Топ 5 фондова за општинске обвезнице за 2018. годину

За појединачне инвеститоре који траже инвестиционе стратегије за повољне порезе у простору са фиксним приходима, општинске обвезнице нуде атрактивно решење. Општинске обвезнице су дужничке хартије од вредности које издају државни органи који обезбеђују скромне приносе путем плаћања камата током трајања обвезница. Камате примљене на општинску обвезницу опћенито су ослобођене од савезног пореза, а у неким случајевима и државног и градског пореза. Појединачни инвеститори имају могућност да појединачно купују општинске обвезнице преко ентитета који издаје хартије од вредности, или инвеститори могу да користе обједињену стратегију улагања, као што је узајамни фонд, како би добили више изложености вишеструким емисијама општинских обвезница.

Иако су општинске обвезнице привлачне инвеститорима у вишим пореским интервалима, хартије од вредности носе известан ризик. Обвезнице опште обавезе или оне подржане пореском снагом издаваоца сматрају се сигурнијим инвестицијама од обвезница прихода или онима које се користе за финансирање одређених пројеката. Обзиром да обвезнице општих обавеза излажу инвеститоре мањем ризику, камате које се плаћају на ове општинске обвезнице су ниже од осталих дужничких хартија од вредности. Приходне обвезнице с временом имају већи ризик неплаћања, али могу пружити већу стопу поврата инвеститорима који су спремни да преузму тај ризик. Улагање у општинске обвезничке фондове омогућава инвеститорима да диверзификују опште обвезничке и приходне обвезнице уз потенцијалну зараду која је ослобођена од пореза.

Ево неких од главних фондова општинских обвезница за 2018. годину: Америчког фонда обвезница са високим дохотком (АМХИКС), Нувеен фонда за издавање обвезница с високим приносом (НХМРКС), Вангуардова средњорочног фонда за ослобађање од пореза и ослобођења од пореза ( ВВИТКС), Т. Рове Прице Мариланд Фонд без пореза (МДКСБКС) и Оппенхеимер Роцхестер Високи принос Класа А (ОРНАКС). Све информације су биле актуалне од новембра 2018. године.

Амерички општински фонд са високим приходима

Амерички фонд са високим примањима општинских обвезница основан је 1994. године са циљем да инвеститорима омогући висок ниво текућег дохотка ослобођеног редовног савезног пореза на доходак. Менаџери фонда улажу значајан део имовине фонда од 6, 56 милијарди долара у дужничке хартије од вредности општинских обвезница, ослобођене савезног пореза. Узајамни фонд диверзификује удјеле у низу издања обвезница са ниском и високом оценом, са значајном количином имовине у дужничким хартијама од вредности БББ + или нижим.

Од новембра 2018. године, амерички општински фонд са високим приходима остварио је десетогодишњи годишњи поврат од 6, 36%. Коефицијент трошка узајамног фонда износи 0, 68%, а инвеститорима се приликом куповине акција наплаћује оптерећење од 3, 75%. Минимална инвестиција од 250 УСД потребна је и за квалификоване и за неквалификоване инвестиционе рачуне.

Нувеен фонд високих приноса општински обвезнички фонд И

Фонд за обвезнице високих приноса Нувеен основан је 1999. године и настојао је да инвеститорима обезбеди текући приход ослобођен од савезног пореза. Апрецијација капитала је секундарни инвестициони циљ фонда. Менаџери фондова улажу најмање 80% узајамног фонда у износу од 17, 46 милијарди долара у општинске обвезнице које плаћају камате ослобођене од пореза на доходак савезног нивоа, а већина имовине фонда уложена је у дугорочна питања слабијег квалитета.

Фонд за обвезнице високих приноса Нувеен је генерирао 10-годишњи годишњи принос од 6, 69% ​​за инвеститоре од новембра 2018. Узајамни фонд има омјер расхода од 0, 78% и повећање продаје од 4, 2% за нове куповине, мада у тренутку откупа не намећу се накнадне одштете од продаје. Од инвеститора се тражи да уложе почетну инвестицију у износу од 3.000 УСД за квалификоване и неквалификоване рачуне.

Вангуард-ове дионице инвеститора из Средњег рока за ослобађање од пореза

Вангуардов средњорочни фонд за ослобађање од пореза има датум почетка 1977., што га чини једним од најдуговјечнијих узајамних фондова опћинских обвезница на тржишту. Фонд настоји да инвеститорима омогући текући приход који је ослобођен савезног пореза на доходак грађана тако што ће уложити најмање 75% од својих 58, 10 милијарди долара имовине у општинске обвезнице рангиране у прве три категорије рејтинга. Као посредни општински фонд обвезница, он одржава просечну рочност до шест година до 12 година, али менаџери фондова немају специфична ограничења рочности појединих хартија од вредности које се налазе у фонду.

Од новембра 2018. Вангуардов средњорочни Фонд за ослобађање од пореза остварио је десетогодишњи годишњи поврат од 4, 07% са изузетно ниским односом трошкова од 0, 19%. Инвеститорима се не наплаћује унапред или одгођено продајно оптерећење куповине или откупа деоница, мада је за нове квалификоване и неквалификоване рачуне потребно почетно улагање од 3.000 долара.

Т. Рове Прице Мариланд Фонд без пореза

Фонд обвезница без пореза у Т. Рове-у Мариланд основан је 1987. године и настојао је да обезбеди висок ниво текућег прихода инвеститорима. Менаџери фондова улажу најмање 80% имовине 2, 24 милијарде фонда у дужничке хартије од вредности које су ослобођене савезне државе и савезне државе Мариланд и локалних пореза на доходак грађана. Поседовање обвезница варира у трајању, а дужничке хартије од вредности фонда усредсређене су на квалитетнија издања.

Од новембра 2018. године Т. Рове Прице Мариланд Фрее Так обвезнички фонд остварио је 10-годишњи годишњи поврат од 5, 02% са односом расхода од 0, 47%. Узајамни фонд инвеститорима не намеће авансну или одгодну накнаду за продају, иако је иницијално улагање од 2.500 долара потребно и за квалификоване и за неквалификоване рачуне.

Оппенхеимер Роцхестер, општински фонд високог приноса, класа А

Општински фонд Оппенхеимер Роцхестер са високим приносом има датум оснивања у октобру 1993. Узајамни фонд улаже најмање 80% својих 5, 91 милијарди УСД нето имовине у високо-приносне општинске обвезнице издате у САД са приходима ослобођеним пореза.

Од новембра 2015. године, фонд је остварио десетогодишњи годишњи поврат од 8, 84% за инвеститоре. Коефицијент потрошње узајамног фонда износи 0, 95% и оптерећење унапред од 4, 75%. Такође захтева почетну инвестицију од 2.500 УСД.