Порезни третман за опције позива и слања

Апсолутно је кључно да се изгради барем основно разумевање пореских закона пре него што се упустимо у било које опције трговине. У овом чланку ћемо погледати како се у САД-у опорезују позиви и позиви, наиме, позиви и позиви у сврху вежбања, као и позиви и трговање сами. Такође ћемо погледати „Правило о продаји прања“ и порески третман опционалних коња. Али пре него што наставимо даље, имајте на уму да аутор није порески професионалац и овај чланак треба да служи само као увод у порески третман опција. Даљња пажња или консултације са пореским професионалцем топло се препоручују.

Опције вежбања

Прво, када се користе могућности позива, премија се укључује као део трошкова залиха. На пример, ако Марија купи опцију позива за акције АБЦ у фебруару, са штрајком од 20 долара, а јуном 2015. истеком за 1 УСД, а акција тргује по 22 УСД по истеку рока, Марија искористи своју опцију. Њен основни трошак за 100 акција АБЦ-а је 2100 УСД (20 УСД по акцији к 100, плус 100 УСД премије). Ако Марија одлучи да прода своју позицију од 100 акција у августу, када АБЦ сада тргује на 28 долара, остварит ће опорезиви краткорочни капитални добитак од 700 долара: 28 долара за продају акција које су је коштале 21 долара. Ради краткоће, одустат ћемо од провизија, које се могу користити на основу трошка њених акција. Период пореског времена сматра се краткорочним јер траје мање од годину дана, а распон је од времена примене опције (јун) до тренутка продаје њене акције (август).

Опције стављања имају сличан третман: ако се искористи став и купац поседује хартије од вредности, премије и провизије за став додају се трошковној основи акција / одузимају се од продајне цене након извршења. Протекло време за позицију почиње од тренутка када су акције првобитно биле купљене до извршења посла (акције су продате). Ако се пут врши без претходног власништва над основним дионицама, примјењују се слична правила пореза на кратку продају, с укупним временским периодом у распону од датума извршења до затварања / покривања позиције.

Чисте опције репродукује

И дуге и кратке опције за позиције чистих опција примају сличне пореске третмане. Добици и губици се израчунавају када су позиције затворене или када истичу без вежбања. У случају писања позива / стављања, све опције које истекну неискоришћене сматрају се краткорочним добицима. Испод је пример који покрива неке основне сценарије:

Боб је купио опцију КСИЗ за октобар 2015. са штрајком од 50 долара у мају 2015. за 3 долара. Ако накнадно прода опцију кад КСИЗ падне на 40 УСД у септембру 2015. године, биће опорезован краткорочним капиталним добицима (од маја до септембра) или 10 УСД умањеним за премију и придружене провизије. У овом случају Боб би могао да буде опорезован краткорочним добитком од 7 долара.

Ако Боб упише позив у штрајку од 60 долара за АБЦ у мају, прими премију од 4 долара, са истеком октобра 2015, и одлучи да откупи своју опцију у августу када КСИЗ скочи на 70 долара на зараду од избацивања, тада је квалификован за кратко орочени капитални губитак у износу од 600 УСД (70 до 60 УСД штрајк + примљена премија од 4 УСД).

Ако је, међутим, Боб купио 75 УСД штрајка за АБЦ за премију од 4 УСД у мају 2015. године са истеком рока из октобра 2016. године, а позив истјече неискориштен (рецимо КСИЗ ће трговати са 72 УСД по истеку рока), Боб ће остварити дугорочни губитак капитала на његову неискоришћену могућност једнаку премији од 400 долара.

Покривени позиви и заштитни отвори

Покривени позиви су нешто сложенији од једноставно упућивања дугачког или кратког позива и могу пасти под један од три сценарија за позиве на или без новца: (А) позив је неизвршен, (Б) позив се обавља, или (Ц) позив се откупљује (купљено за затварање).

Поново ћемо видети Марију за овај пример.

Мари посједује 100 акција корпорације Мицрософт (МСФТ), која се тренутно тргује на 46, 90 УСД, а написала је покривени штрајк у износу од 50 УСД, истеком септембра, примајући премију у износу од $ 95.

