8 начина како компаније кухају књиге

Свака компанија до одређеног нивоа манипулише својим бројевима како би осигурала да се буџети уравнотежују, руководиоци постижу бонусе, а инвеститори настављају да нуде средства. Такво креативно рачуноводство није ништа ново. Међутим, фактори попут похлепе, очаја, неморала и лоше просуђивања могу навести неке руководиоце да пређу линију у искрену корпоративну превару.

Енрон, Аделпхиа и ВорлдЦом су екстремни примери компанија које су кухале књиге тврдећи милијарде имовине која једноставно није постојала. Они су изузеци од правила. Прописи попут Сарбанес-Оклеи закона из 2002. године, савезног закона који је донио свеобухватну реформу пословних финансијских пракси усмјерених на јавне корпорације, њихове интерне финансијске контроле и њихове ревизије финансијских извјештавања, у великој су мјери владали у компанијама.

Међутим, инвеститори би и даље требали знати како препознати основне знакове упозорења за кривотворене изјаве. Иако су детаљи обично скривени, чак и од рачуновођа, у финансијским извештајима постоје црвене заставе које могу указивати на употребу метода манипулације.

Неке компаније манипулишу својим рачуноводственим праксама да би сликале ружичасту слику када су у питању њихове финансије. Разлози за то укључују пружање већих бонуса руководиоцима или привлачење инвеститора.

1. Убрзавање прихода

Један од начина за убрзање прихода је књижење паушалних уплата као тренутна продаја када се услуге заиста пружају током више година. На пример, провајдер софтверских услуга може примити аконтацију за четворогодишњи уговор о услузи, али целокупно плаћање забележити као продају у периоду када је уплата примљена. Тачан, тачнији начин је амортизација прихода током трајања уговора о услузи.

Друга тактика убрзања прихода назива се "пуњење канала". Овде произвођач направи велику пошиљку дистрибутеру на крају четвртине и евидентира испоруку као продају. Али дистрибутер има право да врати било коју непродату робу. Будући да се роба може вратити и није загарантована продајом, произвођач би требао држати производе класификоване као врсту залиха све док дистрибутер не прода производ.

Кључне Такеаваис

• Већина компанија води рачуноводствене поступке како би оптимално одразио своје перформансе.
• Похлепа и лоша просудба могу бити претходник корпоративних превара.
• Закон о Сарбанес-Оклеиу из 2002. године увео је реформе које у великој мјери контролишу надстојеће компаније.
• Финансијски извјештаји могу указивати на употребу метода манипулације попут убрзавања прихода; одлагање трошкова; убрзање трошкова пре спајања; и искоришћавање пензијских планова, ванбилансних ставки и синтетичких закупа.

2. Одлагање трошкова

АОЛ је крив за одлагање трошкова почетком деведесетих када је први пут дистрибуирао своје инсталационе ЦД-ове. АОЛ је ову маркетиншку кампању посматрао као дугорочну инвестицију и капитализовао трошкове - то је, пренео их из биланса успеха у биланс стања где ће кампања бити расходована током година. Конзервативнији (и примерен) третман је трошак трошкова у периоду када су ЦД-и испоручени.

3. Убрзање трошкова прије спајања

Може се чинити контратуктивним, али пре него што се спајање заврши, компанија која се купује платит ће - евентуално плаћање унапред - што више трошкова. Затим, након спајања, стопа раста зараде по акцији (ЕПС) комбинованог предузећа ће се појавити већа у односу на претходна квартала. Поред тога, компанија је већ резервирала трошкове у претходном периоду.

Кување књига

4. Непоновни трошкови

Рачуноводством ванредних догађаја, једнократни трошкови једнократни су трошкови који су осмишљени како би помогли инвеститорима да боље анализирају тренутне резултате пословања. Неке компаније, међутим, то користе сваке године. Затим, неколико четвртина касније, "откривају" да су резервисали превише и враћају износ назад у приход (види следећу тактику).

5. Остали приходи или расходи

Остали приходи или расходи су категорија која може сакрити мноштво гријеха. Овде компаније резервишу било какве „вишке“ резерве из претходних трошкова (без понављања или на неки други начин). Остали приходи или расходи су такође места на којима компаније могу сакрити друге трошкове тако што их умрежују у друге новонастале приходе. Извори осталих прихода укључују продају опреме или улагања.

6. Пензиони планови

Ако компанија има план са дефинисаним примањима, она може да користи план у своју корист. Компанија може побољшати зараду смањујући трошкове плана. Ако инвестиције у плану тада расту брже од претпоставки компаније, компанија би та добит могла да забележи као приход. Током касних деведесетих година, велики број фирми, од којих су неки плави чипови, користио је такве технике.

7. Ставке ванбиланса

Предузеће може да створи одвојене подружнице које могу да ангажују обавезе или сносе трошкове које матична компанија не жели да открије. Ако су ова зависна предузећа основана као засебна правна лица која нису у потпуном власништву матичног предузећа, не морају се евидентирати у финансијским извештајима матичног предузећа и компанија их може сакрити од инвеститора.

8. Синтетички закупи

Синтетички закуп се може користити да се на пример трошкови нове зграде не би појавили у билансу стања компаније. Ефективно, синтетички закуп омогућава компанији да изнајмљује средство себи. Делује овако: ентитет посебне намене који је основала матична компанија купује средство, а затим га даје у закуп матичној компанији. Као резултат тога, имовина субјекта посебне намене приказана је у билансу стања, који закуп третира као капитални закуп и наплаћује амортизациони трошак у односу на његову зараду. Међутим, средство се не појављује у билансу стања матичне компаније. Уместо тога, матична компанија третира закуп као оперативни закуп и прима порески одбитак за уплате на рачуну добити и губитка. Такође није откривено да је на крају закупа матична компанија обавезна да купи зграду - огромна обавеза која се нигде не појављује у билансу стања.

Доња граница

Упркос низу реформских закона, корпоративна кривична дела и даље се јављају. Проналажење скривених ставки у финансијским извештајима компаније знак је упозорења за манипулацију са зарадом. То не значи да компанија дефинитивно куха књиге, али копање дубље би могло бити корисно прије него што уложите новац.