Дефиниција модела Зета

Шта је Зета модел?

Зета Модел је математички модел који процењује шансе да јавно предузеће банкротира у року од две године. Број произведен у моделу назива се З-скор компаније (или зета скор) и сматра се релативно тачним предиктором будућег банкрота.

Модел је 1968. године објавио професор финансија са Универзитета у Њујорку Едвард И. Алтман. Резултат З-резултата користи више корпоративних прихода и билансних вредности за мерење финансијског здравља предузећа.

Формула за Зета Модел је

ζ = 1.2А + 1.4Б + 3.3Ц + 0.6Д + било где: ζ = резултатА = обртни капитал подељен са укупном имовиномБ = задржана зарада подељена са укупном имовиномЦ = зарада пре камата и пореза дељена на укупну имовинуД = тржишна вредност капитала подељена по укупним обавезамаЕ = продаја подијељена са укупном имовином \ почетак {поравнање} & \ зета = 1.2А + 1.4Б + 3.3Ц + 0.6Д + Е \\ & \ тектбф {гдје:} \\ & \ зета = \ текст {резултат } \\ & А = \ текст {обртни капитал подијељен са укупном имовином} \\ & Б = \ текст {задржана зарада подијељена са укупном имовином} \\ & Ц = \ текст {зарада прије камата и пореза подијељена са укупном имовином} \\ & Д = \ тект {тржишна вредност капитала подељена са укупним обавезама} \\ & Е = \ текст {продаја подијељена са укупном имовином} \\ \ крај {усклађено} ζ = 1.2А + 1.4Б + 3.3Ц + 0.6Д + било гдје: ζ = резултатА = обртни капитал подељен са укупном имовиномБ = задржана зарада подељена са укупном имовиномЦ = зарада пре камате и порез подељен укупном имовиномД = тржишна вредност капитала подељена са укупним обавезамаЕ = продаја дељена са укупном имовином

Шта вам говори Зета модел?

Зета Модел враћа један број, з-скор (или зета скор), који представља вероватноћу да ће компанија банкротирати у наредне две године. Нижи је з-резултат, већа је вероватноћа да ће компанија банкротирати. Откривено је да се тачност предвиђања банкрота модела Зета креће од више од 95% један период пре банкрота до 70% у низу пет претходних годишњих извештајних периода.

З-резултати постоје у такозваним зонама дискриминације, што указује на вероватноћу да ће фирма банкротирати. З-резултат нижи од 1, 8 указује да је банкрот вјероватно, док бодови већи од 3, 0 указују на то да се банкрот неће вјероватно догодити у наредне двије године. Компаније са з-оцјеном између 1, 8 и 3, 0 налазе се у сивом подручју, а банкрот је вјероватно да није.

• З> 2, 99 - „сигурне“ зоне
• 1, 81 <З <2, 99 - „Сива“ зона
• З <1, 81 - зоне ометања

Постоје различите формулације з-сцоре и зета модели за посебне случајеве као што су приватне фирме, ризици на тржиштима у настајању и индустријски произвођачи који нису произвођачи.

Модел Зета развио је професор Универзитета Њујорк Едвард Алтман 1968. године. Модел је првобитно дизајниран за производне компаније са којима се тргује на јавном тржишту. Касније верзије модела развијене су за приватне компаније, мала предузећа и непроизводне компаније и тржишта у настајању.

Кључне Такеаваис

• Зета Модел је математички модел који процењује шансе да јавно предузеће банкротира у одређеном временском периоду.
• Модел Зета развио је професор Универзитета Њујорк Едвард Алтман 1968. године.
• Резултат З-резултата користи више корпоративних прихода и билансних вредности за мерење финансијског здравља предузећа.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта нам говори З-резултат З-резултат је дефинисан као статистичко мјерење односа резултата и просјека у групи резултата. више Алтман З-резултат Алтман З-резултат је резултат теста кредитне снаге који мери вероватноћу банкрота производне компаније са јавно тргованом фирмом. више Мертонов алат за анализу модела Мертон модел је алат за анализу који се користи за процену кредитног ризика дуга корпорације. Аналитичари и инвеститори користе Мертонов модел да би разумели финансијску способност компаније. више Како функционира коефицијент полуге Коефицијент левера је свако од неколико финансијских мерења која сагледају колики је капитал у облику дуга или који процењују способност компаније да испуни финансијске обавезе. више Инвестирање вредности: Како уложити као Варрен Буффетт Вредност инвеститора попут Варрена Буффетта одабире подцењене вредности акција које тргују на нижој вредности од њихове стварне књиговодствене вредности и имају дугорочни потенцијал. више Како инвеститори могу вршити дубинску реваншност у компанији дуе дилигенце се односи на истраживање извршено пре склапања споразума или финансијске трансакције с другом страном. више партнерских веза