1. Ако позив буде исправан, рецимо да МСФТ тргује по 48 УСД по истеку рока, Мари ће остварити краткорочни капитални добитак у износу од .95 УСД по својој опцији.
2. Ако се позив оствари, Марија ће остварити капитални добитак на основу укупног временског периода и укупних трошкова. Рецимо да је купила своје акције у јануару 2014. за 37 УСД, Марија ће остварити дугорочни капитални добитак од 13, 95 УСД (50 до 36, 05 УСД или цена коју је платила минус премија за примљени позив).
3. Ако се позив откупи, у зависности од цене која је плаћена да бисте купили повратни позив и временског периода који је протекао укупно за трговину, Марија може бити прихватљива за дугорочне или краткорочне капиталне добитке / губитке.

Горњи пример односи се строго на позиве покривене новцем или ван новца. Порески поступци за позиве обухваћене новцем (ИТМ) обухваћени су знатно замршенијим.

Када пише ИТМ покривене позиве, инвеститор прво мора утврдити да ли је позив квалификован или неквалификован, јер последњи од ова два може имати негативне пореске последице. Ако се позив сматра неквалификованим, он ће бити опорезован по краткорочној стопи, чак и ако су темељне акције задржане више од годину дана. Смјернице у вези с квалификацијама могу бити замршене, али кључно је осигурати да позив не буде нижи за више од једне штрајк цијене испод цијене затварања претходног дана, а позив има рок дужи од 30 дана до истека.

На пример, Мари је од јануара прошле године држала акције МСФТ-а по цени од 36 долара по акцији и одлучила да напише позив од 5. јуна 45 долара, примајући премију у износу од 2, 65 долара. Пошто је последња цена затварања последњег дана трговања (22. маја) износила 46, 90 долара, један штрајк испод био би 46, 50 долара, а пошто је истекао мање од 30 дана, њен покривени позив је неквалификован и период задржавања њених акција биће обустављен. Ако 5. јуна буде искоришћен позив и Маријине акције се повуку, Марија ће остварити краткорочни капитални добитак, иако је време власништва њених акција било више од годину дана.

За листу смерница које регулишу квалификације покривених позива погледајте званичну документацију ИРС-а овде, као и списак спецификација у вези са квалификованим покривеним позивима такође можете наћи у Водичу за инвеститоре.

Заштитни наноси су мало јаснији, мада једва праведни. Ако инвеститор држи акције акција више од годину дана и жели заштитити свој положај заштитним заштитним средством, он или она ће и даље бити квалификовани за дугорочни капитални добитак. Ако су се акције задржале мање од годину дана, рецимо једанаест месеци, и ако инвеститор купи заштитно средство - чак и ако му преостане више од месец дана, период задржавања инвеститора ће се одмах поништити и било какви добици од продаје акције ће бити краткорочни добици. Исто се дешава ако се акције основног капитала купују држећи пут опцију пре истека рока за опцију - без обзира на то колико дуго се држи пре куповине акције.

Правило продаје оперите

Према ИРС-у, губици једне хартије од вредности не могу се пренијети на куповину другог „битно идентичног“ хартија од вредности у року од 30 дана. Правило продаје прања односи се и на опције позива.

На пример, ако Бетх узме губитак на залихама и купи опцију позива исте исте акције у року од тридесет дана, неће моћи да захтева губитак. Уместо тога, Бетхин губитак додаје се премији опције позива, а период задржавања позива почеће од дана када је продала акције. Након спровођења њеног позива, основа цене њених нових акција укључиће премију за позив, као и пренос губитка од акција. Период задржавања ових нових акција почеће од дана спровођења позива.

Слично томе, ако Бетх узме губитак на опцији (назови или стави) и купи сличну опцију исте акције, губитак из прве опције би био онемогућен, а губитак би се додао премији друге опције .

Страддлес

На крају, закључујемо с порезним третманом конопа. Порески губици на страдалима признају се само у мјери у којој надокнађују добитке на супротној позицији. Ако је Цхрис ушао у страз-позицију и одустао од позива уз губитак од 500 УСД, али је имао нереализоване добитке од 300 УСД, Цхрис ће моћи само да затражи губитак од 200 УСД на поврату пореза за текућу годину. (Погледајте повезани чланак: Како правило страддле ствара пореске могућности за трговце опцијама.)

Доња граница

Порези на опције су невероватно сложени, али је неопходно да инвеститори снажно упознају правила о управљању овим дериватним инструментима. Овај чланак никако није темељна презентација сметњи које регулишу опционе пореске третмане и требало би да послужи само као подстицај за даља истраживања. За исцрпну листу пореских неприлика, потражите пореског стручњака.