Преглед ануитета

Ако размишљате о ануитету како бисте обезбедили стабилан приход током пензије, важно је разумети различите врсте и начин на који они раде. Ево погледа на основе ануитета и на шта треба размотрити пре додавања пензијског портфеља.

Ануитети: Велика слика

Већина инвеститора дијели исти циљ дугорочне акумулације богатства. Али неки немају проблема гледати како њихове инвестиције из дана у дан поскакују и падају, док инвеститори који преносе ризик или они који се приближавају пензији углавном не могу толерисати велику краткорочну волатилност унутар својих портфеља. Ако сте овај тип инвеститора - или онај који има ниску до умерену толеранцију на ризик - ануитети могу бити драгоцено средство улагања.

Кључне Такеаваис

• Инвеститори обично купују ануитете како би обезбедили сталан ток прихода током пензије.
• Непосредни ануитети и одложени ануитети су две главне врсте уговора о ануитету.
• Порезне олакшице укључују одложен раст, али порез на доходак плаћате повученим новцем.
• Већина ануитета кажњава инвеститоре за рано повлачење.

Ануитет је уговор између вас - ренита - и осигуравајућег друштва, који обећава да ће вам периодично плаћати одређени износ новца, током одређеног периода. Ануитет пружа неку врсту осигурања за пензију: Ви доприносите ануитетима у замену за загарантовани ток прихода касније у животу. Типично, ануитете купују инвеститори који желе да им гарантују минимални ток прихода током својих пензионих година.

Већина ануитета нуди пореске повластице, што значи да зарада од улагања расте без пореза док их не почнете повлачити. Ова карактеристика може бити веома привлачна за младе инвеститоре, који могу допринијети одгођеном ануитету дуги низ година и искористити повлаштене порезе у својим улагањима.

Будући да су инструмент дугорочног пензијског планирања, ануитети обично садрже одредбе које кажњавају инвеститоре ако повуку средства пре него што се акумулирају током минималног броја година. Такође, порески прописи генерално подстичу инвеститоре да продуже повлачење ануитетних средстава до минималне старости. Међутим, већина ануитета има резервисања која омогућавају да се око 10% до 15% рачуна повуче у хитним случајевима без казне.

Како раде ануитети

Генерално гледано, постоје два основна начина на који инвеститори граде и користе ануитете: непосредни ануитети и одложени ануитети.

Са тренутним ануитетом, доприносите паушалном износу на рачуну ануитета и одмах започињете примањем редовних уплата, које могу бити одређени, фиксни износ или променљива, у зависности од вашег аранжмана. Исплата се неће променити целог живота.

Ануитети су често повезани са високим накнадама, па се обавезно разумите све трошкове пре куповине.

Обично бисте одабрали ову врсту ануитета ако сте једнократно искусили исплату великог паушала, као што је добитак на лутрији или наследство. Непосредни ануитети претварају фонд готовине у ток доживотног дохотка, пружајући вам загарантовану месечну надокнаду за старосну доб. Понекад људи који су близу пензије купују их са неким делом пензијске штедње како би увећали свој загарантовани приход у пензији.

Одложени ануитети структурирани су тако да испуне другачију потребу инвеститора - да акумулирате капитал током свог радног века како бисте изградили значајан ток прихода за своје пензионисање. Редовни прилози које дајете на ануитетном рачуну расту са порезом док не одлучите да са рачуна извршите доходак. Овај период редовних доприноса и смањеног раста пореза назива се фаза акумулације.

Понекад, приликом успостављања одгођеног ануитета, инвеститор може да пренесе велику суму имовине са другог инвестиционог рачуна, као што је пензијски план. На овај начин инвеститор започиње фазу акумулације са великим паушалним доприносом, праћеним мањим периодичним доприносима.

