Уметност смањивања губитака

Једна од најдирљивијих изрека на Валл Стреету је „Смањите своје губитке и пустите победнике“. Саге саге, али чини се да многи инвеститори раде супротно, продају акције након малог добитка само да би их посматрали више или држећи акције са малим губитком, само да би видели да још више губе.

Нико неће намерно купити залихе за које верују да ће пасти у цени и бити вредне мање од онога што су платили за њу. Међутим, куповина акција које падају вредност је својствена улагању. Циљ, дакле, није избегавање губитака већ минимизирање губитака. Остваривање губитка капитала пре него што се надокнади, одваја успешне инвеститоре од осталих. У овом чланку ћемо вам помоћи да се истакнете из гомиле и показаћемо вам како да препознате када треба да направите свој корак.

Кључне Такеаваис

• Иако се индекси берзи обично крећу више током дужег временског периода, појединачне акције не успевају увек и многи мање успешни могу претрпети дуге периоде губитака.
• Нису ријеткост да поједини инвеститори држе губитничке акције, очекујући преокрет, само да виде како још даље пада.
• У најгорем сценарију, компанија банкротира.
• Имати писмени план помоћи ће вам да одлучите када и зашто треба изгубити деоницу из портфеља.
• Налози за заустављање губитка могу се користити за аутоматско излазак из неке позиције и узимање губитка када акција постане кисела.

Држање акција са великим губицима

Упркос логици за скраћивање губитака, многи мали инвеститори и даље остају да посегну за врећом. Неизбежно завршавају бројне позиције акција са великим нереализованим капиталним губицима. У најбољем случају, то је "мртви" новац; у најгорем случају више пада и више се не опоравља. Уобичајено, инвеститори верују да је разлог за толике велике, нереализоване губитке тај што су акције купили у погрешно време. Они такође могу веровати да је била ствар лоше среће, али ретко верују да је то због сопствених пристраности понашања.

1. Не залихе се увек опорављају?

Погледом на дугорочни графикон било којег великог индекса акција видеће се линија која се креће од доњег левог угла до горњег десног. Берза акција, током било ког дугорочног периода, увек ће донети нове врхунце. Знајући да ће берза поскупјети, инвеститори погрешно претпостављају да ће се њихове акције на крају вратити. Међутим, берзански индекс чине успешне компаније. То је индекс победника.

Оне мање успешне акције можда су истовремено биле део индекса, али ако су значајно опале у вредности, на крају ће их заменити успешније компаније. Индекси се увек надопуњују испуштањем губитника и заменом победника. Стога, гледање главних индекса тежи пренаглашењу отпорности просечног сталежа, што не мора нужно да одступи. У ствари, многе компаније никада не поврате своје претходне максимуме, а неке чак и банкротирају.

2. Одбијање прихватања кривице

Избегавањем губитка продаје акција, многи инвеститори не морају себи да признају да су направили грешку у процени. Под лажном илузијом да није губитак док се акција не прода, они одлучују да задрже губитничку позицију. При томе избјегавају жаљење због лошег избора. Након што дионица претрпи губитак, многи инвеститори планирају задржати је док се не врати својој откупној цијени. Намеравају да продају акције након што поврате овај губитак на папиру. То значи да ће сломити и „избрисати“ своју грешку. Нажалост, многе исте залихе и даље ће клизнути.

3. Занемаривање

Када портфељ акција функционише добро, инвеститори им често теже као добро одржаване баште. Показују велико интересовање за управљање својим улагањима и убирање плодова свог рада. Међутим, када им се акције стално крећу или опадају, посебно током дугорочних периода, многи инвеститори губе интерес. Као резултат тога, ови добро одржавани портфељи акција почињу да показују знаке запостављања. Уместо да отклоне губитнике, многи инвеститори не раде ништа. Инерција преузима контролу и уместо да обрежују своје губитке, често им дозвољавају да порасту из контроле.

4. Хопе Спрингс Етернал

Нада је вера у могућност позитивног исхода, иако постоје неки докази о супротном. Нада је такође једна од главних теолошких врлина у разним религијским традицијама. Иако нада има своје место у теологији, она не припада хладној, тврдој стварности берзе. Упркос настављању лоших вести, инвеститори ће се чврсто држати својих губитничких акција, заснивајући се само на слабој нади да ће се бар вратити на купопродајну цену. Одлука о одржавању не заснива се на рационалној анализи или добро осмишљеној стратегији улагања, а нажалост, жеља и нада у пораст залиха то не чине.

Успешни трговци сјајни су не само у проналажењу могућности већ и управљању ризиком тако што рано излазе из губитка. Инвестопедијски курс „ Постани дан трговац“ научиће вас како да минимизирате ризик са сваком трговином, као и како да пронађете могућности помоћу шест јединствених врста трговинских идеја, са преко пет сати видео садржаја, вежби и интерактивног садржаја.

Остваривање капиталних губитака

Често морате једноставно да загризете метак и продате залихе уз губитак пре него што ти губици постану већи. Нада није стратегија, а инвеститор мора имати логичан разлог да држи губитничку позицију. Оно што сте платили за залиху ирелевантно је за њен будући смер. Залихе ће се повећавати или смањивати на основу снага на берзи, основних основа и будућих перспектива.

Погледајмо неколико начина како осигурати да мали губитак не постане мртви новац или да се претвори у много већи губитак.

Имајте инвестициону стратегију

Имати писану стратегију улагања са сетом правила како за куповину тако и за продају акција пружиће дисциплину за продају акција пре него што губици процветају. Стратегија би се могла заснивати на темељним, техничким или квантитативним факторима.

Имајте разлога за продају залиха

Инвеститор обично има доста разлога за куповину деоница, али обично нема постављених граница за када и зашто да га прода. Не дозволите да вам се ово догоди. Поставите разлоге да бисте продали акције и продали их када се ти разлози појаве. Разлог би могао бити тако једноставан као: "Продајте ако се објаве лоше вијести о корпорацијском развоју или ако аналитичар снизи циљну цијену."

Подесите Стоп Лосс

Имати налог за заустављање губитка акција које поседујете, посебно нестабилније акције, било је окосница савета о овој теми. Налог за заустављање губитка спречава да емоције преузму и ограничиће ваше губитке. Важно је да, након сто је заустављен губитак, не прилагодите га јер цена акција буде нижа. Има смисла више прилагођавати зауставну цијену када се акције повећавају.

Питајте: Да ли бих сада купио залихе?

Редовно прегледавајте све залихе које имате и поставите себи једноставно питање: „Да нисам био власник ове залихе, да ли бих је данас купио?“ Ако је одговор одјекнути „Не“, онда би га требало продати.

Стратегије сакупљања пореза без губитка

Стратегија убирања пореских губитака користи се за редовно остваривање капиталних губитака и пружа одређену дисциплину против задржавања губитничких акција током дужег временског периода. Да бисте своју продају акција донели у позитивнијем светлу, имајте на уму да добијате пореске кредите који се могу користити за надокнаду пореза на ваш капитални добитак.

Доња граница

Исправљање пре него што се ваши губици погоршавају увек је добра стратегија. Улагањем, избегавање губитака није увек могуће, али успешни инвеститори то прихватају и покушавају да минимизирају своје губитке, а не да их избегавају. Продаја залиха с губитком и примање пореског кредита једно је од погодности које ћете добити. Продаја ових „паса“ има још једну предност: Нећете вас подсећати на своју прошлу грешку сваки пут када погледате свој извештај о инвестирању.