је Кина тржиште у настајању које постаје економска сила. Сви причају о Кини и добре су шансе да - осим ако нисте потпуно голи - носите нешто направљено у Кини. Пошто је Кина толико позната, велике су и шансе да је велики део раста већ завршен. То можете видети гледајући СПДР С&П Кина ЕТФ (НИСЕ: ГКСЦ).

СПДР С&П Цхина ЕТФ инвестира у велике кинеске компаније и његова стопа раста може се посматрати као метежер за кинеску економију. Ево поврата до краја јуна 2011, љубазношћу Гоогле Финанце-а, подељени по временском периоду:

Највећи врхунац догодио се 2007. године, недуго након покретања фонда. Полетио је вртоглавих 102% пре него што је пао назад због притиска хипотекарне кризе.

Тако је неко ко је купио 2007. годину доживео одличне приносе. Иако, 46, 27% није 102%, још увек је прилично невероватно. Особа која је купила касније 2007. (тачно близу тог врха), међутим, снижена је преко 20% ако су држали ЕТФ до јуна 2011. Као што видите, време ваше инвестиције доноси велику разлику јер раст у порасту тржиште није стабилно и не постоји недостатак заостајања.

У разним тачкама током периода 2007-2011, кинески ЕТФ је трговао веома ниско иако је укупни петогодишњи тренд у порасту. Да сте купили у октобру 2008. - у дубини финансијског краха - имали бисте добитак од око 130% који би седео у вашем портфељу до 2010. године.

Укратко, тржишта у настајању могу бити врло волатилна и њишу се у оштрим покретима. Због тога је време улагања веома важно. Кад сви говоре о Кини, Кина је скупа. Када сви продају Кину, можда је најбоље време за куповину. (Да бисте додатно илустровали тачку времена, погледајте Трговање је време .)

Одабир погрешног коња
Други ризик је мало теже квантификовати. Погрешити је могућност са којом се инвеститори суочавају било да купују акције код куће или у иностранству. Међутим, економије у настајању могу да носе додатни ризик када је у питању погрешно. То је једноставно зато што су цене љуљашке толико веће. Процес прерастања у развијену економију није једносмеран пут. Земље се могу суочити са политичким претресима, природним катастрофама или мноштвом других догађаја који ће их повући у године уназад - што је коштало ентузијастичне инвеститоре који су ушли у наду.

Русија, на пример, мења тржиште у настајању и економију у развоју од 1990-их. Ожиљци комунизма и лоше управљање новчаним средствима узроковали су масовно неплаћање дуга који је уништио рубље и земљу претворио у пустињску земљу дужи низ година. Међутим, Русија такође седи на некој најплоднијој и геолошки најзанимљивијој земљи изван Канаде. Нафта је сада велики извор прихода, али Русија би такође требало да има налазишта минерала сличне величине. Дакле, Русију можемо посматрати као лоше инвестиционо подручје у једном светлу и паметно у другом. Исто важи за сваку економију у настајању, од Бразила до Турске.

Зашто треба улагати: награде
Ако је све тако променљиво и ризично, зашто људи улажу? Јер награде могу далеко надмашити ризике ако се изврши основна опрезност. Сјећате се разочаравајућег петогодишњег повратка Кине од само 46, 27%? У истом временском периоду (мај, 2007 - јун, 2011) Дов Јонес - метеор америчке економије - вратио је 1, 2%.

Исти јаз у приносу се показује између економија у настајању и развијених широм света. То не значи да нема изузетака, али у целини, највећи раст и највећи приноси могу се наћи у најбрже растућим економијама.

Раст са разумним ризиком
Тајна додавања раста тржишта у настајању вашем портфељу је да предузмете само разумне ризике. Могли бисте остварити огромне приносе тако што ћете уштедјети животну уштеђевину у свим кинеским залихама на ТСЕ Вентуре, али велике су шансе да ћете имати проблема са спавањем ноћу кад год се побуне у Кини или заплијени приватне компаније од стране владе.

Срећом, постоје бољи, сигурнији начини за додавање нових тржишта у свој пакет алата за улагање. ЕТФ-ови су сјајни за додавање целе земље или комбинација земаља, а многи фондови су специјализовани за проналажење деоница свих величина како би се попунио портфељ инвеститора.

Такође, многе америчке компаније са плавим чипом нуде пристојан распон изложености тржиштима у настајању, једноставно зато што су заиста глобалне. Кокс је толико популаран у Кини колико и у Канади, САД-у или Јапану, а комбинација прихода Цоца Цоле то одражава. Дакле, куповина ових акција или средстава која улажу у те акције може додати изложеност новонасталом тржишту уз баланс развијене стабилности на тржишту.

Доња граница
Тржишта у настајању су ризична, али награде које могу да створе чине их вредним додатком сваком портфељу. Изазов за инвеститоре је пронаћи начине како уновчити раст без преузимања неразумне количине ризика. (За више информација о тржиштима у настајању прочитајте Процену правичности на тржиштима у настајању .)