Принос у односу на укупан повратак: Каква је разлика?

Они који су се током протекле деценије борили да расту свој новац у окружењу са ниским каматама, углавном су пензионери и други који улажу за приход. Интерес на новчаном тржишту и даље готово не постоји, а приноси на друга традиционална возила као што су ЦД-ови и даље су ниски.

Док ти инвеститори траже начине како да задовоље своје потребе у приходима, корисно им је да разумеју концепте приноса и укупног приноса.

• Принос је дефинисан као поврат прихода од инвестиције, који је примљена камата или дивиденда, изражен годишње у процентима на основу трошкова инвестиције, њене тренутне тржишне вредности или њене номиналне вредности.
• Укупни принос односи се на камате, капиталне добитке, дивиденде и расподјеле реализоване у одређеном временском периоду.

Принос

Принос је дефинисан као поврат прихода од улагања. То се односи на камате или дивиденде примљене од хартије од вредности и обично се исказују годишње у процентима на основу трошкова улагања, његове тренутне тржишне вредности или њене номиналне вредности.

По овој дефиницији, принос би углавном био новац одбачен улагањем без инвазије главнице. У неким случајевима то можда није тачно. Као пример, неки затворени фондови (ЦЕФ) ће заправо користити поврат инвеститора да би одржали њихову расподелу на жељеном нивоу. Улагачи у ЦЕФ-ове би требали бити свјесни да ли се њихов фонд бави овом праксом, као и које су могуће посљедице.

Инвеститори који су усредсређени искључиво на принос, обично желе сачувати главницу и дозволити тој главници да ствара приход. Раст је често секундарно разматрање улагања. Ово се посебно односи на возила са фиксним приходима, као што су ЦД-ови, обвезнице и рачуни депозитара.

Дионице за исплату дивиденди постале су популарно средство за њихов принос од корпоративне зараде, који су у многим случајевима већи од типичног улагања са фиксним дохотком.

Тотал Ретурн

Укупни принос укључује камате, капиталне добитке, дивиденде и, расподјеле реализоване у одређеном временском периоду.

Другим речима, укупни поврат инвестиције или портфеља укључује и приходе и апрецијацију.

Укупни принос = камата + дивиденде + апрецијација капитала (или - губитак капитала).

Укупни повратни улагачи обично се фокусирају на раст свог портфеља током времена. Они ће вршити расподјелу по потреби из комбинације прихода оствареног од приноса на различитим удјелима и апрецијације цијена одређених хартија од вриједности. Иако инвеститори са укупним повратом не желе да се смањи укупна вредност њиховог портфеља, очување капитала није њихов главни инвестициони циљ.

Посебна разматрања

Идеја да будете инвеститор дохотка и живите принос од својих улагања без ерозије главнице није увек реална. Нека типично укроћена возила која стварају доходак, попут америчких благајни, произвела су губитке у одређеним годинама.

Док појединачни удјели, узајамни фондови или ЕТФ-ови у редовно укројеним класама имовине могу и даље бацати готовину на основу свог приноса, улагачи се могу погоршати ако је пад вриједности већи од приноса прихода с временом, побијајући своју стратегију очувања капитала .

Фондови и ЕТФ-ови у овим разредима имовине могу бити валидна улагања, али они који желе приносе треба да разумеју повезане ризике. Опет, позитиван утицај пристојног приноса може се брзо уклонити у наглом паду тржишта који утиче на ове класе имовине.

Многе финансијске публикације и саветници одређују користи од улагања у акције за исплату дивиденди. Надаље, ове залихе често препоручују као замјену за типична возила која стварају приход. Иако дионице које исплаћују дивиденду имају бројне предности, улагачи морају схватити да су и даље дионице и изложени су ризицима с којима се суочавају улагање у акције. То такође важи када улажете у узајамне фондове и ЕТФ-ове који улажу у акције за исплату дивиденди.

Обвезнице високог приноса су још једно средство које инвеститори користе за достизање приноса - такође познато као безвриједне обвезнице. То су обвезнице испод нивоа улагања и многи од издаваца су компаније у невољи или с повећаним ризиком да упадну у финансијске проблеме. Обвезнице високог приноса често купују појединачни инвеститори путем заједничког фонда или ЕТФ-а. Ово минимизира ризик од неплаћања, јер се утицај било ког неиспуњеног издања шири међу власницима фонда.

У зависности од потреба и ситуације одређеног инвеститора, добро избалансиран портфељ може обухватати и инвестиције које доносе доходак и оне које имају потенцијал за повећање цене.

Једна од главних предности коришћења приступа укупног поврата је могућност да се ваш портфељ шири на шири спектар класа имовине који могу у ствари смањити укупни ризик портфеља. Ово има неколико предности за инвеститоре. Омогућује им да контролишу где се налазе компоненте њиховог портфеља који стварају приход. На пример, они могу да држе возила која остварују приход на рачунима са одгођеним порезом и она која су усмерена на повећање цене на опорезивим рачунима.

Овај приступ такође омогућава инвеститорима да одреде који ће улози искористити за своје потребе у готовинском току. На пример, након периода солидног приноса на тржишту, можда би имало смисла узимати неке дугорочне капиталне добитке као део процеса ребаланса.

Инвеститори би требали разумјети кључне разлике између приноса и укупног приноса, тако да су њихови портфељи изграђени тако да задовоље потребе за доношењем прихода, истовремено пружајући ниво раста за будућност.