Финансијски ризик
Финансијски ризик је појам који се може применити на предузећа, државне органе, финансијско тржиште у целини и на појединца. Овај ризик представља опасност или могућност да ће акционари, инвеститори или други финансијски актери изгубити новац.
Постоји неколико специфичних фактора ризика који се могу сврстати у финансијски ризик. Сваки ризик је опасност која производи штетне или нежељене резултате. Неки чешћи и различити финансијски ризици укључују кредитни ризик, ризик ликвидности и оперативни ризик.
Основе финансијског ризика
Финансијски ризик је врста опасности која може резултирати губитком капитала заинтересованим странама.
- За владе то може значити да нису у стању да контролишу монетарну политику и неисплаћују обвезнице или друга издања дуга.
- Корпорације се такође суочавају са могућношћу неизмиривања дуга који преузимају, али могу такође доживети неуспех у предузетништву, што узрокује финансијско оптерећење за посао.
- Појединци се суочавају са финансијским ризиком када доносе одлуке које могу угрозити њихов приход или способност да плате дуг који су преузели.
- Финансијска тржишта суочавају се са финансијским ризиком због различитих макроекономских сила, промене тржишне каматне стопе и могућности неподмиривања од стране сектора или великих корпорација.
Финансијски ризици су свугде и долазе у различитим димензијама и погађају све. Треба да будете свесни свих финансијских ризика. Познавање опасности и како се заштитити неће уклонити ризик, али ће ублажити њихову штету.
кључне Такеаваис
- Финансијски ризик се углавном односи на шансе губитка новца.
- Финансијски ризик који се најчешће спомиње је могућност да се новчани ток компаније покаже неадекватним за испуњавање обавеза.
- Финансијски ризик може се применити и на владу која неплаћује своје обвезнице.
- Кредитни ризик, ризик ликвидности, ризик заштићен имовином, ризик страних инвестиција, ризик власничког капитала и валутни ризик све су уобичајени облици финансијског ризика.
- Инвеститори могу да користе бројне омјере финансијског ризика да би процијенили изгледе компаније.
Финансијски ризици за предузећа
Изградити посао из темеља је скупо. У неком тренутку, у животу било које компаније, они ће морати да траже спољни капитал да би расли. Ова потреба за финансирањем ствара финансијски ризик и за пословање и за све инвеститоре или заинтересоване стране уложене у компанију.
Кредитни ризик - такође познат као ризик неплаћања - представља опасност повезана са позајмљивањем новца. Уколико зајмопримац не буде у могућности да врати зајам, они ће платити неизмирење. Инвеститори погођени кредитним ризиком трпе од смањених прихода од отплате кредита, као и изгубљене главнице и камате. Повериоци могу такође доживети пораст трошкова за наплату дуга.
Када се само једна или шачица компанија бори, то је познат као специфичан ризик. Ова опасност, која се односи на предузеће или малу групу предузећа, укључује питања која се односе на структуру капитала, финансијске трансакције и изложеност неплаћању. Израз се обично користи да одражава неизвесност инвеститора од наплате приноса и пратећи потенцијал за монетарни губитак.
Предузећа могу да доживе оперативни ризик када имају лоше управљање или недостатне финансијске закључке. На основу унутрашњих фактора, то представља ризик да не успе у својим подухватима.
Финансијски ризици за владе
Финансијски ризик се такође односи на могућност да влада изгуби контролу над својом монетарном политиком и да не буде у стању или не жели да контролише инфлацију и да пропусти у својим обвезницама или другим издавањима дуга. Владе издају дуг у облику обвезница и бележака за финансирање ратова, изградњу мостова и друге инфраструктуре и плаћају за његово свакодневно пословање. Амерички државни дуг - познат као Треасурис - сматра се једном од најсигурнијих инвестиција на свету.
Листа влада које су пропустиле дуг који су издале укључује Русију, Аргентину, Грчку и Венецуелу. Понекад ће ови субјекти одложити плаћање дуга или платити мање од договореног износа, у оба случаја, то узрокује финансијски ризик за инвеститоре и друге заинтересоване стране.
