Вредност разбијања
Вредност пробоја је вредност дела деоница јавно трговачке компаније. Инвеститори добивају ову вриједност анализирајући сваки пословни сегмент компаније. Вриједност пробоја се обично примјењује на велике залихе капака које ће вјеројатно дјеловати на неколико различитих тржишта или индустрије. Инвеститори се могу одлучити да спроведу детаљнију анализу вредности распада ако је тржишни лимит компаније мањи од вредности распада током дужег временског периода.
БРЕАКИНГ ДОВН Вриједност прекида
Ако неко предузеће послује лоше или ако акција није задржала до уоченог нивоа "пуне вредности", инвеститори могу тражити да се та компанија подели, а приход се инвеститорима врати као готовина, акције у откаченим компанијама или комбинацију обоје.
Инвеститори такође могу израчунати вредност пробоја за савршено здраву компанију као начин да одреде потенцијални основ за дионице и / или потенцијалну улазну тачку за потенцијалног купца. Да би се тачно израчунала вредност распада компаније, потребни су детаљни подаци о приходима, приходима и новчаним токовима компаније за сваку поједину оперативну јединицу. Одатле, релативне процене, засноване на колегама из индустријске трговине којима се тргује, могу помоћи да се добије вредност за тај сегмент.
Вредност разбијања и процена пословања
Аналитичари вреднују сваки део компаније у анализи вредности отпада. Један од начина за то је релативна процена вредности која узима у обзир колеге из индустрије како би се утврдило на који се начин та компанија поставља. Коришћењем вишеструког броја, као што су цена до зараде (П / Е), преусмеравање П / Е, цена до продаје (П / С), цена до књиге (П / Б) и цена за ослобађање новчаног тока, аналитичари могу утврдити како пословни сегменти функционишу сличним ентитетима.
Аналитичари такође могу да користе интринзични модел процене вредности, као што је дисконтирани новчани ток или ДЦФ модел. У овом сценарију аналитичари користе пројекције будућег бесплатног новчаног тока пословног сегмента и попустају их, користећи потребну годишњу стопу, како би дошли до процене садашње вредности.
ДЦФ се израчунава као:
ДЦФ = [ЦФ1 / (1 + р) 1] + [ЦФ2 / (1 + р) 2] + ... + [ЦФн / (1 + р) н]
ЦФ = новчани ток
р = дисконтна стопа (ВАЦЦ)
Остале методе процене пословања укључују тржишну капитализацију, која укључује једноставан израчун множења цене акција компаније са укупним бројем преосталих акција. Поред тога, метода временских прихода ослања се на ток прихода оствареног у одређеном временском периоду, на који аналитичар примењује одређени мултипликатор, изведен из индустријског и економског окружења. На пример, технолошка компанија у индустрији високог раста може да се вреднује у 3к приходу, док се мање хипедирана фирма може оценити на 0, 5к прихода.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.