Кориштење техничких показатеља за развој стратегија трговања

Показатељи, као што су покретни просеци и Боллингер Бандс®, су математички засновани алати за техничку анализу које трговци и инвеститори користе за анализу прошлости и предвиђање будућих цена и трендова. Тамо где фундаменталисти могу да прате економске извештаје и годишње извештаје, технички трговци се ослањају на показатеље који ће им помоћи да протумаче тржиште. Циљ употребе индикатора је идентификовање могућности трговања. На пример, цроссовер који се креће просечно често предвиђа промену тренда. У овом случају, примјена индикатора кретања просјека на графикон цијена омогућава трговцима да идентификују подручја у којима се тренд може промијенити.

ТУТОРИЈАЛ: Економски показатељи

С друге стране, стратегије често користе индикаторе на објективан начин да би одредили правила уласка, изласка и / или управљања трговином. Стратегија је дефинитивни скуп правила који одређује тачне услове под којима ће се трговање успостављати, управљати и затварати. Стратегије обично укључују детаљну употребу показатеља или, чешће, више показатеља, да би се утврдили случајеви где ће се догодити трговинска активност. (Копајте дубље у клизне просеке. Прочитајте: Једноставно у односу на експоненцијална померања просека .)

Иако се овај чланак не фокусира на било какве конкретне стратегије трговања, он служи као објашњење различитости индикатора и стратегије и како раде заједно како би техничким аналитичарима помогли да прецизирају вероватне поставке трговања. (За више, погледајте: Креирајте сопствене стратегије трговања .)

Индикатори

Све је већи број техничких показатеља доступним трговцима да их проучавају, укључујући оне у јавном домену, као што су покретни просек или стохастички осцилатор, као и комерцијално доступни власнички индикатори. Поред тога, многи трговци развијају своје јединствене показатеље, понекад уз помоћ квалификованог програмера. Већина показатеља има варијабле које су дефинисане од стране корисника које омогућавају трговцима да прилагоде кључне уносе попут „периода уназад уназад“ (колико ће се историјских података користити за формирање израчуна) у складу са њиховим потребама.

На пример, покретни просек је једноставно просек цене хартије од вредности у одређеном периоду. Временски период је наведен у врсти покретног просека; на пример, 50-дневни покретни просек. Овај помични просек ће просечити претходних 50 дана ценовне активности, обично се користи закључна цена хартије од вредности у њеном прорачуну (мада се могу користити и друге цене цена, попут отворених, високих или ниских). Корисник дефинише дужину покретног просека као и цену која ће се користити у израчуну. (Да бисте сазнали више, погледајте Покретање просека (МА) )

Стратегије

Стратегија је скуп објективних, апсолутних правила која одређују када ће трговац предузети акцију. Обично стратегије укључују и трговинске филтере и окидаче, који се често заснивају на показатељима. Трговински филтери идентификују услове подешавања; трговински окидачи тачно одређују када треба предузети одређену акцију. Трговински филтер, на пример, може да буде цена која се затворила изнад свог помичног просека од 200 дана. Ово поставља фазу за покретање трговине, што је стварни услов који трговца подстиче на акцију - АКА, линију у песку. Трговачки окидач могао би бити када цијена досегне један крпељ изнад траке који је прекршио 200-дневни помични просјек.

Да будемо јасни, стратегија није једноставно „Купујте када цена крене изнад кретања просека“. Ово је превише избегавајуће и не даје никакве коначне детаље за предузимање корака. Ево примера неких питања на која је потребно одговорити да би се створила објективна стратегија:

• Који тип покретног просека ће се користити, укључујући дужину и цену која ће се користити у прорачуну?
• Колико далеко изнад покретног просека треба да се креће цена?
• Да ли би требало уносити трговину чим цена пређе одређену удаљеност изнад помичног просека, на затварању шанка или на отварању следеће траке?
• Која врста налога ће се користити за пласирање трговине? Лимит? Маркет?
• Колико уговора или акција ће се трговати?
• Која су правила управљања новцем?
• Која су правила изласка?

На сва ова питања мора се добити одговор на концизан скуп правила која могу обликовати стратегију.

