Ентерприсе Валуе-то-Салес - дефиниција ЕВ / продаје

Шта је Ентерприсе-Валуе-то-Салес - ЕВ / Салес?

Вредност продаје предузећа (ЕВ / продаја) је мера вредновања која упоређује вредност предузећа (ЕВ) компаније са његовом годишњом продајом. ЕВ-продаја даје инвеститорима мерљив мерљив податак колико кошта куповина продаје компаније.

Формула за Ентерприсе-Валуе-то-Салес - ЕВ / Салес Ис

ЕВ / Продаја = МЦ + Д - ЦЦАне годишња продаја: МЦ = Тржишна капитализацијаД = ДугЦЦ = Новац и новчани еквиваленти \ почетак {поравнање} & \ текст {ЕВ / Продаја} = \ фрац {\ текст {МЦ} + \ текст {Д } - \ текст {ЦЦ}} {\ текст {Годишња продаја}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {МЦ} = \ текст {Тржишна капитализација} \\ & \ текст {Д} = \ текст {Дуг} \\ & \ текст {ЦЦ} = \ текст {Новац и новчани еквиваленти} \\ \ крај {поравнано} ЕВ / Продаја = Годишња продајаМЦ + Д-ЦЦ где: МЦ = Тржишна капитализацијаД = ДугЦЦ = Новац и новчани еквиваленти

Како израчунати вредност вредности предузећа до продаје - ЕВ / продаја

Вредност продаје предузећа израчунава се према:

1. Додавање укупног дуга на тржишни лимит компаније
2. Одузимање готовине и њихових еквивалента
3. Затим поделите резултат годишњом продајом компаније

Понекад се користи мало сложенија верзија вредности предузећа са још неколико променљивих. Сложенија формула за ЕВ је:

ЕВ = МЦ + Д + ПС + МИ − ЦЦвхере: ПС = Префериране акцијеМИ = Мањински интереси \ уреди {поравнање} & \ текст {ЕВ} = \ текст {МЦ} + \ текст {Д} + \ текст {ПС} + \ текст {МИ} - \ текст {ЦЦ} \\ & \ тектбф {где:} \\ & \ текст {ПС} = \ текст {Префериране акције} \\ & \ текст {МИ} = \ текст {Мањински интерес} \\ \ крај {усклађено} ЕВ = МЦ + Д + ПС + МИ-ЦЦ где је: ПС = Префериране акцијеМИ = Мањинска камата

Шта вам говори вредност вредности продаје (ЕВ / продаја)?

Предузећа вредност продаје је проширење процене цене за продају (П / С), која користи тржишну капитализацију уместо вредности предузећа. Сматра се да је делимично тачнији од П / С, јер сама тржишна капитализација не узима у обзир дуг предузећа приликом процене компаније.

Генерално, мањи ЕВ / продаја значи да се сматра да је компанија привлачнија или потцењена. Мера ЕВ / продаје може бити негативна када је новац у компанији већи од тржишне капитализације и структуре дуга, што сигнализира да се компанија у суштини може купити сопственим готовином.

Мера ЕВ-а до продаје може бити мало варљива. Висока ЕВ-продаја може бити знак да инвеститори верују да ће се будућа продаја увелике повећати. Нижи ЕВ-у продаје може сигнализирати да будући изгледи за продају нису баш атрактивни. Упоредите ЕВ-продају са продајом других компанија у индустрији и погледајте дубље у компанију коју анализирате. Вредности ЕВ-а за продају обично су између 1 и 3.

Кључне Такеаваис

• ЕВ / продаја је мјерљива метрика колико кошта куповина продаје компаније.
• Нижи ЕВ / продаја вишеструко значи да је компанија привлачнија или потцењена.
• Мерење се сматра тачнијим од П / С, које не узима у обзир дуг дуга компаније.

Пример како користити Ентерприсе-Валуе-то-Салес - ЕВ / Салес

Претпоставимо да компанија извештава о продаји у износу од 70 милиона долара. Компанија има 10 милиона долара краткорочних обавеза према књигама и 25 милиона долара дугорочних обавеза. Има имовину у вредности од 90 милиона долара, од чега 20% у готовини. Коначно, компанија има 5 милиона акција обичних акција, а тренутна цена акције је 25 долара по акцији. Користећи овај сценарио, вредност предузећа је:

