Шта треба да знате о капиталној добити и порезима

Кључни елемент улагања је управљање коликим порезом дугујете на добитке. Порези се понекад занемарују или се узимају у обзир након чињенице, али капитални добици (у зависности од врсте обезбеђења и периода задржавања) могу имати велики утицај на резултате улагања. Различите врсте капиталних добитака опорезују се по различитим стопама. То треба узети у обзир при доношењу одлука о инвестирању. Следи брзи водич за различите врсте капиталних добитака и шта треба узети у обзир при доношењу будућих одлука о инвестирању.

Опорезивање и капитал

Капитални добици на капиталу подељени су на дугорочни и краткорочни добитак. У америчким акцијским вредностима, дугорочни и краткорочни рок се разликују по томе да ли је инвеститор држао акције више или мање од једне године. Дугорочни капитални добици опорезују се нижом стопом од краткорочне добити. Ово је пружање више подстицаја за улагања у компаније које граде економију, а не покушавање брзог профита спекулирања о дионицама. Има на уму филозофију Варрена Буффетта: инвестирати у добре компаније на дуже стазе. То је у супротности са појмом куповине деоница уз једноставну наду да ћете га продати неком другом за неколико месеци (или чак дана) по вишој цени.

Од 2018. и 2019. године, краткорочни капитални добици (добици од акција које поседују мање од једне године) опорезују се редовним стопама дохотка, док се већина дугорочних капиталних добитака опорезује на највише 15% или 20%. То би могло имати велики утицај на профит.

Порези на капиталну добит такође морају бити одвојени од пореза на дивиденде од инвестиција. Дивиденде на акције представљају поделу зараде компаније. Ове расподјеле инвеститорима на њих примјењују се посебни порезни закони.

Порез и обвезнице

Порез на добит од обвезница има неке карактеристике са деоницама, али такође и многе разлике. Ако инвеститор купи обвезницу по номиналној вредности и држи је до доспећа, неће бити капиталног добитка на трансакцији. Међутим, ако инвеститор продаје пре доспећа и генерише добит од обвезнице, тада постоји капитални добитак, било краткорочни или дугорочни, исти као и са акцијама.

Велика разлика код обвезница је купонска (камата) исплата власницима обвезница. Изгледају слично као дивиденде - обе се уобичајено наводе у приносу цене хартија од вредности - али камате на обвезнице се опорезују врло различито у зависности од врсте обвезнице. Плаћање камате на корпоративне обвезнице подлијеже порезу савезног и државног пореза. Плаћање камате на федералне обвезнице подлијеже савезним порезима, али не и државним порезима.

Општинске обвезнице су прави победник у игри опорезивања. Плаћање камате на квалификоване општинске обвезнице не подлијеже никаквим савезним, државним или локалним порезима и често се сматра „троструким ослобађањем од пореза“. Долар који инвеститор добија са каматама од општинске обвезнице су долари које он или она могу да ставе у банку. Овај фактор се мора узети у обзир када се гледају приноси на тржиштима. Тржиште прилагођава ове приносе тако да општинске обвезнице углавном исплаћују ниже приносе од упоредивих обвезница, али инвеститору с високим порезом може се боље служити придржавањем емисија ослобођених од пореза.

Порез и узајамни фондови

Узајамни и други фондови заслужују посебна разматрања. Акције фонда делују исто у односу на краткорочни и дугорочни капитални добитак као акције и обвезнице. Дивиденде или камате које се пренесу опорезују се, као што би то било уобичајено. Главна разлика је у унутрашњој добити капитала фонда. Ако фонд расподјељује капитални добитак од његових темељних улагања, добит инвеститора по нахођењу менаџера фонда. Опорезивом инвеститору било би боље да чека на инвестирање ако се узајамни фонд намерава дистрибуирати капитални добитак.

Надокнађивање добитака губицима

Добит капитала није једина брига; капитални губици такође морају бити евидентирани.

Пример - Побијање капиталног добитка Ако инвеститор направи лош избор и изгуби 2.000 долара на акцији, а касније исте године, инвеститор направи добру инвестицију и заради 3000 долара, ове две трансакције ће се делимично надокнадити једна другој. Након умањења ове две трансакције, инвеститор ће се суочити само са порезом на 1.000 долара добити од 3.000 долара. Ако током године губици премаше добитке, губици могу надокнадити до 3.000 УСД опорезивог дохотка. Након што се надокнаде укупни добици и приход од 3.000 долара, ако губици остану, они се могу пренијети да надокнаде приходе за наредну годину.

Краткорочни и дугорочни фактор добитака и губитака су и овдје. Када надокнађују капиталне добитке губицима, инвеститори морају прво да надокнаде дугорочне добитке са дугорочним губицима, пре него што надокнаде било какве краткорочне добитке.

Опорезиво или ослобођено пореза?

Следеће велико разматрање приликом размишљања о капиталној добити и опорезивању улагања је да ли је рачун опорезив или неопорезив. За појединце, најбољи пример је појединачни пензиони рачун (ИРА). Добитци у ИРА-има већим делом су опорезовани док остају на рачуну, тако да ће фактори које требате размотрити горе бити избачени кроз прозор. На институционалном нивоу, исто се може рећи и за пензионе фондове, који могу улагати без пореза.

Можда није паметно активно трговати ИРА-ом, али ако видите добитак, можете је узети без бриге о пореским разматрањима. Главна ставка која се још примјењује је обвезнице. Рачуни за инвестирање без опорезивања треба избегавати хартије од вредности без пореза. Ако не морате да плаћате порез, зашто не бисте купили хартије од вредности које бацају веће приносе?

Имајте на уму да ће у већини случајева ваши рачуни и улагања бити опорезовани. Ово баца додатни кључ у процес инвестирања. Средство за које се очекује да ће вратити 10% обично би изгледало привлачније од једног који се враћа 8%; међутим, ако се поврат од 10% опорезује са 40%, док ће се имовина од 8% опорезивати са 15%, повраћај од 8% ће вам заправо оставити више новца у џепу након што све буде речено и урађено.

Доња граница

Имајте на уму ефекте капиталне добити приликом доношења одлука о инвестирању, а не само након чињенице. Обратите пажњу на врсту улагања коју улажете, колико дуго планирате да је задржите и њене пореске последице пре него што уложите. Управљање пореским ефектима тако што ћете бити добро информисани о томе како и одакле потичу добит, на крају могу да донесу и веће добитке.