Шта је финансијска гаранција?
Финансијска гаранција је уговор треће стране (гарант) о подмиривању дуга друге стране (поверилаца) за његове исплате крајњем власнику дуга (инвеститору). Неки примери укључују велика корпорација (поверилац) која је позајмљивала значајан износ новца на тржишту, поткријепљена гаранцијом од велике осигуравајуће компаније (гарант). Други пример може бити бродарска компанија (поверилац) која тражи гаранцију за вредност одређене пошиљке, уз потпору гаранције поморског осигуравајућег друштва (гарант). Коначно, постоје личне финансијске гаранције, где ујак Јим (гарант) пристаје да ће зајам дати нећаку Бобу (дужнику). Ујак Јим ће можда морати да заложи крајњем зајмодавцу, банци, нпр., Задржавајући залог на одређеном износу имовине како би покрио зајам нећаку Џиму.
Брза одузимања финансијских гаранција
- Финансијске гаранције су у основи полиса осигурања које гарантују да ће се одређено издање дуга платити ако издавалац дуга има финансијских тешкоћа.
- За велике компаније финансијске гаранције обично издају осигуравајуће компаније или друге велике, изузетно стабилне финансијске компаније, често матичне компаније у корист зависног предузећа.
- Финансијске гаранције могу резултирати вишим кредитним рејтингом, снизити трошкове издаваоца.
- Иако су наизглед исклесани у камену, познато је да финансијски гаранти пропадају у екстремним околностима, попут финансијске кризе 2007-2009.
- Личне финансијске гаранције могу захтијевати залог имовине која ће подржати продужење дуга.
Основе финансијских гаранција
На корпоративном нивоу, финансијска гаранција је неопозива одштета обвезница коју подржава осигуратељ или друга велика, сигурна финансијска институција, како би гарантовала инвеститорима да ће бити плаћене главнице и камате. Многе осигуравајуће куће специјализиране су за финанцијске гаранције и сличне производе које издаваоци дуга користе као начин привлачења инвеститора. Гаранција пружа инвеститорима додатни ниво удобности да ће инвестиција бити враћена у случају да издавалац хартија од вредности не би могао да испуни уговорну обавезу да благовремено изврши уплате. То такође може резултирати бољим кредитним рејтингом, због спољног осигурања, које смањује трошкове финансирања за издаваоце.
Већину обвезница подржава фирма за финансијске гаранције (која се такође назива монолине осигуратељ) против неплаћања. Глобална финансијска криза 2008-2009 посебно је тешко погодила фирме за финансијску гаранцију. Бројни финансијски јемци су оставили обавезе са милијардама долара за отплату хипотекарних хартија од вредности које су неплаћене и узроковале су смањење њихових кредитних рејтинга.
Пример финансијске гаранције
Размотрите компанију КСИЗ која има подружницу под називом АБЦ Цомпани. Компанија АБЦ жели да изгради нови производни погон и треба да позајми 20 милиона долара да би се наставила. Ако банке утврде да компанија АБЦ има потенцијалне кредитне недостатке, банка ће вероватно затражити од компаније КСИЗ да пружи финансијску гаранцију за кредит. Радећи то, компанија КСИЗ се слаже да ће зајам отплаћивати средствима из других послова - ако АБЦ Компанија не може доћи до готовине за самостално враћање дуга.
Финансијска гаранција не покрива увек целокупни износ одговорности. На пример, финансијски гарант може гарантовати само отплату камате или главнице, али не и једно и друго. Понекад се више компанија пријављује као страна у финансијској гаранцији. У тим је случајевима сваки гарант обично одговоран за само пропорционалан дио емисије. У другим случајевима, међутим, жиранти могу бити одговорни за делове осталих јемаца ако извршавају своје обавезе.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.