Јануарски барометар

Шта је јануарски барометар?

Израз јануарски барометар односи се на уверење неких трговаца да инвестициони учинак С&П 500 у јануару може да се користи за предвиђање његових перформанси за остатак године.

На пример, заговорници овог становишта верују да ће, ако С&П 500 порасте између 1. и 31. јануара, то прогнозирати позитиван резултат у остатку године. Слично томе, сматра да ће, ако тржиште у јануару буде лоше, вероватно бити лошији и након тога.

Кључне Такеаваис

• Јануарски барометар је тржишна теорија која каже да приноси у јануару предвиђају оне у остатку године.
• Популарна је међу неким трговцима, а први пут је представљена у „Алманаху акција трговаца“ 1967. године.
• Јануарски барометар је претежно амерички феномен повезан са С&П 500 индексом.

Разумевање јануарског барометра

Идеја јануарског барометра први пут је популаризована у књизи „Алманах берзанских трговаца“ коју је написао Иале Хирсцх 1967-их. Међутим, неки трговци га и данас користе.

Трговци који верују у ову теорију могу је користити за испробавање времена. Односно, они могу улагати на тржиште само у годинама када барометар предвиђа да ће се тржиште повећати, а остати изван тржишта када прогнозира повраћај тржишта.

Присталице овог становишта навест ће податке који показују да је између 1966. и 2001. Године заиста постојала снажна повезаност између приноса компаније С&П 500 у јануару и прихода преостале године. Међутим, овај феномен може бити у великој мери илузорни. На крају крајева, између 1945. и 2017. Америчка тржишта акција остварила су позитиван годишњи приносе отприлике 75% времена. Стога би јануарски барометар могао бити само секундарни ефекат опште тенденције америчких акција да се сваке године креће све више, него посебан феномен који се може користити за даље побољшање нечијег временског тржења.

Критичари јануарске теорије барометра указаће на то да сличне појаве нису константно пронађене ван САД-а и да је због тога могућа привремена аномалија специфична за америчка тржишта акција.

Амерички феномен

Јануарски барометар може имати самопојачавајући карактер. Ако амерички инвеститори реагују на јак јануар улажући више у акције, то би само могло довести до раста цена. Ако је тачно, то би могло објаснити зашто је корелација између јануарског и годишњег поврата на тржишту превладава у САД-у него у осталим регионима у којима је теорија барометара у јануару мање позната.

Пример реалног света јануарског барометра

Последњих година јануарски барометар има мешовите резултате. У 2018. години С&П 500 се вратио нешто мање од 6% у јануару, али је наставио да губи нешто више од 6% у години. Резултати у 2017. години били су слично двосмислени, с обзиром да је С&П 500 у јануару добио 2%, само да би наставио са 19% митингом током остатка године.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција барометра Барометри су тачке података које представљају трендове на тржишту или у општој економији. више Бихевиоралне финансије Бихевиоралне финансије су поље финансија које предлаже теорије засноване на психологији да би се објасниле аномалије берзи. више Дефиниција тржишне ефикасности Теорија тржишне ефикасности каже да ће, ако тржишта функционишу ефикасно, инвеститору бити тешко или немогуће да надмаши тржиште. више Учинак понедељка ефекат је теорија која каже да ће приноси на берзу понедељком следити преовлађујући тренд из претходног петка. више Дефиниција стратегије Ноћи вештица Халловеен стратегија је трговачка тактика, која каже да акције између 31. октобра и 1. маја имају бољи учинак него у остатку године. више Дефиниција стагфлације Стагфлација је комбинација спорог економског раста и високе незапослености заједно са инфлацијом или растом цена. више партнерских веза