иСхарес Голд Труст ЕТФ

СПДР Голд Схарес ЕТФ (НИСЕАРЦА: ГЛД) прати цене златних полуга на ванберзанском тржишту (ОТЦ). Поверење које је спонзор фонда држи физичке полуге злата као и нешто новца. Злато је роба драгоцених метала. Многи инвеститори желе да држе физичко злато као заштиту против укупног пада економских услова и против инфлације. Неки га могу користити као методу диверзификације портфеља.

Трошкови куповине злата, осигурања и његовог складиштења могу бити знатни за поједине инвеститоре. Фонд пружа јефтинију методу за куповину и задржавање злата. Акције у фонду са којима се тргује (ЕТФ) су веома ликвидне. Лако је куповати и продавати акције током дана трговања по преовлађујућој тржишној цени. Структура фонда омогућава креирање кошева основног средства и откуп у складу са захтевима тржишта. Свака акција представља једну десетину унце цене злата. Међутим, инвеститори не би требало очекивати да ће своје акције претворити у физичко злато.

Како то прати

Фонд прати цене злата држећи златне полуге у поверењу. Златна полуга се чува у облику лондонских шанкова за испоруку злата у износу од 400 унци, а држи се на додељеном рачуну. Физичко злато чувар држи у трезору у Лондону или у трезорима других пододржавача.

Фонд има годишњу грешку у праћењу од око 0, 93%. Грешка праћења је разлика између цене ЕТФ-а и основне цене спота за злато. Узрокују га углавном трошкови који се наплаћују за управљање фондом, трошкови трансакција и има ли фонд готовину. Тешко је избећи грешку праћења. Не чини се да је грешка праћења ГЛД-а неразумна, јер је вјероватно да ће било који проблем који слиједи за праћење референтне вриједности.

Акције се купују од фонда фонда у корпама од 100 000 акција. Поверење стално издаје ове акције у кошарама овлашћеним учесницима, обично великим финансијским институцијама. Корпе се нуде по нето вредности имовине (НАВ) по цени на дан када повереник прихвати налог за креирање корпе. Те се акције потом продају јавности по преовлађујућој тржишној цијени злата и ЕТФ-а. Фонд поседује значајне количине физичког злата. На крају је имао 22, 9 милиона унци злата, тржишне вредности од око 27 милијарди долара.

Менаџмент

Спонзор ЕТФ-а је Ворлд Голд Труст Сервицес. Маркетиншки агент је Стате Стреет Глобал Маркетс. Повереник је БНИ Меллон Ассет Сервицинг. Чувар физичког злата је ХСБЦ банка. СПДР издаје бројне популарне ЕТФ-ове, од фондова који прате главне индексе акција до ЕТФ-а са фиксним приходом. То је вероватно највидљивија компанија на простору ЕТФ-а.

Карактеристике

Коефицијент трошкова фонда је 0, 4%. Иако ово није напорно ни у једном тренутку, постоје и други златни ЕТФ-ови са нижим односима трошкова. На пример, иСхарес Голд Труст има омјер трошкова од 0, 15%. Ипак, ГЛД има дневну количину од око 5, 5 милиона према 2, 3 милиона за иСхарес Голд Труст.

За већину инвеститора разлика у односима трошкова вероватно ће бити минимална у њиховим најновијим линијама. Флуктуације у спот цени злата имаће много већи утицај на приносе.

Инвеститори могу купити акције у фонду преко било којег брокера. Они тргују на НИСЕ Арца берзи. Неки посредници могу омогућити инвеститорима да тргују акцијама без икаквих провизија. ГЛД је био први ЕТФ који је пратио цене злата и почео да тргује 2004. године.

Погодност и препоруке

Инвеститори би могли да користе ГЛД да спекулишу о цени злата. Много је лакше куповати и продавати акције ЕТФ-а него куповати и трговати физичким златом. Дионице ГЛД-а много су приступачније већини инвеститора у односу на држање златних фјучерс уговора. Фудбалски уговори са златом укључују знатну количину полуге која може повећати добит и губитак.

Друга сврха ГЛД-а може бити диверзификација портфеља. Према принципима савремене теорије портфеља, инвеститори могу смањити количину ризика за портфељ диверзификацијом имовине у портфељу. Фонд има бета верзију од око 0, 3 са месечном волатилношћу од око 0, 86%. Мање је непостојан од укупног тржишта и не мора нужно пратити кретања на тржишту. Стога фонд може бити добар начин за диверзификацију удјела са залихама и другим врстама имовине.

Ипак, инвеститори би требали бити опрезни приликом дугорочног улагања у фонд. Служба за интерне приходе (ИРС) утврдила је да се ГЛД сматра колекционарским. Добит се опорезује по знатно вишој стопи од 28% у односу на уобичајену дугорочну стопу капиталног добитка од 15%. Ова пореска бора је ухватила многе инвеститоре. Постоје два начина да се то реши: напустите било коју позицију у року од годину дана или задржите акције у ИРА-у или на другом одложеном пореском рачуну.

Како клијенти финансијског саветника могу да користе овај ЕТФ

Многи инвеститори су опрезни због потенцијалних падова на већој берзи. Они могу видети злато као атрактивно физичко богатство. Фонд је једноставан начин за поседовање интереса за физичку имовину без ризика и трошкова поседовања стварних златних полуга. Фонд такође може послужити као једноставан начин за диверзификацију портфеља робом од племенитих метала. Историјски гледано, злато је добро задржало своју вредност у доба финансијске нестабилности, јер није повезано са берзама.

Главни такмичари и алтернативе

Постоји неколико других ЕТФ-ова који такође прате цене злата. Поред тога, постоје ЕТФ-ови са златним полугама, као и ЕТФ-ови који прате рударе злата. Поменута иСхарес Голд Труст прати метал са мањим односом трошкова. Постоји и физички швајцарски Голд Схарес ЕТФ, који има сличан омјер расхода од око 0, 39%, али има само око 833 милиона долара имовине под управљањем (АУМ). ГЛД је далеко најпопуларнији и најликвиднији од златних ЕТФ-ова.