Вредност просека

Шта је просечна вредност?

Просечење вредности је стратегија инвестирања која делује попут просечења трошкова у доларима (ДЦА) у погледу сталног месечног доприноса, али се разликује у приступу износу сваког месечног доприноса. У просеку вредности, инвеститор сваког месеца поставља циљну стопу или износ раста на основу своје имовине или портфеља имовине, а затим прилагођава допринос за следећи месец у односу на релативни добитак или мањак остварен на првобитној бази имовине.

Разумевање просечења вредности

На пример, претпоставимо да налог има вредност 2.000 долара, а циљ је да се портфолио повећава за 200 долара сваког месеца. Ако је за месец дана имовина нарасла на 2.024 долара, инвеститор ће рачун финансирати са 176 долара (200 до 24 долара). Следећег месеца циљ би био да се на рачунима уложи 2.400 долара. Овај образац се и даље понавља у следећем месецу.

Главни циљ просечења вредности је стицање више акција када цене падају и мање акција када цене расту. То се дешава и у просеку трошкова у доларима, али ефекат је мање изражен. Неколико независних студија показало је да током вишегодишњег периода просечење вредности може донети незнатно бољи повраћај у просеку трошкова у долару, мада ће обе у великој мери подсећати на поврат тржишта у истом периоду. Разлог просечења вредности или ДЦА може бити привлачнији за инвеститора од коришћења постављеног распореда доприноса је тај што сте донекле заштићени од преплаћивања залиха када је тржиште вруће. Ако избегнете преплату, дугорочни приноси ће бити јачи у поређењу са људима који су уложили постављене износе без обзира на тржишно стање.

Изазови у просеку вредности

Највећи потенцијални изазов са просечним вредностима је тај што раст имовине инвеститора расте, могућност финансирања недостатака може постати превелика да би се могла пратити. Ово је посебно приметно код пензионих планова, где инвеститор можда чак и нема потенцијал да финансира недостатак с обзиром на ограничења годишњег доприноса. Један од начина да се овај проблем реши је да се део имовине додели фонду или фондовима са фиксним приходом, а затим ротира новац у капиталу и ван њега, како диктира месечни циљани принос. На овај начин, уместо да се новчана средства додељују у облику новог финансирања, готовина се може подићи у делу са фиксним приходом и доделити у већим износима власничким улозима по потреби.

Иако постоје разлике у перформансама између просечења вредности, просечења трошкова у долару и подешавања доприноса инвестирању, све су то добре методе за дугорочно улагање - посебно за пензионисање.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција Доллар-Цост Аверагинг (ДЦА) Просек Долларски трошак је систем редовног набавке фиксног износа одређене инвестиције, без обзира на цену деоница, са циљем ограничавања утицаја нестабилности цена на инвестицију. више Стратегија раста капитала Стратегија раста капитала тежи да максимизира дугорочно апрецијацију капитала портфеља путем алокације усмерене на средства са високим очекиваним приносима. више Да ли ваш СИП ДРИП? Коришћење систематских планова за поновно улагање / исплату дивиденди Систематски план улагања укључује редовно улагање новца у инвестицију како би се искористило просечно коришћење доларских трошкова. више Како ребалансирање функционише Ребалансирање укључује усклађивање пондера портфеља имовине тако што ћете повремено куповати или продавати средства да би се задржала оригинална алокација имовине. више Фонд за расподјелу имовине Фонд за расподјелу имовине је фонд који инвеститорима пружа разноврстан портфељ улагања кроз различите класе имовине. више Стратешка расподјела имовине Стратешка расподјела имовине стратегија је портфеља која укључује постављање циљаних алокација за различите класе имовине и периодично избалансирање. више партнерских веза