Биланс

Шта је биланс стања?

Биланс стања је финансијски извештај који извештава о имовини, обавезама и капиталу предузећа у одређеном тренутку и пружа основу за рачунање стопе приноса и процену његове структуре капитала. То је финансијски извештај који пружа кратак приказ онога што компанија поседује и дугује, као и колики је износ уложен од стране акционара.

Користи се заједно са другим важним финансијским извештајима као што су биланс успеха и извештај о токовима готовине у спровођењу фундаменталне анализе или израчунавању финансијских односа.

1:10

Увод у биланс стања

Формула која се користи за биланс стања

Биланс стања се придржава следеће рачуноводствене једначине, где средства на једној страни, а обавезе плус капитал акционара на другој, уравнотежују:

Актива = Обавезе + Власнички капитал \ текст {Имовина} = \ текст {Обавезе} + \ текст {Акционарски капитал} Актива = Обавезе + Власнички капитал

Ова формула је интуитивна: компанија мора платити за све ствари које поседује (имовину) или позајмљивањем новца (преузимањем обавеза) или узимањем од инвеститора (издавањем капитала акционара).

На пример, ако компанија узме петогодишњи кредит од 4.000 долара од банке, њена имовина (тачније, готовински рачун) повећаће се за 4.000 долара. Његове обавезе (тачније, рачун дугорочног дуга) такође ће се повећати за 4.000 долара, уравнотежујући две стране једначине. Ако компанија узме од инвеститора 8.000 УСД, његова имовина ће се повећати за тај износ, као и капитал њених акционара. Сав приход који компанија оствари изнад својих обавеза отићи ће на рачун акционара, представљајући нето имовину коју посједују власници. Ови приходи ће бити уравнотежени на страни активе, појављују се као новац, инвестиције, залихе или неко друго средство.

Свака имовина, обавезе и власнички капитал састоје се од неколико мањих рачуна који разлажу специфичности финансија компаније. Ови рачуни се у индустрији увелике разликују, а исти изрази могу имати различите импликације у зависности од природе посла. Ипак, постоји неколико уобичајених компоненти које ће вероватно наићи на инвеститоре.

Шта је на билансу стања?

Биланс стања је снимак који представља тренутно стање финансија компаније у времену. Сама по себи, не може дати осећај трендовима који се одигравају током дужег периода. Из тог разлога биланцу треба упоредити са оном из претходних периода. Такође би га требало упоредити са предузећима других предузећа у истој индустрији, јер различите индустрије имају јединствене приступе финансирању.

Из биланса стања могу се извући бројни омјери, помажући инвеститорима да стекну осјећај колико је здрава компанија. Они укључују однос дуга и капитала и омјер испитивања киселине, заједно са многим другима. Извештај о добити и извештај о новчаним токовима такође пружају драгоцени контекст за процену финансија компаније, као и белешке или додаци у извештају о заради који се могу односити на биланс стања.

Кључне Такеаваис

• Биланс стања је финансијски извештај који извештава о имовини, обавезама и капиталу предузећа.
• Биланс стања је један од три (извештај о добити и извештај о новчаним токовима који су друга два) основни финансијски извештаји који се користе за процену пословања.
• Биланс стања је снимак који представља стање финансија компаније (оно што поседује и дугује) на дан објављивања.
• Основни аналитичари користе биланце, заједно са другим финансијским извештајима, за израчунавање финансијских односа.

Средства

У сегменту имовине, рачуни су наведени од врха према дну у складу са њиховом ликвидношћу - односно лакоћом којом се могу претворити у новац. Подељени су у текућу имовину, која се може претворити у готовину у једној години или краће; и дугорочна или дугорочна имовина, која не може.

Ево општег редоследа рачуна у оквиру текуће имовине:

• Новац и готовински еквиваленти су најликвиднија имовина и могу да укључују трезорске записе и краткорочне потврде о депозиту, као и чврсту валуту.
• Тржишне хартије од вредности су власничке и дужничке хартије од вредности за које постоји ликвидно тржиште.
• Потраживања се односе на новац који купци дугују компанији, можда укључујући додатак за сумњиве рачуне, јер се може очекивати да одређени део купаца неће платити.
• Инвентар је роба расположива за продају, вреднована по нижој цени или тржишној цени.
• Припејд трошкови представљају вредност која је већ плаћена, као што су осигурање, уговори за оглашавање или закупнина.

Дугорочна имовина укључује следеће:

• Дугорочне инвестиције су хартије од вредности које неће или не могу бити ликвидиране у наредној години.
• Основна средства укључују земљиште, машине, опрему, зграде и друга трајна, углавном капитално интензивна средства.
• Нематеријална имовина укључује нефизичка (али и даље вредна) средства, као што су интелектуална својина и гоодвилл. Опћенито, нематеријална имовина наведена је у билансу стања само ако је стечена, а не развијена интерно. Њихова вредност може стога бити претерано подцењена - на пример не укључивањем глобално препознатог логотипа - или подједнако дивље прекорачењем.