Врсте ануитета

Различити инвеститори стављају различите вриједности на загарантовани пензиони приход. Неки сматрају да је од кључне важности осигурати приход без ризика за своје пензије. Остали инвеститори су мање забринути за примање фиксног дохотка од свог ануитета, него што настављају да уживају у капиталним добицима од својих средстава. Које потребе и приоритети имате одређујете да ли ћете одабрати фиксни или променљиви ануитет.

Фиксни ануитети

Фиксна ануитета пружа извор прихода за пензије са малим ризиком - добијате фиксни износ новца сваког месеца за цео живот. Фиксни ануитет нуди сигурност загарантоване стопе поврата. То ће бити тачно без обзира да ли осигуравајућа компанија која управља вашим ануитетом зарађује довољну стопу приноса на сопственим улагањима да подржи ту стопу.

Међутим, недостаје цена за уклањање ризика због могућности раста. Ако финансијска тржишта уживају услове на тржишту бикова за време пензионисања, одустаћете од додатних добитака на ануитетним фондовима.

Одељење осигурања ваше државе надлежно је за фиксне ануитете јер су производи осигурања. Такође, ваш комесар за осигурање државе захтева да саветници имају дозволу за продају фиксних ануитета. Своје можете пронаћи на веб локацији Националне асоцијације повјереника осигурања.

Индексирана ануитета

Индексирани ануитети, који се називају и индексирани или фиксно индексирани ануитети, су фиксни одгођени ануитети који зарађују од кредита на основу кретања индекса, као што је С&П 500. Ова врста ануитета такође гарантује одређени минимални принос и омогућава вам да учествујете добит на берзи без претпоставке пуног ризика од губитка новца када тржиште опадне.

Индексна ануитетна продаја је правна скакаоница. Никоме није јасно да ли су производи осигурања или хартије од вриједности, иако могу изгледати као погодности за инвеститоре. Као што можете замислити, ово је створило пуно контроверзи међу регулаторима и индустријом осигурања.

Тренутно, будући да осигураваци сносе финансијски ризик, индексирани ануитети регулишу државни повјереници осигурања као продукте осигурања, а агенти морају имати фиксну ануитетну лиценцу да би их могли продати. Међутим, Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) захтијева да компаније чланице прате све производе које њихови савјетници продају. Поред тога, ФИНРА је издала упозорење за инвеститоре на индексиране ануитете. Стога, ако имате посла с фирмом члана ФИНРА, можда ћете имати још један поглед који незванично посматра трансакцију.

Променљиве ануитете

Променљиви ануитети вам омогућавају да учествујете у потенцијалној апрецијацији ваше имовине док и даље цртате приход од свог ануитета. Са овом врстом ануитета добијате различите стопе поврата у зависности од перформанси вашег портфеља. Осигуравајућа компанија обично гарантује минимални ток прихода, кроз оно што се назива опцијом загарантованог дохотка и нуди вишак плаћања који флуктуира са учинком ануитетских улагања.

Уживате у већим плаћањима када ваш управљани портфељ доноси високе приносе, а мање исплате када то не чини. Променљиви ануитети могу понудити угодан баланс између загарантованог пензијског дохотка и сталне изложености расту.

Свако ко продаје променљив ануитет мора имати лиценцу Сериес 6 или Сериес 7, а ваша држава такође може захтевати.

Променљива ануитета сматра се вриједносним папирима према савезном закону и подлијеже регулацији од стране Комисије за хартије од вриједности (СЕЦ) и ФИНРА. Потенцијални инвеститори морају добити проспект.

Порезне олакшице за ануитете

Ануитети нуде неколико пореских олакшица. Уопштено, током фазе акумулације уговора о ануитету, зарада расте одложено. Порез на доходак плаћате када почнете повлачити ренте.

Ако доприносе за ануитет плаћате путем ИРА-а или неког другог рачуна за пензију, повољног за порез, обично сте у могућности да годишње одложите опорезиви доходак једнак износу вашег доприноса, дајући вам уштеду пореза за годину свог доприноса. Током дужег периода, ваша пореска уштеда може се сложити и резултирати у значајном повећању поврата.

