Компанија за управљање имовином (АМЦ)

Шта је компанија за управљање имовином (АМЦ)?

Компанија за управљање имовином (АМЦ) је фирма која инвестира сакупљена средства од клијената, улажући капитал да би радила кроз различите инвестиције, укључујући акције, обвезнице, некретнине, мастер ортачка партнерства и још много тога. Заједно са појединачним портфељима високих нето вредности, АМЦ управљају хедге фондовима и пензионим плановима и - како би што боље опслужили мање инвеститоре - стварају здружене структуре попут узајамних фондова, индексних фондова или фондова којима се тргује на берзи, којима могу да управљају у једном централизовани портфељ.

Компаније за управљање имовином колоквијално се називају менаџери новца или компаније за управљање новцем. Они који нуде јавне узајамне фондове или фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) познати су и као инвестиционе компаније или компаније узајамних фондова. Таква предузећа укључују Вангуард Гроуп, Фиделити Инвестментс, Т. Рове Прице и многе друге.

1:18

Компанија за управљање имовином

Како раде АМЦ-ови?

Будући да имају већи фонд ресурса него што је појединачни инвеститор могао сам да приступи, компаније за управљање имовином пружају инвеститорима више диверзификације и могућности улагања. Куповина за толико много клијената омогућава АМЦ-овима да практикују економију обима, често добијајући попуст на цену приликом куповине. Обједињавање имовине и исплати пропорционалних приноса такође омогућавају инвеститорима да избегну минималне захтеве за инвестирањем који се често захтевају приликом куповине хартија од вредности, као и могућност улагања у већи асортиман хартија од вредности са мањим износом инвестиционих фондова.

У неким случајевима АМЦ наплаћују своје инвеститоре и одређују накнаде. У осталим случајевима, ове компаније наплаћују накнаду која се израчунава као проценат укупне имовине клијента под управљањем (АУМ). На пример, ако АМЦ надгледа портфељ у вредности од четири милиона долара, а АМЦ наплати накнаду од 2%, он поседује 80.000 УСД од те инвестиције. Ако се вредност инвестиције повећа на 5 милиона долара, АМЦ поседује 100.000 долара, а ако вредност падне, такође је и улог компаније АМЦ. Неки АМЦ-ови комбинују једнократне накнаде за услуге и процентне накнаде.

Обично се АМЦ сматрају фирмама које купују. Овај статус значи да помажу својим клијентима да купе инвестиције. Они одлучују шта купити на основу интерног истраживања и аналитике података, али узимају и јавне препоруке фирми које се баве продајом.

Компаније са продајом, као што су инвестиционе банке и берзански посредници, насупрот томе, продају инвестиционе услуге АМЦ-овима и другим инвеститорима. Врше велику анализу тржишта, сагледавајући трендове и креирајући пројекције. Њихов циљ је генерисање трговинских налога на којима могу да наплаћују трансакционе накнаде или провизије.

Кључне Такеаваис

• Компанија за управљање имовином (АМЦ) улаже здружена средства од клијената у разне хартије од вредности и имовину.
• АМЦ-ови се крећу од менаџера за лични новац, руковања појединачним рачунима високих нето вредности, до великих инвестиционих компанија које спонзорирају узајамне фондове.
• АМЦ менаџери надокнађују се кроз накнаде, обично проценат клијентове имовине под управљањем.
• Већина АМЦ-а држи се фидуцијарним стандардом.

АМЦс против брокерских кућа

Брокерске куће и компаније за управљање имовином преклапају се на више начина. Упоредо са трговањем хартијама од вредности и обављањем анализа, многи брокери саветују и управљају портфељима клијената, често кроз посебну одељење или подружницу за управљање богатством. Многи такође нуде власничке узајамне фондове. Њихови посредници могу такође деловати као саветници клијентима, разговарају о финансијским циљевима, препоручују производе и помажу клијентима на друге начине.

Међутим, генерално, брокерске куће прихватају готово сваког клијента, без обзира на износ који морају уложити, а ове компаније имају законски стандард за пружање "погодних" услуга. Прикладно у суштини значи да све док се максимално труде да мудро управљају фондом, у складу са циљевима својих клијената, нису одговорни ако њихови клијенти изгубе новац.

Супротно томе, већина фирми за управљање имовином су фидуцијарне фирме, које се држе вишег правног стандарда. У суштини, фидуцијари морају деловати у најбољем интересу својих клијената, избегавајући сукоб интереса у сваком тренутку. Ако то не учине, суочавају се са кривичном одговорношћу. Они су у великој мери држани овог вишег стандарда, јер управитељи новца обично имају дискреционо овлашћење за трговање преко рачуна. То јест, они могу куповати, продавати и доносити одлуке о инвестирању на основу својих овлашћења, а да се претходно не консултују са клијентом. Супротно томе, брокери морају затражити дозволу пре него што изврше трансакције.

Компаније за управљање имовином обично извршавају своје трансакције преко одређеног брокера. Та брокерска кућа такође делује као одређени скрбник који води или чува рачун инвеститора. АМЦ такође имају више минималне прагове улагања од брокерских кућа и наплаћују накнаде а не провизије.

Прос

• Професионално, правно одговорно управљање

• Диверзификација портфеља

• Веће могућности улагања

• Економија обима

Цонс

• Значајне накнаде за управљање

• Високи минимуми налога

• Ризик од лошег пословања на тржишту

Пример реалног света АМЦ

Као што је раније споменуто, добављачи популарних породица узајамних фондова су компаније за технички управљање имовином. Такође, многе високопрофилне банке и брокерске куће имају поделе управљања имовином, обично за појединце или институције високих вредности.

Али постоје и компаније за управљање приватном имовином која нису имена домаћинстава, али су прилично успостављена у области улагања. Један такав пример је РМБ Цапитал, независна инвестицијска и саветодавна компанија са око 8, 8 милијарди долара имовине под управљањем. Са седиштем у Чикагу, са 10 других канцеларија широм САД-а и 190 запослених, РМБ има три одељења:

1. РМБ управљање богатством за богате малопродајне инвеститоре
2. Управљање имовином РМБ за институционалне инвеститоре
3. РМБ Ретиремент Солутионс, који обрађује пензионе планове за послодавце

Цхарлес Сцхваб делује као скрбник РМБ рачуна. Подружница, РМБ фондови, управља шест узајамних фондова.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција регистрованог саветника за инвестиције (РИА) Регистровани инвестициони саветник управља високо вредним инвестиционим портфељима и саветује инвестиционе стратегије и трансакције за њих. више Дефиниција управљаног рачуна Будући да је управљани рачун прилагођен потребама појединог инвеститора и омогућава директно власништво над хартијама од вредности, нуди неколико предности узајамног фонда. Међутим, управљани рачуни можда нису прикладни за сваког инвеститора. више Управљање инвестицијама Управљање инвестицијама односи се на руковање финансијском имовином и другим улагањима од стране професионалаца за клијенте, обично смишљањем стратегија и извршавањем трансакција унутар портфеља. више Програм за управљање имовином "кључ у руке" - ТАМП Програм управљања имовином "кључ у руке" је врста услуге коју финансијски саветници користе да би им помогли да надгледају рачуне. више Фонд за јавно улагање Саудијске Арабије Фонд за јавна улагања (ПИФ) Саудијске Арабије основан је 1971. године и финансира продуктивне комерцијалне пројекте који су од стратешког значаја за развој економије Саудијске Арабије. више Дефиниција управљања новцем Управљање новцем је процес буџетирања, штедње, улагања, потрошње или било каквог другог надзора над употребом капитала појединца или групе. више партнерских веза