Пасива, дугови

Обавезе су новац који компанија дугује странкама, од рачуна које мора платити добављачима до камата на обвезнице које је издао повериоцима за изнајмљивање, комуналије и плате. Краткорочне обавезе су оне које доспевају у року од једне године и наводе се према датуму њиховог доспећа. Дугорочне обавезе доспевају у било којем тренутку након једне године.

Рачуни за текуће обавезе могу да укључују:

• текући део дугорочног дуга
• банкарска задуженост
• зарађена камата
• станарина, порез, комуналије
• плате које се плаћају
• претплата купца
• дивиденде које се плаћају и друге
• зарађене и ненаплаћене премије

Дугорочне обавезе могу да укључују:

• Дугорочни дуг : камата и главница на издане обвезнице
• Одговорност пензијског фонда : новац који компанија мора уплатити на пензионе рачуне својих запослених
• Одложена пореска обавеза : порези који су нагомилани, али неће бити плаћени наредну годину (осим временских ограничења, ова бројка усклађује разлике између захтева за финансијским извештавањем и начина на који се процењује порез, као што су обрачунавање амортизације.)

Неке обавезе се сматрају изван биланса стања, што значи да се неће појавити у билансу стања.

Власнички капитал

Власнички капитал је новац који се може приписати власницима предузећа, што значи његовим акционарима. Познат је и као "нето имовина", пошто је еквивалент укупној имовини компаније умањеној за обавезе, односно дуг који дугује не-акционарима.

Задржана зарада је нето зарада коју компанија или улаже у посао или користи за отплату дуга; остатак се дели дионичарима у облику дивиденди.

Трезорска акција је акција коју је компанија или откупила или је никада није издала. Касније се може продати ради прикупљања готовине или резервисано за одвраћање од непријатељског преузимања.

Неке компаније издају повлаштене акције које ће бити одвојене од уобичајених акција под власничким капиталом. Преферираним акцијама се додељује произвољна номинална вредност - као што је то уобичајена акција у неким случајевима - која нема утицаја на тржишну вредност акција (често, номинална вредност износи само 0, 01 УСД). Рачуни „уобичајене акције“ и „жељене акције“ израчунавају се множењем номиналне вредности са бројем издатих акција.

Додатни уплаћени капитал или капитални вишак представља износ који су акционари уложили у више рачуна „уобичајене акције“ или „префериране акције“, а који су засновани на номиналној вредности, а не на тржишној цени. Капитал акционара није директно повезан са тржишном капитализацијом компаније: потоња се заснива на тренутној цени акције, док је уплаћени капитал збир капитала који је купљен по било којој цени.

Ограничења биланса стања

Биланс стања је непроцењив податак за инвеститоре и аналитичаре; међутим, има и неких недостатака. Пошто је то само снимак у времену, он може да користи само разлику између ове тачке у времену и још једне једине тачке у прошлости. Будући да је статичан, многи финансијски омјери извлаче се из података који су укључени у биланс стања и динамичнији биланс успеха и извештај о новчаним токовима како би се створила потпунија слика шта се дешава са пословањем компаније.

Различити рачуноводствени системи и начини поступања са амортизацијом и залихама такође ће променити податке објављене у билансу стања. Због тога менаџери имају могућност да играју бројеве како би изгледали повољније. Обратите пажњу на фусноте биланса стања како бисте утврдили који се системи користе у њиховом рачуноводству и пазите на црвене заставе.

Сазнајте више о билансима

Биланс стања је важан документ за подједнако инвеститоре и аналитичаре. За повезани увид у биланса стања, истражите више о томе како читати биланце, да ли биланси увек балансирају и како да процените биланс стања предузећа.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како тумачити финансијске извештаје Финансијски извештаји су писмена евиденција која преноси пословне активности и финансијске резултате предузећа. Финансијски извештаји укључују биланс стања, биланс успеха и извештај о готовинском току. више Шта нас показују рачуноводствене једначине Рачуноводствена једначина приказује се на билансу стања предузећа, при чему је укупна имовина компаније једнака збиру обавеза предузећа и капитала акционара. Рачуноводствена једначина сматра се темељем рачуноводственог система с двоструким уносом. више Коефицијент дуга-власничког капитала - Д / Е Дефиниција Коефицијент дуга и капитала (Д / Е) указује колико дуга компанија користи за финансирање своје имовине у односу на вредност власничког капитала. више Разумевање акционарског капитала - СЕ Акционарски капитал (СЕ) је захтев власника након одузимања укупних обавеза од укупне имовине. више Одговорност: Правне финансијске обавезе компаније Одговорност је дефинисана као законски финансијски дугови или обавезе који настају током пословања. више Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја је процес анализе финансијских извештаја компаније за потребе доношења одлука. више партнерских веза