Користећи временске хоризонте да бисте постигли своје циљеве улагањем

Када размишљате о инвестирању, мало је питања једнако важно као „Који је ваш временски хоризонт?“ Одговор вам може помоћи да одлучите који тип инвестиционог средства бисте требали размотрити, које инвестиције треба избегавати и колико дуго требате задржати своју инвестицију пре продаје.

Ризик и време

Инвеститори често улажу свој новац у агресивно средство за инвестирање, као што су залихе раста - и затим га чувају у недоглед. Није паметан потез. Иако таква инвестиција може бити добар избор када се купи, она може постати мање и мање примјерена како вријеме пролази. Овај се сценарио често дешава када се штеди за пензију или за трошкове дечијег факултета - било који дугорочни план улагања.

У једном уобичајеном примеру, инвеститори учествују у плановима власништва над запосленима у својој компанији. Током неколико деценија одбитци на платне спискове и доприноси послодаваца који се подударају два пута помажу запосленику да изгради значајан број акција у компанији. Како се ближи датум одласка у пензију, берза се руши, уништавајући вредност портфеља запосленог и присиљавајући га да настави да ради. Сличан резултат се често види када запослени стави 100% своје уштеђевине у капиталне узајамне фондове. Годинама влада тржиште бикова, а равнотежа расте. Тада, чим запосленик почне да планира да се повуче, пад на берзи уништи значајан део гнездог јајета запосленог.

Ови сценарији се одигравају често. Као одговор, индустрија финансијских услуга створила је инвестиционе производе како би помогла инвеститорима да упореде своја портфељна улагања са одговарајућим временским роком. Овај приступ помаже инвеститорима да избјегну негативне исходе повезане са непримјереном расподјелом имовине.

Наравно, код било које од ових инвестиција треба обратити пажњу на повезане накнаде и трошкове. Неки узајамни фондови и инвестициони производи као што су циљни датумски фондови наплаћују веће накнаде од других, тако да трошкови морају бити узети у обзир када се узима у обзир временски оквир ваше инвестиције.

Процена временских хоризоната

Нема чврстих и брзих правила, али неке опште договорене смернице помоћи ће вам да одлучите која су улагања погодна за различите временске рокове.

Да бисте створили портфељ на основу времена, морате схватити да је волатилност већи ризик краткорочно од дугорочног. Ако имате 30 година за постизање неког циља, као што је пензија, потез тржишта који узрокује пад вредности ваше инвестиције није велика опасност, с обзиром на то да имате деценије да се опоравите. Доживљавање исте нестабилности годину дана пре него што одете у пензију, може озбиљно да уништи ваше планове.

Сходно томе, постављање параметара у временски оквир ваших улагања је драгоцена вежба.

• Краткорочни. Опћенито правило, краткорочни циљеви су они који су у будућности мање од пет година. Са краткорочним хоризонтом, ако дође до пада тржишта, датум када ће новац бити потребан биће преблизу да би портфељ имао довољно времена да се опорави од пада тржишта. За смањење ризика од губитка, држање средстава у готовини или возилима сличним готовини је вјероватно најприкладнија стратегија. Средства на новчаном тржишту и краткорочни депозитни сертификати популарна су конзервативна улагања, као и рачуни за штедњу.
• Интермедиате Терм. Средњорочни циљеви су оних пет до 10 година у будућности. У овом опсегу ће нека изложеност акцијама и обвезницама помоћи да се повећа вредност иницијалне инвестиције, а количина времена док новац не треба да се потроши довољно је довољна да убудуће дозволи степен волатилности. Уравнотежени узајамни фондови, који укључују мешавину акција и обвезница, популарна су улагања за средњорочне циљеве.
• Дугорочни. Дугорочни циљеви су они који су у будућности старији од 10 година. Конзервативнији инвеститори могу навести 15 година као временски хоризонт за дугорочне циљеве. Током дугорочног временског периода, акције нуде веће потенцијалне награде. Иако такодје сносе веци ризик, на располагању је време за опоравак од губитка.

Инвестициони избори

Да би помогла инвеститорима да избегну негативне последице повезане са лошим временским роком, индустрија финансијских услуга креирала је разне инвестиције:

• Циљни датумски фондови су узајамни фондови који аутоматски ресетују комбинацију имовине (акције, обвезнице, готовина) у својим портфељима у складу са одабраним временским оквиром. Они се често користе као средства за пензиону штедњу, а комбинација инвестиција постаје конзервативнија како се ближи датум умировљења инвеститора. На пример, фонд за циљни датум дизајниран да финансира одлазак инвеститора у пензију од 30 година од данас, можда би имао комбинацију улагања у великој мери према деоницама, са умереном количином обвезница и мало готовине. Тридесет година касније, микс би могао бити управо супротан, с тим да готовина чини највећи проценат портфеља, праћен умереном количином обвезница и неколико акција.
• Штедни планови на факултетима и квалификовани планови школарине, познати и као 529 планова, помажу инвеститорима да покрију трошкове школовања на факултету. Названи по члану 529 Закона о унутрашњим приходима, ови програми који олакшавају порез помажу инвеститорима да плате трошкове школарине, собе и боравка, књига и других трошкова повезаних са образовањем. Једна метода је план уштеде на факултетима који омогућава инвеститорима да издвоје одређену суму новца која се углавном улаже у унапред одобрену листу узајамних фондова. Многи од ових фондова су фондови засновани на старосној доби, који послују на сличан начин као и циљни датумски фондови. Како се дете узраста и датум када се плаћа школарина, распоређивање имовине постаје конзервативније. Пошто се вредност инвестиционог портфеља мења са флуктуацијама на финансијским тржиштима, аутоматско прилагођавање портфеља пребацује новац на конзервативнија улагања како би се смањио ризик да ће пад акција на берзи избрисати штедњу пре него што дође до школарине. Овде је изазов да основни раст инвестиција можда није довољан да покрије укупне трошкове школарине.
• Узајамни фондови су погодан начин за диверзификацију. Одабир инвестиција које аутоматски пребацују средства на новчане или доходовно оријентисане инструменте није једина опција за инвеститоре који желе да користе временске хоризонте. Улагање у узајамне фондове и затим пребацивање новца на мање агресивне фондове како време пролази је још једна опција. Они нуде професионално управљање инвестицијама, укључујући избор безбедности и велики избор избора, што олакшава добијање комбинације многих хартија од вредности. Такозвана „избалансирана“ средства чак нуде равнотежу између акција и обвезница у једном фонду.
• Акције и обвезнице - ако имате времена, вештине и интересовања - могу се користити за изградњу и управљање сопственим портфељем. Како вријеме пролази, можете прилагодити расподјелу имовине у корист мање агресивних улагања.

Доња граница

Улагање временског хоризонта односи се на планирање. Морате размислити о својим циљевима. Након што то учините, избор улагања заснива се на времену које имате до циља. Како се ближи датум финансирања, средства се преусмеравају на конзервативнија улагања како би се смањио ризик од губитака повезаних са тржиштем који девалвирају вашу стратегију. Међутим, повезане накнаде морају се узети у обзир при избору комбинације улагања.