Основе механике иза електронског трговања

Електронско трговање је једноставно: пријавите се на свој рачун. Одаберите гаранцију коју желите да купите или продате. Кликните мишем или додирните екран и трансакција се врши. Из перспективе инвеститора, то је једноставно и лако. Али иза кулиса то је сложен процес потпомогнут импресивном лепезом технологије. Оно што је некада било повезано са викањем трговаца и дивљим гестама руку сада је постало ближе статистицима и рачунарским програмерима.

Кључне Такеаваис

• Електронско трговање укључује постављање рачуна с брокерском агенцијом по вашем избору, укључујући пружање ваших контактних и финансијских података - како би се олакшали електронски трансфери између ваше банке и брокерског посредника.
• Када наручите, сложена технологија омогућава посредовању да комуницира са свим берзама хартија од вредности које желе да изврше трансакције, док те размене истовремено међусобно делују са свим брокерским бројевима.
• Компјутеризовани уређај за подударање извршава велику количину трговања сваког минута, а сав посао је резервисан и доступан да би га прегледали инвеститори, тржишни произвођачи и владини регулатори.
• Све информације су заштићене и чуване од стране Депозитарне Труст Цомпани, евиденције свих финансијских трансакција које су извршили амерички акционари, па гарантују да се неће изгубити никакве информације.

Први корак: Отворите рачун

Први корак је отварање рачуна код брокерске куће. То се може учинити електронским путем или испуњавањем и слањем одговарајућих образаца. Морате да наведете личне податке, као што су ваше име и адреса, који ће предузећу омогућити да вас идентификује, заједно са мало информација о нивоу вашег искуства у инвестирању. Тада брокерска кућа може проценити да ли је налог који тражите одговарајући. На пример, ако немате искуства са трговањем залихама, али желите да отворите рачун који вам омогућава да тргујете користећи позајмљени новац (маргин рачун), вашој апликацији може бити одбијена.

Процес отварања рачуна такође вам омогућава да одредите електронске путеве између вашег банковног рачуна и брокерског рачуна како би се новац могао кретати у било којем правцу. Ако желите да додате више новца у свој фонд улагања, можете га преместити са свог банковног рачуна на свој брокерски рачун једноставним пријављивањем на свој рачун. Слично томе, ако су ваше инвестиције оствариле добитак и потребан вам је тај новац за плаћање рачуна, можете се пребацити са вашег брокерског рачуна у банку без икаквих телефонских позива. Ако немате банковни рачун, можете поставити рачун на тржишту новца код брокерске куће и користити га на начин сличан банковном рачуну.

Ова електронска погодност захтева рачунарску опрему, као што су сервери и људски надзор, како би се осигурало да је све правилно постављено и да ради како је планирано. Технолошки захтеви постају још сложенији када сте спремни да тргујете.

Електронско трговање пружа сигурно тржиште инвеститорима и системима за заштиту информација широм света, али није без ризика: чак и мали пропуст може имати велике одјеке.

Истраживање пре трговања

Пре него што пошаљете поруџбину, вероватно ћете желети да сазнате о безбедности коју размишљате о куповини. Већина брокерских веб локација нуди приступ извештајима о истраживању који ће вам помоћи да донесете одлуку и цитате у реалном времену који говоре за колико се хартија од вредности тргује у било ком тренутку. Извештаји о раду се периодично ажурирају и учитавају на веб локацији када им приступите. Наводи су далеко сложеније питање, јер технологија мора пратити хиљаде података у вези са цијенама акција и те податке им одмах доставити на захтјев.

Како то ради

Када заправо направите налог, ниво инфраструктуре потребан за подршку процесу се повећава. Програмирање и технологија морају олакшати унос наруџби и разноликост избора који укључују.

Прво, имате могућност да одаберете свој избор врста наруџбе. Тржишне поруџбине извршавају се одмах. Лимитни налози могу се подесити да се извршавају само по одређеној цени, у одређеном временском року, који се креће од одмах до било када у периоду од неколико месеци. Ти су избори доступни истовремено свим инвеститорима који користе систем и морају радити у реалном времену.