Финансијски ризици за тржиште
Неколико врста финансијског ризика везано је за финансијска тржишта. Као што је већ споменуто, многе околности могу утицати на финансијско тржиште. Као што је показано током глобалне финансијске кризе 2007-2008., Када се критички сектор тржишта бори, то може утицати на монетарно благостање целог тржишта. За то време, предузећа су се затворила, инвеститори су изгубили богатство, а владе су биле приморане да преиспитају своју монетарну политику. Међутим, многи други догађаји такође утичу на тржиште.
Волатилност доноси неизвјесност у погледу фер вриједности тржишне имовине. Гледано као статистичка мера, нестабилност одражава поверење заинтересованих страна да се тржишни докази подударају са стварном проценом појединачних средстава и тржишта у целини. Измерен као имплицирана волатилност (ИВ) и представљен процентом, ова статистичка вредност указује на биковско или медведје - тржиште у порасту у односу на тржиште у паду - у погледу инвестиција. Волатилност или ризик акције могу узроковати нагле промјене цијена акција.
Пропуст и промене тржишне каматне стопе такође могу представљати финансијски ризик. Неплаћања се дешавају углавном на тржишту дуга или обвезница јер компаније или други издаваоци не плаћају своје дужничке обавезе, наносећи штету инвеститорима. Промјене тржишне каматне стопе могу гурнути појединачне хартије од вредности у непрофитабилне за инвеститоре, приморавши их на мање плаћање дужничких хартија од вредности или на негативне приносе.
Ризик подржан имовином је шанса да хартије од вредности подржане имовином - базе различитих врста кредита - могу постати променљиве ако се вредности вредности такође мењају. Подкатегорије ризика заштићене имовином укључују предујмове - зајмопримац отплаћује дуг раније, чиме се прекида ток прихода од отплате - и значајне промене каматних стопа.
Финансијски ризици за појединце
Појединци се могу суочити са финансијским ризиком када доносе лоше одлуке. Овај ризик може имати широке разлоге од узимања непотребног слободног дана до улагања у веома шпекулативне инвестиције. Свако предузеће је изложено чистој опасности - опасностима које није могуће контролисати, али неке се спроводе без потпуног увидавања последица.
Ризик ликвидности долази од два укуса за које се улагачи плаше. Прва укључује хартије од вредности и имовину која се не може купити или продати довољно брзо да смањи губитке на нестабилном тржишту. Позната и као ризик ликвидности тржишта, ово је ситуација у којој је мало купаца, а много је продаваца. Други ризик је ризик финансирања или ликвидности новчаног тока. Ризик ликвидности финансирања представља могућност да корпорација неће имати капитал да плати свој дуг, присиљавајући га на неплаћање и наштетивши актерима.
Шпекулативни ризик је онај где профит или добитак имају неизвесне шансе за успех. Можда инвеститор није спровео одговарајућа истраживања пре улагања, посегнуо предалеко за добитком или је уложио превелики део свог нето вредности у једну инвестицију.
Инвеститори који држе стране валуте изложени су валутном ризику, јер различити фактори, као што су промене каматних стопа и промене монетарне политике, могу да измене израчунату вредност или вредност њиховог новца. У међувремену, промене цена због тржишних разлика, политичких промена, природних катастрофа, дипломатских промена или економских сукоба могу изазвати нестабилне услове страних улагања који могу изложити предузећа и појединце ризику страних улагања.
Алати за контролу финансијског ризика
На сву срећу, многи су алати доступни појединцима, предузећима и владама који им омогућавају да израчунају износ финансијског ризика који преузимају.
Најчешћи методи које инвестицијски професионалци користе за анализу ризика повезаних са дугорочним улагањима - или берзом у целини - укључују фундаменталну анализу, техничку анализу и квантитативну анализу.
- Темељна анализа је процес мерења унутрашње вредности хартије од вредности проценом свих аспеката основног пословања, укључујући имовину фирме и њену зараду.
- