Учитавање узајамног фонда без оптерећења: у чему је разлика?
Узајамни фондови често су категорисани према начину на који се накнаде наплаћују купцу. Узајамни фонд састоји се од папира хартија од вредности којим управља компанија за управљање инвестицијама. Узајамни фондови свакодневним инвеститорима могу омогућити приступ диверзификацији, стратегијама и професионалном управљању какве обично не би могли добити без скале постигнуте спајањем новца. Фирма која нуди фонд користи заједнички приступ инвестирању фонда за улагање у хартије од вредности које одговарају стратегији инвестирања фонда, као што је наведено у његовом проспекту.
Као и већина ствари у животу, постоје накнаде и провизије повезане узајамним фондовима. Неки узајамни фондови имаће накнаду за продају која се зове оптерећење. Супротно томе, други фондови себе продају на тржиште без средстава, што значи да не наплаћују накнаду за продају.
Терет је само једна од накнада које се морају узети у обзир приликом улагања у узајамни фонд. Накнада може бити неопходно зло након свега што професионални менаџмент треба платити, али они могу постати извор негативног поврата.
Такође, накнаде наплаћене узајамним фондовима могу бити контроверзне када је у питању где иду те накнаде: плаћање менаџерима инвестиција, трговцима или провизијама брокерима.
Упути узајамни фонд
Узајамни фонд за терет наплаћује накнаду за продају или провизију за купљене акције. Ова накнада може бити проценат од износа који улажете, или може бити паушална накнада, зависно од добављача узајамног фонда.
На пример, ако бисте уложили 1.000 долара у узајамни фонд са 5% оптерећења, заправо бисте уложили само 950 долара, а преосталих 50 долара компанији би требало да да провизија. Накнада се надокнађује продајном посреднику, попут брокера, финансијског планера или инвестиционог саветника, за његово време и стручност у одабиру одговарајућег фонда за инвеститора. Постоји неколико врста оптерећења с којима се инвеститор може сусрести.
- Предња оптерећења, која се такође називају акције класе А, једнократна је накнада коју инвеститор плаћа приликом куповине акција фонда.
- Повратно оптерећење или акције класе Б наплаћују једнократну накнаду која се плаћа приликом откупа или продаје, удела у вашем узајамном фонду.
- Фондови за ниво нивоа, познати и као акције класе Ц, годишње се наплаћују и биће фиксни проценат узети из имовине фонда.
Терет је само једна од накнада које могу утицати на инвеститора узајамног фонда. Нека оптерећења ће се плаћати из средстава узајамног фонда и умањиће приносе који ће бити подељени инвеститору.
Узајамни фонд без оптерећења
Узајамни фонд без оптерећења значи да неће бити наплате продаје када инвеститор купи акције или када прода своје акције. Међутим, то не значи да апсолутно никаква накнада неће бити наплаћена.
Фонд може да се пласира на тржиште без оптерећења ако наплаћују мање него што је Регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА) дозволило трошкове 12-1б. Иако ова средства не наплаћују накнаду за продају предњег или задњег терета, могу се надокнадити наплатом других накнада. Најбољи начин да се утврде трошкови је читањем проспекта фонда.
Фирма за управљање ће платити све трошкове на основу дневне нето вредности фонда (НАВ) из имовине узајамног фонда без оптерећења. Овај начин плаћања утиче на инвеститора када добију мању расподелу.
Такође, могу постојати ограничења у откупу дионица без оптерећења. Дионице у фонду без оптерећења могу се продати или откупити тек након одређеног периода. Они који су продати раније платиће накнаду - али ако сте дугорочни инвеститор, нема потребе да се бринете.
Средства без оптерећења често се продају преко инвестиционе компаније, а не преко треће компаније за продају. Међутим, неке компаније, попут банака или брокера, могу наплаћивати сопствене таксе за руковање трансакцијама трећих узајамних фондова.
Већина људи препоручује да покушате уопште да избегну пуњење средстава. Многе студије су показале да обе врсте узајамних фондова нуде исти поврат, али средства за учитавање вам наплаћују провизију. Иако се провизија може чинити као мала једнократна накнада, губитак сложеног поврата током година може бити значајан.
Кључне Такеаваис
- Средства за пуњење су узајамни фондови који наплаћују накнаду за продају или провизију.
- Средства без оптерећења обично не наплаћују накнаду за продају или провизију, све док уложени новац држите у одређеном периоду, често пет година.
- Накнаде за продају смањују уложени новац који, након што се узму у обзир сложене камате, може бити значајан.