Одабир саветника: Валл Стреет Вс. Главна улица

Тражење професионалних савета за улагање може бити збуњујуће и фрустрирајуће. Један од највећих спотицања је низ наслова које користе професионалци у финансијским услугама: "брокер", "саветник", "финансијски планер", "тренер" и тако даље.

Традиционално, брокери су продавали акције за провизију, а саветници су давали савете уз накнаду. Ових дана линије између ових позиција постају све мутније. Постоје посредници који пружају одличне услуге финансијског планирања, а људи себе називају финансијским планерима који раде нешто више од продаје акција и обвезница. Али након што надиђете наслове, почиње прави избор. Да ли бирате саветника из компаније са Валл Стреета или радите са независним саветником? Прелазимо на разлике и како оне могу утицати на вашу одлуку.

Саветници на Валл Стреету

Када већина људи размишља о инвестирању, они размишљају и о Валл Стреету. Утјеловљује глобално признате инвестиционе фирме које представљају мистику прича о богатству крпе и папирних богатстава освојених и изгубљених. Ове велике инвестиционе фирме имају дубоке џепове и импресивне ресурсе: велике буџете за оглашавање, велике зграде и велика одељења за маркетинг. Имају хиљаде запослених, укључујући истраживачке аналитичаре и новчане менаџере - многе од којих могу да се примете на ЦНН-у и ЦНБЦ-у коментаришући најновија дешавања на берзи.

Наравно, веће не значи увијек и боље. Велике компаније су често безличне. Запослени долазе и одлазе. Корпоративни мандати потичу одлуке о продаји производа. Потреба за стицањем тромјесечне зараде да би се задовољили акционари може се претворити у притисак за продају производа, без обзира да ли их клијенти требају. Власнички производи подстичу сукоб интереса. Огроман број посредника често се претвара у програме обуке усмерени на најнижи заједнички именитељ, што резултира финансијским плановима за смањивање колачића за све клијенте.

Последица постанка велике компаније је да се мањи клијенти могу изгубити у свађи. Фирме са Валл Стреета имају тенденцију да превиде мање клијенте и усредсреде се на своје веће клијенте који могу имати нето вредност неколико пута већу од осталих купаца. Губитак једног од ових клијената може озбиљно утицати на годишњи приход брокера. Такође, многи инвестициони производи које нуди Валл Стреет - попут обвезница, благајничких записа и приватних пласмана - нису ни доступни малим клијентима.

Због свих ових недостатака малог инвеститора, ако растете портфељ, можда бисте желели да погледате где ваш новац цени.

Маин Стреет Адвисорс

Док их нећете видети представљене на ЦНН-у или спонзорисању великог голф турнира, широки спектар инвестицијских саветника може се наћи у „Маин Стреету“ градова и места широм земље. Многи од ових људи научили су трговину на Валл Стреету, постали омамљени и напустили. Они су изнајмили канцеларију, поставили знак и изградили свој посао уз мало или никакву помоћ. Ови независни саветници (независни су јер су самозапослени) имају флексибилност у избору производа које нуде и слободу да делују неоптерећено корпоративним политикама или потребама акционара. Независни саветници често нуде импресиван ниво личне услуге, јер имају удео у послу. Као клијент радите директно са власником.

Са друге стране, независни саветници обично не утичу много на име робне марке. Иако имају приступ многим истим производима и услугама које нуде компаније са Валл Стреета, независни саветници овим производима приступају од пружатеља услуга које вероватно многи инвеститори неће препознати. А постоје неке услуге које једноставно не могу бити доступне путем независних саветника. Иницијалне јавне понуде су један од важних примера. Ако желите непрекидан приступ залихама тих драга на Валл Стреету, вероватно ћете имати проблема да га пронађете у Маин Стреету.

Коначно, независни саветници немају подршку познатих ресурса које нуде компаније са Валл Стреета. Они немају велике буџете и одељења за маркетинг, а можда немају и корпоративну брошуру. Особље ће вероватно бити прилично мало или чак ограничено на једну особу.

Питања која треба поставити

Када размишљате о томе да ли да изаберете саветника или са Валл Стреета или Маин Стреет-а, постоји неколико кључних питања која ће вам помоћи у процени:

Како сте плаћени?
Питајте саветника како му се исплаћује. Надокнада савјетника има облик провизија, накнада (било сатно или на основу средстава у управљању) или неке комбинације накнада и провизија. Са провизијама плаћате само оно што купите. Наравно, то значи да ће ваш саветник бити плаћен само ако вам нешто прода, што поставља питање да ли је у вашем најбољем интересу да купите оно што ваш саветник продаје.

Саветници који се баве накнадама зарађују исту плату без обзира на то што сте купили. Многи инвеститори сматрају да то усклађује интересе саветника са интересима инвеститора. Са доле стране, накнада коју плаћате може бити већа од трошкова провизије за сличан износ куповина.

Које услуге нудите?
Да ли се ваш саветник специјализирао за планирање пензија? Да ли он или она нуде свеобухватно финансијско планирање? Да ли је пракса „породична канцеларија“, која нуди финансијске услуге за породице, као што су финансијско образовање, буџетирање домаћинстава или планирање имања? Упоредите листу услуга које саветник нуди са списком услуга које су вам потребне.

Које производе нудите?
Арена финансијских услуга нуди мноштво производа од узајамних фондова и појединачних хартија од вредности (попут акција и обвезница) до управљаног новца, ограничених партнерстава и осигурања. Сазнајте шта саветник о коме размишљате нуди и упоредите те понуде са вашим личним потребама.

Да ли се ваша пракса специјализује за одређену клијентелу?
Саветници структуирају своју праксу на различите начине. Неки раде са сваким клијентом који уђе кроз врата, док други раде само са стоматолозима, лекарима, уметницима или пилотима. Неке саветодавне праксе специјализоване су за задовољавање потреба власника малих предузећа или запослених у одређеној компанији. Разговарајте са својим потенцијалним саветником о његовом или њеном подручју експертизе.

Доња граница

Без обзира да ли се нагињете ка саветнику са Валл Стреета или Маин Стреета, ваши интереси ће вам бити најбољи ако поставите пуно питања и послушате и проматрате пре него што донесете одлуку. Ако седнете за консултацију, обратите пажњу на то која подручја покривају ваше саветовање и да ли је ваше најбоље интересовање у средишту расправе. Да ли ваш саветник поставља тачна питања или започиње покушајем да вам прода производ? Улазе ли у дискусију порезне олакшице за улагање? Да ли саветник објашњава свој поступак? Запамтите, на крају дана, одлука о коме треба да верујете свом финансијском благостању треба да се заснива на ономе што саветник може учинити за вас, а не на имену или локацији фирме на визиткарти саветника.