Замишљање пробијања једнако лако као и АЦД

Трговачки гуру Марк Фисхер није обичан играч на тржишту. Систем којем предаје је онај који он и његови 75-плус трговци у МБФ Цлеаринг Цорп користе како би зарађивали за живот на њујоршким тржиштима из дана у дан. Трговајући свиме, од основних роба, попут природног гаса и сирове нафте, до испарљивих залиха, његови трговци храбро врше робне јаме или раде од рачунарских терминала. Да ли ради? Само питајте било кога у Фисхеровој фирми шта они мисле о систему, а они ће вам рећи да то чини.

Основе
Фисхер описује свој АЦД систем и како функционише у књизи под називом "Логички трговац". За разлику од многих у послу помагања трговцима, он прилично радо дели систем који користи јер верује да што више људи користи, то ће он бити ефикаснији.

У основи, његов систем пружа А и Ц тачке за улазак у трговину, а Б и Д тачке као излазе - отуда и назив. То је стратегија пробијања која најбоље успева на нестабилним или трендираним тржиштима, са посебном групом акција и робе (оне са високом волатилношћу најбоље раде). Као примјере у својој књизи често користи природни гас и сирову нафту, али спомиње и робу попут шећера и мноштво залиха. Ове референце су добра напомена о тржиштима за која је добро користити АЦД.

Слика 1 - Петоминутна шема индекса С&П500. Графикон пружио Метастоцк.цом. Подаци у току дана путем еСигнал.цом

У петоминутном графикону индекса С&П 500 на слици 1, који приказује првих десет трговачких дана из марта 2004. године АЦД сигналима, распон отварања (ОР) (плаве линије) се израчунава користећи распон првих 15 минута трговања дан. Уп (црвена линија) се јавља када индекс пробије три бода изнад опсега отварања. Доле (црвена линија) се јавља када цена пробије постављени износ испод распона отварања и остане тамо. Имајте на уму да показатељ попут индекса релативне снаге често може помоћи у потврђивању сигнала за куповину и продају. Сигнал продаје заједно са негативном дивергенцијом доноси добру потврду сигнала продаје - погледајте прелазак осмог дана у месецу. Ако би индекс ставио А у горњи део, а затим се срушио испод распона отварања, трговац би преокренуо своју позицију када је убачен Ц, 0, 5 бодова испод нивоа отварања.

Рођен је нови систем
Док је радио на систему за трговину као дипломирани студент пословне школе у ​​Вхартон-у почетком 1980-их, Фисхер је уочио важност коју је отворни распон одржавао у постављању тона за трговачки дан. У случају сирове нафте (где је тада отворио распон од 10 минута), распон отварања је био дан или највише или најниже, између 17 и 23% времена. Ако су тржишта заиста случајна и будући да у дану трговања постоје 32 десетоминутна периода, очекивало би се да ће отворни распон бити висок или низак 1/16 (или 6, 25%) времена (1/32 за високо и 1/32 за низак). Другим речима, вероватноћа да ће отворни домет бити висок или низак током дана више је од три пута више него што би се очекивало да су кретања на тржишту заиста случајна, како је то постулирала теорија случајних ходова. Фисхер није једина особа која је открила ту чињеницу. Бројни трговински системи који се данас користе ослањају се на почетни распон који пружа трагове усмерености.

Ево како трговац користи АЦД систем одређеног дана. Прво, он или она надгледају светска тржишта око сат времена или пре него што се тржиште отвори. Ово му помаже да добије осећај за оно што раде трговци широм света. Затим је важно прочитати извештаје о робним робама. Данас излазе извештаји који би могли имати снажан утицај на тржиште трговца "> ОПЕЦ (Организација за земље извознице нафте) састанке за било какве знакове обуставе или повећања производних квота, временске извештаје који утичу на потрошњу нафте, недељни извештај о инвентару нафте као и недељне цифре за складиштење природног гаса.

Једном када се тржиште отвори, трговац индексом С&П 500, на пример, прати првих 15 минута тржишта, што је распон отварања (ИЛИ) који се користи у горњем примеру, обележавајући високе и ниске водоравне линије на његовом или њеном графикону дан. Овај трговац тада чека да се појави А или А. У овом случају, индекс се креће изнад ОР и повећава се за још три поена стављајући А горе.

Трговац издаје стоп налог и купује индекс на А горе. Стоп губитак би се поставио испод ниске вредности ОР (Б-излаз), тако да ако се тржиште помери у нежељеном правцу за више од овог износа након што трговац тргује, он или она ће изаћи - најбоље је Задржи новац да тргујеш још један дан. Ако би се трговина наставила у жељеном правцу за данашњег трговца, он или она би напуштали трговину крајем дана.

