Дистрибуција
Дистрибуција има неколико значења у финансијском свету, од којих се већина односи на плаћање имовине из фонда, рачуна или појединачне гаранције инвеститору. Расподеле рачуна пензионих пензија су међу најчешћим и потребне су након што корисник рачуна наврши одређену старост. Дистрибуција се такође односи на исплату акција, готовине и других исплате акционара компаније или узајамног фонда њеним акционарима.
Дистрибуције долазе из неколико различитих финансијских производа. Међутим, без обзира на извор, плаћање дистрибуције обично иде директно кориснику, било електронским путем или путем чека.
Дистрибуције из узајамних фондова
Са узајамним фондовима, расподјеле представљају расподјелу капиталних добитака и прихода од дивиденди или камата које фонд ствара за инвеститоре периодично током календарске године. Једна уобичајена врста су расподјеле нето капиталног приноса које потичу од профита од продаје узајамног фонда. На пример, ако се акција купи за 75 долара, а касније се прода за 150 долара, капитални добици су 75 долара умањени за оперативне трошкове фонда. Тачан износ расподјеле се сабраје након одузимања ових оперативних трошкова.
Након исплате дивиденди и расподјеле, цијена акција фонда опада за укупно расподјелу по акцији акционарима фонда. Цена пада јер се дистрибуција повлачи из имовине фонда, што смањује нето вредност имовине (НАВ).
КЉУЧНЕ ТАКЕАВАИС
- Дистрибуција се углавном односи на исплату имовине из фонда, рачуна или појединачне гаранције инвеститору.
- Међусобна расподјела фондова састоји се од нето добити капитала остварене од профитабилне продаје портфељне имовине, заједно са приходима од дивиденди и каматама зарађеним тим средствима.
- Са хартијама од вредности, попут акција или обвезница, дистрибуција је исплата камате, главнице или дивиденде од стране издаваоца хартије од вредности инвеститорима.
- Пензијски рачуни под повољним пореским ограничењима захтевају минималну расподелу - обавезна повлачења након што корисник рачуна достигне одређену старост.
Дистрибуција акција и обвезница
Са хартијама од вредности, попут акција или обвезница, дистрибуција је исплата камате, главнице или дивиденде од стране издаваоца хартије од вредности редовним акционарима или власницима обвезница. Када корпорација оствари профит, она може реинвестирати средства у посао, али такође може исплатити део зараде акционарима у виду дивиденде. Понекад компанија нуди план реинвестирања дивиденде, где се износ може применити за куповину додатних акција акција или фонда. Без плана реинвестирања средства се на рачун инвеститора слијевају као готовина.
Дистрибуције инвестицијских поверења
Приход остварен инвестицијским поверењем додјељује се инвеститорима, обично као месечна или квартална расподјела. Из тог разлога, дистрибуције функционишу слично као и дивиденде на дионице. Међутим, дистрибуције обично нуде веће приносе који могу бити и до 10% годишње. Примљене расподјеле ниже су опорезиви доходак повјерења и, као резултат, плаћа се мало или никако порез на доходак.
Расподјела рачуна пензионера
Расподела са традиционалног индивидуалног пензијског рачуна (ИРА) може се догодити у било које време након отварања рачуна. Расподјела пензионог рачуна спада у двије категорије.
- На расподјелу прије доби од 59½, примјењују се ИРС-ове казне и обични порез на доходак. Многи власници ИРА-е могу се суочити са овим накнадама ако средства ИРА-е користе за велике куповине или у хитним случајевима, јер су средства била ненаплаћена у тренутку полагања на рачун.
- Током или након што појединац напуни 59½ година, расподјела се врши без казне. Међутим, порески обвезници ће и даље опорезивати извучене износе у свом тренутном разреду пореза.
Ротх ИРА такође обично захтевају да средства остану на рачуну пре 59. године пре дистрибуције. Након што рачун постоји одређени број година, власници рачуна могу рано повући средства, али ће платити казнене таксе ако повуку своту већу од својих доприноса - ако расподјела укључује зараду на рачуну, другим ријечима.
Остали пензиони рачуни такође имају старосна ограничења за подизање новца без пенала. Дистрибуције са квалификованих планова, као што су рачуни 403 (б) и 457 планова, су два примера таквих планова. Конкретни запослени у јавним школама, припадници верских редова и друге групе ослобођене од пореза имају планове 403 (б). Планови 457 садрже одгођени допринос за плаће и углавном их користе државне и локалне самоуправе.
Потребне расподјеле из пензионих планова
Изузев Ротх ИРА-а, сви раније споменути пензиони планови захтевају од власника да почне да повлачи средства након што наврши 70½ година. Тачан износ ове годишње потребне минималне расподеле (РМД) зависи од старости власника рачуна и вредности средстава на рачуну, у складу са смерницама ИРС-а.
Све дистрибуције са ових пензионих рачуна приступају се порезу на основу пореског круга појединца у тренутку повлачења. Пореска процена одражава чињеницу да су доприноси на рачуну вршени са претпорезним доларима.
Могу се узети само расподјеле од Ротх ИРА-а или Ротх 401 (к) с, а да им се не наплати порез на доходак, јер се Ротх доприноси врше са доларима након опорезивања - инвеститор тада није примио порезни одбитак или кредит. Даље, Ротх рачуни не захтевају минималну расподелу у било којој животној доби.
Пример дистрибуције у стварном животу
Индексни фонд Фиделити 500 (ФКСАИКС), који жели да дуплира перформансе С&П 500, исплаћује дивиденде расподјеле квартално, у априлу, јулу, октобру и децембру. У 2018. години инвеститори су добили 1, 79 долара за сваку акцију фонда који су посједовали. Два пута годишње, у априлу и децембру, они такође остварују капитални добитак, који је износио .57 долара по акцији. Ако клијент не утврди другачије, Фиделити аутоматски поново инвестира у те дистрибуције, повећавајући број акција у фонду.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.