Затворени фонд
Затворени фонд је фонд који је затворен за инвеститоре, било привремено или трајно. Фондови се могу затворити из различитих разлога, али пре свега се затварају јер је саветник за инвестиције утврдио да је имовина фонда прекомерна да би могла ефикасно да спроводи свој стил улагања.
Објашњени затворени фондови
Затворени фонд може зауставити нову инвестицију привремено или трајно. Затворени фондови можда не дозвољавају нове инвестиције или могу бити затворени само за нове инвеститоре, омогућавајући садашњим инвеститорима да даље купују више акција. Неки фондови могу да обавештавају да их ликвидирају или спајају са другим фондом.
Затворени узајамни фонд не треба мешати са затвореним фондом, који има фиксни број акција, који углавном улаже у специјализоване секторе и тргује попут акција на берзи.
Инвестиције затвореног фонда
Кад фонд објави да се затвара, може бити структуриран на различите начине. Компанија фонда може се затворити само за нове инвеститоре или престати да допушта нова улагања од било ког инвеститора.
Ако фонд планира да остане у функцији, фонд ће наставити нормално да послује. Постојећи инвеститори имају предност у власништву акција и користи се од даљњег повећања прихода и капитала. Садашњим инвеститорима се често даје предност када фонд почне ограничавати прилив својих средстава. Стога се може поново отворити само садашњим инвеститорима пре него што поново дозволи додатне инвестиције.
У неким случајевима фонд може бити ликвидиран након најаве затварања. Ако се фонд ликвидира, инвестициона компанија за управљање ће продати сву имовину фонда према унапред утврђеном распореду. Компанија фонда ће тада осигурати инвеститорима приход. Компанијске компаније могу такође спојити акције фонда са другим постојећим фондом. Компаније из фондова пружиће инвеститорима обавештење о ликвидацији или спајању. Ако компанија дистрибуира исплату инвеститорима због затварања фонда, улагачи ће бити одговорни за пореске импликације. Компаније могу инвеститорима да дају опције за реинвестирање у друге придружене фондове, што може избећи порезе за инвеститора.
Чимбеници који воде ка затварању фонда
Ако неко предузеће ликвидира или спаја акције акција, то је обично последица недостатка потражње. Ако се прилив смањује или потражња за новим фондом није створила довољан прилив да би га одржао активним, тада ће компанија фонда предузети акције за ликвидацију или спајање акција у фонд са сличним циљем.
Често се фонд може требати затворити због наплате имовине, што може настати услед прекомерног прилива у фонд. То је најчешће када фонд улаже у акције са малим капиталом или мали број хартија од вредности. Помоћу ових средстава прекомерни прилив капитала може значајно утицати на тржиште и циљане акције у портфељу.
Средства ће можда требати затворити из других разлога, попут поштивања правила 75-5-10 за диверзификована средства. Правило 75-5-10 наведено је у Закону о инвестиционим друштвима из 1940. Правило каже да фонд може имати не више од 5% активе ни у једној компанији и не више од 10% власништва у непостојећем гласачком капиталу било које компаније. Диверзификовани фондови такође морају имати 75% имовине уложене у друге издаваоце и готовине.
Све у свему, затварање фондова се врши од случаја до случаја, а сваки фонд ће имати своје појединачне разлоге за затварање. Ако се фонд само привремено затвара, тада и тренутни и потенцијални инвеститори фонда могу да покушају да разумеју специфичне параметре затварања и када се можда поново отвара.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.