Шта значи кад људи кажу да су "победили на тржишту"?

"Пребијање на тржишту" је тешка фраза за анализу. Може се користити за упућивање у две различите ситуације.

Портфолио инвеститора

Инвеститор, портфељ менаџер, фонд или други инвестициони стручњак доноси бољи поврат од тржишног просека. Тржишни просек може се израчунати на више начина, али обично је мерило успешности - као што је С&П 500 или Дов Јонес Индустриал Авераге индекс - добра репрезентација тржишног просека. Ако ваши приноси премаше проценат поврат изабраног референтног ранга, победили сте на тржишту.

Зарада компаније

Метода зараде, продаје или неке друге вредности процена супериорнија је од прихода других компанија у њеној индустрији. Како знате када се то догоди? Па, ако нека компанија победи тржиште великим износима, извори финансијских вести обично вам добро говоре. Међутим, ако желите да сазнате сами, морате да ископчате свој калкулатор и затражите неке информације од компанија које желите да измерите. Многи финансијски часописи редовно раде такве ствари за вас - имаће одељак са насловом попут „Лидери у индустрији“. Не предлажемо вам да овисите о часописима за своје инвестиционе изборе, али ове би публикације могле бити добро место за почетак када тражите компаније за истраживање.

Саветник увид

Ницколас сој, ЦФП®, АИФ®
Халберт Харгрове Глобал Адвисорс, ЛЛЦ, Лонг Беацх, Калифорнија

Ова фраза није најтачнија изјава у свету улагања јер постоји толико различитих тржишта. Већина људи ће само упоређивати перформансе са С&П 500, али ако заиста желите да разумете колико добро радите, боље је да упоредите хартије од вредности (акције, узајамни фондови, ЕТФ) са перформансама у односу на референтни индекс, индекс која најбоље представља исту класу имовине. На пример, ако у свом ИРА-у имате заједнички фонд у настајању, требало би да га упоредите са индексом тржишта у настајању. Не бисте упоређивали заједнички фонд у настајању на тржишту са С&П 500: Они не деле исте залихе, компаније које се котирају често се суочавају са различитим ризицима и приликама - а економија и политичко окружење њихових држава могу такође варирати.