Балансирани фонд
Уравнотежени фонд је узајамни фонд који садржи компоненту акција, компоненту обвезница, а понекад и компоненту новца на једном портфељу. Генерално, ови фондови се држе релативно фиксне комбинације акција и обвезница. Њихова удјела су избалансирана између капитала и дуга са њиховим циљем између раста и прихода. Отуда и њихов назив "уравнотежен".
Уравнотежени фондови су усмерени према инвеститорима који траже комбинацију сигурности, прихода и скромне апрецијације капитала.
Основе уравнотеженог фонда
Балансирани фонд је врста хибридног фонда, инвестиционог фонда који карактерише диверзификација између две или више класа имовине. Износи које фонд улаже у сваку класу имовине обично морају остати унутар постављене минималне и максималне вриједности. Други назив за уравнотежени фонд је фонд за расподелу имовине.
Уравнотежени портфељи фондова не мењају материјално значајну комбинацију - за разлику од животног циклуса, циљаног датума и активно управљаних средстава за расподелу средстава, која се развијају као одговор на променљиви апетит инвеститора и повраћај ризика и старост или укупне услове на тржишту улагања.
КЉУЧНЕ ТАКЕАВАИС
- Уравнотежени фондови су узајамни фондови који улажу новац кроз класе имовине, мешавину акција са малим и средњим ризиком, обвезнице и друге хартије од вредности.
- Уравнотежени фондови улажу и за приходе и за повећање капитала.
- Уравнотежени фондови служе пензионисаним или конзервативним инвеститорима који траже раст који надмашује инфлацију и приход који допуњава тренутне потребе.
Елементи портфеља уравнотеженог фонда
Обично пензионери или инвеститори са толеранцијом ниског ризика користе избалансирана средства за раст који надмашује инфлацију и приход који допуњава тренутне потребе. Компонента удјела помаже у спрјечавању ерозије куповне моћи и осигурава дугорочно очување гнијезда јаја у пензији. Историјски гледано, инфлација просечно износи око 3%, док индекс С&П 500 у просеку износи око 10% - између 1928. и 2018. године. Власнички удјели уравнотеженог фонда нагињу се великим, компанијама које плаћају дивиденду и капиталним емисијама чији дугорочни укупни приноси прате траг С&П 500 индекс.
Компонента обвезнице уравнотеженог фонда служи у двије сврхе.
- Стварање тока прихода
- Волатилност портфеља Темперса
Обвезнице инвестицијског ранга, као што су корпоративни дуг ААА и амерички државни благајни, осигуравају приход од камата кроз полугодишње исплате, док акције великих компанија нуде кварталне исплате дивиденди како би се повећао принос. Такође, уместо да реинвестирају расподелу, пензионисани инвеститори могу добити готовину како би повећали свој приход од пензија, личне штедње и државних субвенција.
Иако тргују свакодневно, високо оцењене обвезнице и благајни не доживљавају промене цена које доживљавају акције. Дакле, стабилност хартија од вредности са фиксном каматом спречава дивље скокове у цени акција уравнотеженог фонда. Такође, цене осигурања дуга се не крећу у корак са залихама - често се крећу у супротном смеру. Ова стабилност обвезница омогућава фонду баласт, додатно изравнавајући нето вредност његовог портфеља.
Предности уравнотежених фондова
Будући да уравнотежени фондови ретко морају да мењају комбинацију акција и обвезница, они имају тенденцију да имају ниже омјере укупних трошкова (ЕР). Штавише, будући да аутоматски расподјељују новац инвеститора по разним врстама акција, минимизирају ризик одабира погрешних акција или сектора. Коначно, уравнотежени фондови омогућавају инвеститорима да повремено повлаче новац без појачавања алокације средстава.
Прос
разноврстан, стално ребалансиран портфељ
ниски омјери трошкова
мала волатилност
низак ризик
Цонс
унапред постављена средства
неприкладан за стратегије заштите пореза
"уобичајене сумњиве" инвестиције
сигуран али вратоломан повратак
Недостаци уравнотежених средстава
С друге стране, фонд контролише расподелу имовине, а не ви - и то се можда не може увек подударати са оптималним потезима за пореско планирање. На пример, многи инвеститори радије држе хартије од вредности за остваривање дохотка на рачунима под повољним пореским стопама и растуће залихе у опорезивим, али два не можете раздвојити у уравнотеженом фонду. Не можете да користите стратегију лествирања обвезница - куповину обвезница са постепеним датумима доспећа - да бисте прилагодили новчане токове и отплату главнице у складу са својом финансијском ситуацијом.
Карактеристична алокација уравнотеженог фонда - обично 60% удела, 40% дуга - не мора вам увек одговарати, јер се ваши инвестициони циљеви, потребе или преференције мењају током времена. А неки професионалци страхују да уравнотежени фондови играју превише сигурно, избегавајући међународно тржиште или ван њега и на тај начин прикривају свој повратак.
Пример реалног света уравнотеженог фонда
Вангуард-ов балансирани индексни фонд (ВБИНКС) има испод просек рејтинга компаније Морнингстар са изнадпросечним профилом награде. Кроз 10 година до 4. априла 2019, фонд, који држи око 60% акција и 40% обвезница, вратио је у просеку 10, 78% са 2, 15% заосталог 12-месечног приноса. Вангуардов уравнотежени индексни фонд има омјер расхода од само 0, 19%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.