Шта заправо раде инвестицијски банкари?

За оне који су заинтересовани за каријеру на Валл Стреету, постоји низ улога које би могле бити занимљиве, укључујући трговца, аналитичара и инвестицијског банкара. Многи желе да буду банкарски инвеститори, привлачени високим и згодним платама које ови послови нуде. Па шта раде инвестициони банкари?

Шта инвестицијски банкари раде

У основи, инвестициони банкари су корпоративни финансијски саветници.

Валл Стреет је привукао бијес свијета након финансијске кризе 2007-08. Године, а његова улога у кризи довела је до већег надзора и регулације финансијског сектора. Криза, која је дошла до изражаја након што је инвестициона банка Лехман Бротхерс поднела банкрот у септембру 2008. године, разоткрила је подвожњак Валл Стреета.

Али иако је сјај бити такозвани мајстор универзума са Валл Стреета помало замршен, каријера на Валл Стреету и даље је привукла најбоље студенте.

Улога инвестиционог банкара

Инвестициони банкар делује у саветодавном власништву корпорација и влада, уместо да се директно бави појединачним инвеститорима. Инвестициони банкари помажу својим клијентима у прикупљању новца на тржиштима капитала, пружају различите услуге финансијског савјетовања и помажу у спајању и аквизицијским активностима.

Према томе, када тржишта капитала добро функционишу, инвестицијски банкари имају тенденцију да послују добро, јер могу да остваре више прихода од свих активности које предузму.

Топ 5 вештина којима је потребан инвестициони банкар

Уређивање финансија

Ако велика компанија жели да изгради фабрику и жели да изда обвезнице за финансирање њене експанзије, можда ће потражити помоћ инвестиционог банкара. Слично томе, ако влада жели да финансира изградњу аеродрома, аутопута или другог великог општинског пројекта, она може сарађивати са инвестиционим банкарима да издаје обвезнице за прикупљање капитала.

У таквом случају, инвестициони банкар планирао би издавање обвезница, ценио издавање обвезница тако да постоји довољна потражња за обвезницама, сарађивао је са издаваоцем на управљању документацијом америчке Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) која је потребна за издавање обвезница, и помоћи у продаји обвезница.

Инвестициони банкар такође игра улогу када је у питању уређење капитала. Претпоставимо да компанија одлучи да јој треба више новца за раст и одлучи прикупити средства тако што ће се пријавити за иницијалну јавну понуду или ИПО. Инвестициони банкар саставио би проспект у коме би објаснио услове понуде и ризике које она носи, управљао процесом издавања са СЕЦ-ом и помогао да понуди понуду. Акције би требало да буду исправне по цени. Ако су њихове цене превисоке, јавност можда неће бити заинтересована да их купи. Ако су њихове цене прениске, инвестициони банкар можда оставља нешто новца на столу који би он или она могли да произведу за клијента.

Ундервритинг Деалс

Током договарања финансирања тржишта капитала за своје клијенте, инвестициони банкари такође обично преузимају послове преузимања уговора. То значи да они управљају ризиком који је повезан са процесом тако што купују хартије од вредности код емитената и продају их јавним или институционалним купцима. Инвестициони банкари купују хартије од вредности по једној цени, а затим додају маржу продајне цене и на тај начин остварују профит који надокнађује ризик који преузимају. Ово ширење је подривање. Обично, водећи инвестициони банкар сарађује са групом инвестиционих банкара, званом синдикат, како би решио проблем тако да се међу њима шири ризик.

Понекад, осигуравајућа компанија делује само као посредник у маркетингу послова и максимално се труди да пласира хартије од вредности, али не преузима ризик преузимања уговора. У овом случају, инвестициони банкари имају могућност продаје хартија од вредности и плаћање, провизија, за стварни износ хартија од вредности које продају.

Приватни пласмани

Уместо да преузму трошкове јавне понуде, понекад инвестициони банкари помажу својим клијентима да прикупе капитал путем приватних пласмана. На пример, они могу понудити обвезнице код институционалног инвеститора, попут осигуравајућег друштва или пензионог фонда. Ово је обично бржи начин прикупљања новца, јер нема потребе да се оваква понуда региструје код СЕЦ-а.

Влада сматра да су институционални инвеститори софистициранији од појединачних инвеститора, тако да постоји мање прописа за приватне пласмане.

Спајања и аквизиције

Друга област у којој инвестициони банкари играју улогу је када компанија жели да купи другу компанију. Инвестициони банкар нуди савете о томе како компанија треба да иде у вези са куповином, укључујући цене понуде. Ово укључује вредновање циљане компаније и стварање цене која представља њену вредност. С друге стране споразума, компаније које се представљају на продају такође требају банкарске инвестиције да процене тражене цене и понуде. Понекад спајања и преузимања могу укључивати дуготрајне битке.

Сукоб интереса

Чак и док инвестицијски банкари помажу да се намажу точкови капиталних тржишта, привукли су критике. За једну, легитимност истраживања власничког капитала на Валл Стреету доведена је у питање будући да је за инвестицијске банкаре речено да врше притисак на аналитичаре да повољно процене хартије од вредности да би удовољили својим клијентима да генеришу посао инвестиционог банкарства. СЕЦ је унео законодавство за решавање таквих сукоба интереса између фирме за инвестиционо банкарство и њених истраживања у вези са хартијама од вредности.

Још један сукоб интереса може се догодити када инвестицијски банкари, који имају приступ поверљивим информацијама од клијената везаних за њихово пословање и перспективе, могу проследити информације трговцима своје фирме. Трговци могу користити ове инсајдерске информације у неправедну корист када се баве инвеститорима који немају исте информације.

Доња граница

У капиталистичкој економији инвестициони банкари играју улогу у помагању својим клијентима да прикупе капитал за финансирање различитих активности и раст њиховог пословања. Они су финансијски савјетодавни посредници који помажу цјеновни капитал и распоређују га у различите сврхе.

Иако ова активност помаже да се изгладе точкови капитализма, улога инвестицијских банкара нашла се под будном контролом, јер постоје неке критике да су им плаћене превише у односу на услуге које пружају.