Зашто ће банкарске гаранције бити нове решење

Финансијска криза 2008. покренула је термин „превелика да би пропао“, што су регулаторни органи и политичари користили за описивање разлога спашавања неких од највећих финансијских институција у земљи уз помоћ финансирања од пореских обвезника. Имајући у виду незадовољство јавности због употребе њихових пореза на долар на такав начин, Конгрес је усвојио Додд-Франков закон о реформи и потрошачкој улици из јануара 2010. године, којим је елиминисана опција банкарске помоћи, али је отворена врата за банкарске уплате.

Разлика између банкарске јамчевине и банкарске помоћи

Зајам и кауција су дизајнирани тако да спрече потпуни колапс банке која пропада. Разлика је првенствено у томе ко сноси финансијски терет спасавања банке. Помоћу финансијске помоћи држава улаже капитал у банке како би им омогућила наставак пословања. У случају спашавања која се догодила током финансијске кризе, влада је убризгала 700 милијарди долара у неке од највећих финансијских институција у земљи, укључујући Банк оф Америца Цорп. (НИСЕ: БАЦ), Цитигроуп Инц. (НИСЕ: Ц) и Америцан Интернатионал Гроуп (НИСЕ: АИГ). Влада нема свој новац, тако да мора користити средства пореских обвезника у таквим случајевима. Према америчком министарству финансија, банке су од тада отплатиле сав новац.

Уз јамчевину у банци, банка користи новац својих несигурних поверилаца, укључујући штедише и власнике обвезница, да реструктурира њихов капитал тако да може остати у покрету. Заправо, банци је дозвољено да конвертира свој дуг у капитал у сврху повећања капиталних потреба. Банка може брзо да поднесе зајам путем поступка решавања, који банци пружа тренутно олакшање. Очигледан ризик за штедише банака је могућност губитка дела депозита. Међутим, штедишама је заштићена Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ), која осигурава сваки банковни рачун до 250.000 долара. Банке су потребне да користе само оне депозите који прелазе заштиту од 250.000 долара.

Као незаштићени повериоци, штедишници и власници обвезница подређени су дериватним потраживањима. Деривати су инвестиције које банке међусобно праве, а које би се требале користити за заштиту од њиховог портфеља. Међутим, 25 највећих банака држи више од 247 билиона долара деривата, што представља огроман ризик за финансијски систем. Да би се избегла потенцијална штета, Додд-Франк-ов закон даје предност дериватним потраживањима.

Баил-Инс постају статутарни

Одредба о банкарским јамствима у закону Додд-Франк увелико је одражена након прекограничног оквира и захтева постављених у Базел ИИИ међународним реформама 2 за банкарски систем Европске уније. То ствара законске гаранције, дајући Савезним резервама, ФДИЦ-у и Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) овлашћење да банкарске компаније и велике небанкарске холдинг компаније ставе под савезни надзор. Пошто је главни циљ ове одредбе заштитити америчке пореске обвезнике, банке које су превелике да би промашиле више неће бити отплаћене доларима пореских обвезника. Уместо тога, биће убачени.

Европа експерименти са баил-инсом

На Кипру су кориштене банкарске уплате које су се суочиле са великим дугом и могућим банкротима. Уведена је политика за одбрану, која је присиљавала штедише с више од 100.000 еура да отпишу дио својих удјела. Иако је акција спречила банкроте, банкама је дошло до нелагодности међу финансијским тржиштима у Европи због могућности да ове гаранције постану шире. Инвеститори су забринути да ће повећани ризик за власнике обвезница повећати приносе и обесхрабрити банкарске депозите. С обзиром на то да су банкарски системи у многим европским земљама узнемирени ниским или негативним каматним стопама, већа банкарска гаранција је велика могућност.