ЕВ = Маркет цап (5 милиона акција × 25 УСД акција) + Укупан дуг (10 милиона УСД + 25 милиона УСД) −Цасх (90 милиона × 20%) = 125 милиона УСД + 35 милиона долара –18 милиона милиона \ почетак {усклађено} \ текст {ЕВ} & = \ текст {Маркет цап (5 милиона акција} \ пута \ текст {\ 25 акција по цени)} \\ & \ куад + \ тект {Укупни дуг (\ 10 милиона долара} + \ текст {\ 25 милиона долара)} \\ & \ куад - \ тект {Новац (\ 90 милиона долара} \ пута 20 \%) \\ & = \ $ 125 \ текст {милион} + \ $ 35 \ текст {милион} - \ 18 долара \ текст {милион} \\ & = \ $ 142 \ текст {милион} \ крај {усклађено} ЕВ = тржишна капа (5 милиона акција × 25 УСД цена акција) + укупан дуг (10 милиона долара + 25 милиона долара) −Цасх (90 милиона долара × 20%) = 125 милиона долара + 35 милиона долара – 18 милиона долара

Затим, за проналажење ЕВ-а до продаје, једноставно поделите израчунату вредност предузећа по продаји. У овом примеру, ЕВ-а за продају је:

ЕВ / продаја = 142 милиона долара 70 милиона долара = 2, 03 \ почетак {поравнање} & \ текст {ЕВ / продаја} = \ фрак {\ $ 142 \ текст {милион}} {\ $ 70 \ текст {милион}} = 2, 03 \\ \ крај {усклађено} ЕВ / продаја = 70 милиона долара 142 милиона долара = 2, 03

Повећавајући однос ЕВ / продаје корак даље, размислите о Цоца-Цоли. Компанија има тржишну капицу од 206 милијарди долара на дан 31. јануара 2019. Укупан дуг на дан 28. септембра 2018. износио је 40, 6 милијарди долара. Новац и готовински еквиваленти су 13, 8 милијарди долара. Продаја компаније Цоца-Цола у последњих 12 месеци износила је 32, 3 милијарде долара. ЕВ за Цоца-Цолу износи 232, 8 милијарди долара, или 206 милијарди долара + 40, 6 милијарди долара - 13, 8 милијарди долара. Његова ЕВ / продаја вишеструка је 7, 2, или 232, 8 милијарди УСД / 32, 3 милијарде долара.

Разлика између ЕВ / продаје и цене за продају (П / С)

Омјер ЕВ-а и продаје узима у обзир дуг и готовину коју компанија има. У међувремену, однос цене и продаје не постоји. Однос цене и продаје брже је израчунати, користећи само тржишни лимит компаније као бројач. Међутим, власници дуга имају потраживање од продаје и теоретски би требало да буду укључени у процену.

Ограничења коришћења Ентерприсе-Валуе-то-Салес - ЕВ / Продаја

Однос ЕВ / продаје захтева израчунавање вредности предузећа, што укључује мало више копања. Обично се користи за аквизиције, где стјецатељ преузима дуг компаније, али и добија новац. Такође, продаја не узима у обзир трошкове или порезе предузећа.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Када треба да користите вишеструки ЕВ / Р при вредновању предузећа Предузеће вредности вредности прихода и прихода (ЕВ / Р) мерило је вредности акција која упоређује вредност предузећа са њеним приходом. ЕВ / Р је један од неколико основних показатеља који инвеститори користе да би утврдили да ли су акције прилично цене. више Како се користи омјер ЕВ / 2П Омјер ЕВ / 2П је омјер који се користи за вриједност нафтних и плинских компанија. Састоји се од вредности предузећа (ЕВ) подељене са доказаним и вероватним (2П) резервама. ЕВ у поређењу са доказаним и вероватним резервама представља метрику која помаже аналитичарима да разумеју колико ће ресурси компаније подржати њен раст. више Предузећа вредност - Дефиниција ЕВ Вредност предузећа (ЕВ) је мера укупне вредности компаније, која се често користи као свеобухватна алтернатива тржишној капитализацији капитала. ЕВ у свој израчун укључује тржишну капитализацију предузећа, али и краткорочни и дугорочни дуг, као и било који новац у билансу стања компаније. више Шта открива однос цене и продаје (П / С)? Однос цене и продаје (П / С) је однос процене који упоређује цену акција једне компаније са њеним приходима. То је показатељ вредности смештене на сваком долару компаније или продаје или прихода. више Коефицијент дуга-власничког капитала - Д / Е Дефиниција Коефицијент дуга и капитала (Д / Е) указује колико дуга компанија користи за финансирање своје имовине у односу на вредност власничког капитала. више Шта нам говори укупни однос дуга према капитализацији Укупан однос дуга према капитализацији је алат који мери укупни износ неподмиреног дуга предузећа у проценту од укупне капитализације предузећа. Коефицијент је показатељ полуге компаније, а то је дуг који се користи за куповину имовине. више партнерских веза