Коришћење техничких показатеља за развој стратегија

Индикатор није стратегија трговања. Индикатор може помоћи трговцима да идентификују тржишне услове; стратегија је правилник трговца: како се индикатори тумаче и примењују да би се образоване претпоставке о будућим тржишним активностима. Постоји много различитих категорија техничких алата за трговање, укључујући показатеље тренда, волумена, волатилности и момента. Трговци ће често користити више индикатора за формирање стратегије, мада се препоручују различите врсте показатеља када користе више од једног. Коришћењем три различита индикатора исте врсте - замах, на пример - резултира вишеструким бројењем истих информација, статистичким изразом који се назива мултиколинеарност. Мултицоллинеарност треба избегавати јер даје сувишне резултате и може учинити да друге променљиве изгледају мање важне. Уместо тога, трговци би требали бирати индикаторе из различитих категорија, као што су један индикатор момента и један индикатор тренда. Често се за потврду користи један од индикатора; односно да потврди да други индикатор производи тачан сигнал. (Да бисте сазнали више, погледајте: Основе регресије за пословну анализу .)

На пример, стратегија са покретним просеком може да користи индикатор момента за потврду да је трговачки сигнал валидан. Један индикатор замаха је РСИ, који упоређује просечну промену цена напредних периода са просечном променом цене периода који опада. Као и други технички индикатори, РСИ има дефинисане од стране корисника променљиве улаза, укључујући одређивање који нивои ће представљати услове прекупе и препродаје. РСИ се, према томе, може користити за потврђивање било каквих сигнала које производи покретни просек. Супротни сигнали могу указивати на то да је сигнал мање поуздан и да треба избегавати трговину.

Свака комбинација индикатора и индикатора захтијева истраживање како би се утврдила најприкладнија примјена с обзиром на стил трговца и толеранцију на ризик. Једна предност у квантификацији правила трговања у стратегију је та што омогућава трговцима да примењују стратегију на историјске податке да процене како би се стратегија понашала у прошлости, процес познат као бацктестинг. То, наравно, не гарантује будуће резултате, али свакако може помоћи у развоју профитабилне трговинске стратегије. (Сазнајте више о предностима и недостацима бацктестинга. Прочитајте: Бацктестинг и Форвард Тестинг: Важност корелације .)

Без обзира који показатељи се користе, стратегија мора тачно утврдити како ће се индикатори тумачити и тачно које ће се мере предузети. Показатељи су алати које трговци користе за развој стратегија; не стварају сопствене сигнале за трговање. Свака нејасноћа може довести до проблема.

Одабир показатеља за развој стратегије

Коју врсту показатеља који трговац користи за израду стратегије зависи од врсте стратегије коју он или она намерава да гради. Ово се односи на стил трговања и толеранцију на ризик. Трговац који тражи дугорочне потезе са великим профитом може се усредсредити на стратегију која следи тренд, и самим тим, користи показатељ који следи тренд, као што је покретни просек. Трговац заинтересован за мале потезе са честим малим добицима могао би бити више заинтересован за стратегију засновану на волатилности. Поново се за потврду могу користити различите врсте индикатора.

Трговци имају могућност куповине „блацк бок“ система за трговање, који су комерцијално доступни власничке стратегије. Предност куповине ових система црних кутија је та што су сва истраживања и бацктест-ови теоретски урађени за трговца; недостатак је што корисник „заслепљује“, јер се методологија обично не открива, а често корисник није у могућности да изврши било каква прилагођавања која би одражавала његов или њен стил трговања. (Сазнајте како системи црних кутија раде са интелигентним ЕТФ-има. Погледајте: Изоштите свој портфељ помоћу интелигентних ЕТФ-ова. )

Доња граница

Показатељи сами не дају трговинске сигнале. Сваки трговац мора дефинирати тачну методу којом ће се индикатори користити за сигнализирање могућности трговања и за развој стратегија. Показатељи се сигурно могу користити без укључивања у стратегију; међутим, техничке стратегије трговања обично садрже бар једну врсту показатеља. Идентификовање апсолутног скупа правила, као што је то случај са стратегијом, омогућава трговцима да омогуће повратно тестирање да утврде одрживост одређене стратегије. Такође помаже трговцима да разумеју математичко очекивање правила или како би стратегија требало да делује у будућности. Ово је од пресудне важности за техничке трговце, јер помаже трговцима да континуирано процењују перформансе стратегије и може да помогне у одређивању да ли је и када време за затварање позиције.

Трговци често причају о Светом гралу - јединој трговачкој тајни која ће довести до тренутне профитабилности. Нажалост, не постоји савршена стратегија која би гарантовала успех сваком инвеститору. Сваки трговац има јединствени стил, темперамент, толеранцију на ризик и личност. Као такав, сваки трговац мора да научи о разним алатима за техничку анализу који су доступни, да истраже како раде у складу са својим индивидуалним потребама и да развију стратегије на основу резултата. (За више, погледајте: Преживите трговинску игру .)