Такођер је вриједно напоменути да, с обзиром да ћете вјероватно зарадити мање у пензији него у својим радним годинама, вјероватно ћете се уклопити у нижи порезни разред након што одете у пензију. То значи да ћете плаћати мање пореза на имовину него што бисте имали да сте прихватили приход када сте га зарадили. На крају, ово вам омогућава још веће поврате улагања након опорезивања.

Узимање дистрибуције из ануитета

Циљ ренте је обезбедити стабилан, дугорочни додатак на приход за ануант. Једном када одлучите да започнете фазу дистрибуције вашег ануитета, обавестите своје осигуравајуће друштво о својој жељи. Осигуравач запошљава актуари који затим математичким моделом одређују износ периодичне исплате.

Примарни фактори који се узимају у обзир у прорачуну су тренутна вредност долара на рачуну, ваша тренутна старост (што дуже чекате пре него што примите приход, то ће бити већа плаћања), очекивани будући приходи од инфлације прилагођени имовини рачуна и ваш животни век (заснован на стандардним табелама животног века). Коначно, супружничке одредбе садржане у уговору о ануитету такође се узимају у обзир у једначини.

Већина ануитета одлучује да прима месечне исплате до краја живота и живота супружника (што значи да осигуратељ престаје да издаје уплате тек након што обе стране буду умрле). Ако сте одабрали овај аранжман за расподелу и дуго живите након што сте отишли ​​у пензију, укупна вредност коју добијате од уговора о ануитету може бити знатно већа од онога што сте му платили. Међутим, ако одете релативно рано, можда ћете добити мање него што сте платили осигуравајућем друштву. Без обзира колико дуго живите, основна корист коју добијате од уговора је мир ума: загарантовани приход до краја живота.

Надаље, иако је немогуће предвидјети ваш животни вијек, ваше осигуравајуће друштво треба се бринути само о просјечном вијеку пензионисања свих њихових клијената, што је релативно лако предвидјети. Стога осигураватељ послује са сигурношћу, цијене ренте тако да ће маргинално задржати више средстава од својих укупних исплата клијентима. Истовремено, сваки клијент прима сигурност загарантованог пензијског дохотка.

Ануитети могу имати и друге резерве, попут гарантованог броја година плаћања. Ако ви (и ваш супружник, ако је применљиво) умрете пре гарантованог рока исплате, осигуратељ уплаћује преостала средства у вашу имовину. Генерално, што је више гаранција уграђених у уговор о ануитету, то ће бити мање месечне исплате.

Шта треба узети у обзир

Ануитети могу имати смисла као дио цјелокупног пензионог плана. Али пре него што га купите, размислите о следећим питањима:

• Да ли ћете користити ануитет пре свега за штедњу за одлазак у пензију или сличан дугорочни циљ?
• Да ли инвестирате у ануитет кроз пензијски повољни пензиони план? Ако је одговор да, да ли знате да нећете добити никакву додатну накнаду за одлагање пореза?
• У случају променљивог ануитета, како бисте се осећали ако вредност рачуна падне испод износа који сте уложили јер је основни портфељ пословао лоше?
• Да ли разумете све ренте и трошкове?
• Да ли намеравате да задржите ануитет довољно дуго да избегнете плаћање трошкова предаје приликом подизања новца?
• Јесте ли размишљали о томе како може утицати на вашу пореску обавезу када почнете повлачити ренте?

Доња граница

Ануитети нуде раст одложеног пореза, што може резултирати значајним дугорочним приносима ако доприносите ануитету током дужег периода и чекате да повучете средства до пензије. Добивате мирноћу од загарантованог дохотка загарантованог ануитета, а пореске погодности одложених ануитета могу износити знатне уштеде. Као и свака инвестиција, важно је схватити како функционишу пре него што додате ануитет у ваш пензиони портфељ.