Техничка анализа дефиниција залиха и кретања
Техничка анализа залиха и кретања је проучавање историјских података о тржишту, укључујући цене и обим. Користећи економију понашања и квантитативну анализу, технички аналитичари имају за циљ да искористе прошле перформансе за предвиђање будућег понашања на тржишту. Два најчешћа облика техничке анализе су обрасци графикона и технички (статистички) индикатори.
- Техничка анализа акција и трендова покушава да предвиди будућа кретања цена, пружајући трговцима информације потребне за остваривање профита.
- Трговци примјењују алате техничке анализе на графиконе како би идентифицирали улазне и излазне точке за потенцијално трговање.
- Темељна претпоставка техничке анализе залиха и кретања је да је тржиште обрадило све расположиве информације и да се то одражава на графикону цена.
Шта вам каже техничка анализа акција и кретања?
Техничка анализа је празан термин за различите стратегије које зависе од интерпретације цена акције у деоници. Већина техничких анализа фокусирана је на утврђивање да ли ће се наставити тренутни тренд или не, и ако не, када ће се обрнути. Неки технички аналитичари се заклињу трендовским линијама, други користе свечарске свеће, а други преферирају појасеве и кутије створене математичком визуализацијом. Већина техничких аналитичара користи неку комбинацију алата за препознавање потенцијалних улазних и излазних тачака за трговање. Формирање графикона може на пример указивати на улазну тачку за кратког продавца, али трговац ће гледати кретање просека за различите временске периоде како би потврдио да је вероватан квар.
Кратка историја техничке анализе залиха и кретања
Техничка анализа залиха и трендова користи се стотинама година. У Европи је Јосепх де ла Вега усвојио технике ране техничке анализе за предвиђање холандских тржишта у 17. веку. У свом модерном облику, међутим, техничка анализа увелико дугује Цхарлесу Дову, Виллиаму П. Хамилтону, Роберту Рхеи, Едсону Гоулду и многим другима - укључујући плесача у балу Ницолас Дарвас. Ови људи су представљали нову перспективу на тржишту као плиму која се најбоље мери у врхунцима и падовима на графикону, а не према подацима поједине компаније. Распрострањена збирка теорија раних техничких аналитичара спојена је и озваничена 1984. године објављивањем техничке анализе кретања дионица Роберта Д. Едвардс-а и Јохна Магее-а.
Узорци свећа датирају јапанским трговцима жељним откривања обрасца трговања за њихове жетве риже. Проучавање ових древних образаца постало је популарно деведесетих у САД-у са појавом интернет трговања данима. Инвеститори су анализирали историјске карте акција жељне откривања нових образаца за коришћење приликом препоруке трговина. Конкретно обрасци за поништавање свећњака су од пресудне важности за идентитет инвеститора и постоји неколико других најчешће кориштених образаца за графичко обликовање свећа. Доји и обузимајући образац користе се за предвиђање скорог медведског преокрета.
Како се користи техничка анализа залиха и кретања
Основни принцип техничке анализе је да тржишна цена одражава све доступне информације које могу утицати на тржиште. Као резултат тога, нема потребе да се гледају економски, фундаментални или нови догађаји, јер су они већ у цени дате вредности. Технички аналитичари углавном верују да се цене крећу у трендовима, а историја се понавља ако је реч о целокупној психологији тржишта. Две главне врсте техничке анализе су обрасци графикона и технички (статистички) индикатори.
Обрасци графикона су субјективни облик техничке анализе где техничари покушавају да идентификују подручја подршке и отпора на графикону гледајући специфичне обрасце. Ови обрасци, подржани психолошким факторима, дизајнирани су тако да предвиде како се цене крећу, након пробоја или пробоја из одређеног цене и времена. На пример, образац узлазног троугла је шема дијаграма који приказује кључно подручје отпора. Избијање овог отпора могло би довести до значајног померања велике јачине звука.
Технички индикатори су статистички облик техничке анализе где техничари примењују различите математичке формуле на цене и количине. Најчешћи технички показатељи су помични просеци, који глатким подацима о ценама помажу да се лакше уоче трендови. Сложенији технички показатељи укључују помичну просјечност конвергенције и дивергенције (МАЦД), која се бави међусобним дјеловањем неколико помичних просјека. Многи трговински системи заснивају се на техничким показатељима, јер се могу квантитативно израчунати.
Разлика између техничке анализе залиха и кретања и фундаменталне анализе
Темељне анализе и техничке анализе су две велике фракције у финансијама. Док технички аналитичари сматрају да је најбољи приступ следити тренд какав се формира тржишним деловањем, основни аналитичари верују да тржиште често превиди вредност. Аналитички аналитичари ће игнорисати трендове графикона у корист копања кроз биланс стања и тржишни профил компаније у потрази за унутрашњом вредношћу која се тренутно не одражава на цену. Постоји много примера успешних инвеститора који користе фундаменталну или техничку анализу за вођење своје трговине, па чак и оних који укључују елементе и једног и другог. У целини, међутим, техничка анализа се брже инвестира, док као темељна анализа углавном има дужи временски рок и рок задржавања због времена у којем се обавља дужна пажња.
Ограничења техничке анализе залиха и кретања
Техничка анализа има исто ограничење сваке стратегије засноване на одређеним трговинским окидачима. Графикон се може погрешно протумачити. Формирање се може предвидјети на малој јачини. Периоди који се користе за покретне просеке могу бити предуги или прекратки за врсту трговине коју тражите. Остављајући то по страни, техничка анализа залиха и трендова има фасцинантно ограничење јединствено за себе.
Како све више стратешких техничких анализа, алата и техника постају широко усвојене, оне имају значајан утицај на акцију на цене. На пример, да ли се стварају оне три црне вране зато што цене информација оправдавају медведски преокрет или зато што се трговци универзално слажу да би требало да им следи медвјеђи преокрет и да то учине заузимањем кратких позиција? Иако је ово занимљиво питање, истинског техничког аналитичара заправо није брига све док модел трговања и даље делује.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.