Користите Зауставе да бисте се заштитили од губитка на тржишту

Многи инвеститори и трговци не знају како да заштите своје отворене позиције у деоницама, фјучерсима и другим хартијама од вредности. Срећом, неке једноставне стратегије управљају ризиком смањења и на тржишту бикова и медвједа. Ове стратегије укључују куповину заустављања, куповину заустављања, продају заустављања и продају заустављања. Испод су неке технике које инвеститори могу користити да би их ефикасно поставили у било коју врсту тржишта.

Врсте станица за продају

Продаја стоп и продаја стоп-лимит налога нуде двије снажне методе заштите дугих позиција. Налог за заустављање продаје, који се често назива и стоп-лосс налог, поставља наредбу за продају хартија од вредности ако достигне одређену цену. Када хартија од вредности достигне зауставну цену, налог се извршава, а акције или уговори се продају на тржишту. Заустављање продаје увек се поставља испод тржишне цене хартија од вредности. (Да бисте сазнали више, прочитајте Налог за заустављање губитка - Уверите се да ћете га користити. )

Налог за ограничење продаје продаје одређује наредбу за продају хартија од вредности ако се достигне одређена цена све док цена не падне испод границе коју је одредио инвеститор или трговац. Када гаранција достигне зауставну цену, налог се претвара у лимитирани налог, који се извршава по одређеној граничној цени или бољој.

Ниједна наруџба се не попуњава ако гаранција не достигне наведену зауставну цијену. (Да бисте сазнали више, прочитајте Излазне стратегије: Кључни поглед. )

Кратки водич за осигурање губитака на берзи

Постављање заустављања на месту

Правилна употреба налога за продају и заустављање продаје снижава ризик и штити ваше инвестиције, до одређеног тренутка. Ови алати одржавају процес доношења одлука једноставним и немотивним, чак и када је тржиште у немиру. Такође побољшавају вештине управљања ризиком тако што унапред идентификују кључне ценовне зоне и повећавају уверење потребно да се чврсто држите између тих нивоа који се могу реализовати.

Постоје две уобичајене методе за постављање станица за продају, али ниједан чаробни број или формула неће радити 100 одсто времена. Такође, заустављања се могу подићи како се сигурност повећава.

Први метод је постављање граничника испод нивоа подршке. Препознајте ниво подршке тако што ћете погледати графикон и пронаћи где је престао да пада током претходних падова. Пробој испод ове цене често значи да ће сигурност бити још нижа прије преокретања уназад. (Да бисте сазнали више, прочитајте Основе подршке и отпора. )

Други метод је постављање граничника за 5 до 15 процената испод купопродајне цене у зависности од нивоа комфора инвеститора. Барем теоретски, то смањује вероватноћу катастрофалног губитка. Поред тога, унапред препознавање потенцијалног залеђа омогућава инвеститору да се припреми за најгори сценариј.

Продајте наруџбе и заустављате

Када хартија од вредности падне на продајну стопу и налог се изврши, ово се назива прекидом. Дакле, док продајни записи за заустављање и продаја стоп лимит-а држе инвеститора на десној страни тржишта, постојаће тренуци када се та заустављања извршавају непосредно пре него што се безбедност преокрене у предвиђеном смеру.

Како то можете избећи? Као опште правило, избегавајте стављање заустављања код округлих бројева, као што су 10, 40 или 100, јер многи учесници на тржишту постављају зауставне налоге на овим нивоима и позивају на проблеме из опортунистичких алгоритама и произвођача тржишта. Уместо тога, инвеститор може да преда наруџбу са непарним бројем или између круга бројева са довољно простора да се помири да преживи потенцијални последњи круг продајног притиска.

На пример, ако многи трговци поставе продавнице на КСИЗ-у по цени од 35. У овом сценарију размислите о постављању продајне тачке на 34, 75 како би се обезбедило довољно простора за последњи круг налога за продају без претрпаног губитка. Док инвеститор не зна тачно где ће други трговци зауставити, узимање у обзир понашања гомиле требало би да умањи вероватноћу да ће инвеститор зауставити током привременог пада.

Купујте и купујте Стоп-лимит наруџбе

Стоп или куповина граничног налога штити наопаки ризик ако се кратка продајна позиција помера против инвеститора (у овом случају постаје већа). Хлаче продају непознату хартије од вредности позајмљујући акције или уговоре од брокера са циљем да их откупи по нижој цени како би остварио профит. Супротно томе, кратак продавац прави губитак ако вредност обезбеђења расте и кратак продавац је присиљен да га откупи по вишој цени. Налог за заустављање куповине користи се за ограничавање губитка или заштиту профита од кратке продаје и уноси се изнад тржишне цене. Наруџба се извршава на тржишту ако хартија од вредности достигне ову цену. (За читање у позадини погледајте кратки водич за продају .)

Стоп-лимит налог за куповину покрива кратку продају када се постигне одређена цена, након чега се налог претвара у лимитирани налог. Ордер-лимит налог за куповину ће се извршити само по наведеној лимитираној цени или боље, слично као и стоп-лимит налог за продају.

Постављање заустављања на месту

Слично је и са продајом зауставних и продајних стоп-налога, постављање „стоп“ куповине и „стоп лимит“ налога може бити тешко. Срећом, постоје два општа правила која нуде корисне смернице о смештају:

1. Инвеститор треба зауставити изнад нивоа отпора. Ово је цена код које хартија од вредности има проблема са вишим степеном. Инвеститор може утврдити ниво отпора гледајући графикон и пронаћи где је престао да расте током претходних митинга. Пробој изнад ове цијене често значи да ће сигурност пријећи унатраг.
2. Ставите 5 до 15 одсто изнад продајне цене кратке цене у зависности од нивоа комфора инвеститора. Они се такође могу прилагодити према горе како би се заштитила добит.

Купујте наруџбе и заустављајте се

Исте технике које се користе за продају стоп и лимит стоп налога могу се применити за куповину стоп и куповине стоп-лимит налога. Они укључују избегавање округлих бројева и давање налога око непарних бројева.

На пример, ако многи продавачи кратких цена поставе куповину на КСИЗ-у по цени од 35. У овом сценарију размислите о постављању куповне тачке на 35.25 како бисте обезбедили довољно простора за последњи круг налога за куповину без покретања заустављања и наношења непотребног губитка. Иако инвеститор не зна тачно где ће се зауставити други шорц, узимајући у обзир понашање гомиле, требало би умањити вероватноћу да ће инвеститор престати током привременог пада.

Доња граница

Трговци и инвеститори могу се заштитити од нестабилних тржишта и спречити непотребне губитке користећи продајно заустављање, продају стоп-лимит-а, куповину заустављања и куповину стоп-лимит налога. Инвеститори би требали одвојити вријеме да ове алате прилагоде њиховом нивоу комфора и толеранцији на ризик.