Доле наизменична струја настаје ако се генерише сигнал А горе, али тада се индекс мења испод опсега отварања. Користећи доњу границу излаза ОР (Б), трговац би изашао када прође кроз ову линију и преокренуо своју позицију (продао кратко) када је стављен Ц доле. Кретање АЦ доле (или Ц горе) далеко је ретко . Интересантни су јер што се касније догоди, то је потез интензивнији: што мање времена трговци морају да напусте трговину на преокрет, то постаје хитније и самим тим већа волатилност. Према Фисхеру, ово је један случај где би останак у трговини преко ноћи могао бити добра идеја, јер тржишта често имају празнине на отвореном следећег дана.

Слика 2 - Графикон који приказује траке од пет минута

На слици 2 видимо графикон који приказује петоминутне траке, распон отварања, А горе и Ц доле. У трговину је закључена када је капитал који се тргује на А горе, изашао (зауставио се) када се трговало испод излаза Б на дну отварања. Трговина наизменичном струјом унета је са заустављањем (Д излаз) у случају да се индекс затвори изнад горње границе опсега отварања.

Доле наизменична струја настаје ако се генерише сигнал А горе, али тада се индекс мења испод опсега отварања. Користећи доњу границу излаза ОР (Б), трговац би изашао када прође кроз ову линију и преокренуо своју позицију (продао кратко) када је стављен Ц доле. Покрети Ц доле (или Ц горе) далеко су реткији . Интересантни су јер што се касније догоди, то је потез интензивнији: што мање времена трговци морају да напусте трговину на преокрет, то постаје хитније и самим тим већа волатилност. Према Фисхеру, ово је један случај где би останак у трговини преко ноћи могао бити добра идеја, јер тржишта често имају празнине на отвореном следећег дана.

Изаберите свој временски оквир
Лепота АЦД система је што делује у готово било којем временском оквиру. Дневни трговац може користити петоминутни период као своју основу за трговање, док дугорочни трговац може користити дневне податке.

За дужу перспективу, Фисхер описује макро АЦД. Ово још увек захтева референцу на податке унутар дана да би се одредио опсег отварања и А према горе или доле, итд. Разлика је у томе што сада трговац са дугорочним роком свакодневно држи зброј резултата у текућем зброју. Фисхер додјељује дневне вриједности на основу тржишних акција. На пример, ако власнички капитал стави А на почетку дана и никада не тргује испод почетног нивоа, дан би зарадио резултат +2. Ако стави А доле и никад се не затвори изнад ИЛИ, он му даје –2. Његова дневна скала креће се од +4 до –4. Укупно се чува и сваки дан се додаје нова дневна вредност док се уклања најстарији резултат пре 30 дана. На дан у којем се трчање повећава, дугорочнији трговац би сматрао ово биковско. Што се вредност брже повећава или смањује, то је јачи или слабији сигнал.

Потпуна расправа о овој стратегији превазилази опсег овог чланка, али довољно је рећи да је Фисхер пронашао да врло добро функционише у пружању макро погледа на тржиште на којем тргују. Заинтересованим за учење више саветује се да набаве копију „Логичког трговца“ или посетите Фисхерову веб страницу. Он нуди услугу претплате онима који желе да добију редовне информације о вредностима А и Ц бодова за различите акције и робе, као и детаље о томе како најбоље да користе свој систем.

Закључак - Тип леда
Овде су дискутовани принципи само приказ начина на који функционише АЦД систем, па пре употребе обавезно урадите више читања и домаћих задатака. Систем такође није „плуг-анд-плаи“ стратегија трговања која се може користити на било ком капиталу. Оне акције које најбоље делују за АЦД су веома волатилне, веома ликвидне (пуно дневног обима трговања), и подложне су дугим трендовима - валуте имају тенденцију да веома добро функционишу са АЦД системом. Имајте на уму да је, иако смо користили С&П 500 индекс у горњем примеру, Фисхер у телефонском разговору рекао да то не делује нарочито добро и да верује да постоје далеко бољи кандидати за трговину са АЦД-ом. Важно је такође приметити да не делује баш добро на акцијама ниске волатилности заглављеним у распону трговања.

Ако тражите нове и занимљиве трговинске идеје које бисте желели истражити, а не плашите се обавити неки посао, АЦД систем нуди још један начин да погледате тржишта и начин да искористите дневну волатилност и трендове акција, роба. и валуте.