Захтевана откупна цена и количина деоница морају се пренети на тржиште, што захтева рачунарски систем код брокерске куће где је издат налог за интеракцију са рачунарским системима на берзи хартија од вредности где ће се акције купити. Системи на берзи морају одмах и истовремено комуницирати са системима у свим брокерским фирмама, било да нуде акције за продају или траже куповину акција.

Да би се ствари додатно закомпликовале, електроничко сучеље мора садржавати све размјене (Насдак, НИСЕ, итд.) Од којих инвеститор може одлучити да купи вриједносни папир. Интеракција између система мора извршити трансакције и пружити најбољу цену за трговину. Да би регулаторима попут Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) доказали да је трговина извршена праводобно и исплативо, системи морају да воде евиденцију трансакције.

Компјутеризовани уређај за подударање мора вршити велику количину трансакција сваког тренутка када је тржиште отворено за пословање и то учинити одмах и беспрекорно. Резервни системи су неопходни како би се осигурало да инвеститори имају приступ својим рачунима и могу трговати сваког тренутка када су тржишта отворена. Регулатори индустрије безбедности, као што је СЕЦ, такође требају приступ информацијама које се налазе у рачунима инвеститора.

Како се информације штите

Ти подаци се чувају у Депозитарној компанији која је рекордер одговорна за одржавање детаља за све акционаре у Сједињеним Државама. ДТЦЦ је холдинг компанија која се састоји од пет клириншких корпорација и једног депозитара, што је чини највећом свјетском корпорацијом финансијских услуга која се бави посттрговинским трансакцијама. Ово централно складиште служи као повратни корак, омогућава инвеститорима да поврате информације о рачуну у случају да брокерска кућа одговорна за олакшавање трговања инвеститором престане са радом.

Након обављене трговине, трансакција мора бити потврђена и са купцем и са продавцем. Подаци се морају послати системима који прикупљају и приказују цене другим учесницима на тржишту како би се олакшало трговање на ширем тржишту.

Фиделити Инвестментс, Интерацтиве Брокерс, Цхарлес Сцхваб, ТрадеСтатион и ТД Америтраде оцијењени су најбољим интернетским брокерима за 2019. годину, наводи се у најновијем извјештају компаније Инвестопедиа.

Трговачки рекорди задржани

Запис трансакције мора бити сачуван тако да подаци буду доступни за изјаве клијената и за клијенте којима могу приступити путем интернета када се пријаве на своје брокерске рачуне. На сталној основи систем мора прикупљати податке за корпоративне акције попут дивиденди и капиталних добитака, не само да би се стање на рачуну инвеститора ажурирало и тачно, већ и да би се олакшало пореско извештавање. Огромне количине података морају се непрестано пратити, снимати и преносити.

Систем такође мора бити у могућности да олакшава периодичне и редовно заказане трансакције. Све од трансфера на и са личног рачуна инвеститора до текућих трансфера између рачуна за финансирање рачуна, плаћање рачуна, намирење имовине и разне друге трансакције мора бити подржано.

Ризици

Електронско трговање саставни је дио финансијских тржишта. Све, од технолошких промашаја до отворених превара, може нарушити неометано и ефикасно функционисање тих тржишта, коштати брокерске компаније и доводити у питање кредибилитет финансијског система. Чак и мањи пропади, попут „пада блица“ од 6. маја 2010. године, могу пропасти. Судар блица био је кратак трговински пропуст због којег је Дов Јонес Индустриал Авераге потонуо 998, 5 бодова за само 20 минута. Нестало је више од једног билиона долара тржишне вредности. Да би се исправила ситуација и учинила инвеститорима целокупно, отказано је 21.000 трговина - све због једног промашаја, покренутог налогом постављеним на тржиште рочишта на рачунарском систему брокерске фирме, због чега се панична трговина прелила на тржиште акција.

Доња граница

Електронско трговање је невероватно сложено и изузетно брзо. Нуди тренутни приступ импресивном низу хартија од вредности и тржишта. Подршка података укључује све функције извјештавања које инвеститор треба и све податке које регулатору треба. Садржи сигурно окружење за детаље о личним рачунима и складиште широм света, дизајнирано тако да не изгуби податке. Упркос великом обиму трговања, систем је невероватно поуздан. То је модерно технолошко чудо, и на располагању вам је да га користите за само неколико долара по трговини.