Индекс волатилности ЦБОЕ Насдак (ВКСН)
ЦБОЕ Насдак индекс волатилности (ВКСН) је мерило тржишних очекивања 30-дневне волатилности за индекс Насдак-100, имплицирано ценама опција на овом индексу. ВКСН индекс је широко проматран распон тржишног расположења и нестабилности за Насдак-100, који укључује првих 100 америчких и међународних нефинансијских хартија од вриједности по тржишној капитализацији наведеним на Насдак-у. ВКСН је котиран у процентима, баш као и познатији колега ЦБОЕ индекс нестабилности (ВИКС), који мери 30-дневну подразумевану волатилност за С&П 500. Чикашка берза опција опција (ЦБОЕ) лансирала је ВКСН 23. јануара, 2001.
БРЕАКИНГ ДОВН ЦБОЕ Насдак индекс нестабилности (ВКСН)
ЦБОЕ Насдак индекс нестабилности уведен је 2001. као технологија, а балон са тачкама-ком је пропадао. ЦБОЕ је развио ВКСН због велике разлике између волатилности на Насдак тржишту и широког америчког тржишта акција од почетка 1999. године надаље. Насдак индекс порастао је 137% у периоду од 15 месеци, од јануара 1999. године, до максимума од 5.132 у марту 2000. године, пре него што је пао 52% на нешто мање од 2.500 у децембру 2000. године. С&П 500 је, за поређење, само 26% у јануару 1999. до врхунца у марту 2000. године, а затим је смањен од 15% до краја 2000.
ВКСН разматрања
Што је виши ниво ВКСН, то је веће очекивање за нестабилност Насдак-100. Као и ВИКС, ВКСН најбоље функционише као "мјерач страха" или показатељ тржишне нервозе у вези са технолошким сектором. Од његовог увођења, највиши ниво ВКСН-а достигао је 80.64 у новембру 2008. године, на врхунцу светске финансијске кризе, док је најнижи ниво био 10, 31 у марту 2017. Просечан ниво за ВКСН у овом периоду је био 21, 14. За поређење, просечни ниво за ВИКС током овог временског оквира био је 19, 89. Ове две мере волатилности обично су у корелацији са ВКСН-ом, обично показују нешто већу волатилност.
Методологија коју ЦБОЕ користи за израчунавање ВКСН - чија се вредност континуирано шири током сати трговања - је идентична оној која се користи за ВИКС. ВКСН компоненте су краткорочне (са најмање једном недељом до истека) опције испоруке и позива, а следеће опције у првом и другом месецу уговора Насдак-100 (опције са истеком више од 23 дана и мање од 37 дана) . Одабране опције су новчане цене Насдак-100 без новца и позиви усредсређени на штрајк цене новца.
Кретање у ВКСН-у представља ниво волатилности који се подразумева из цене опција које се користе у ВКСН индексу. Повећање ВКСН и позитивно кретање представља веће разлике у цени основних хартија од њихове просечне вредности. То се обично дешава са неизвесношћу. Смањење ВКСН и негативно кретање представља мању волатилност и већу склоност ценама да се тргује у чвршћем опсегу. ВКСН се углавном прати заједно са Насдак 100 да би се разумела волатилност у односу на позитивна или негативна кретања цена индекса.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.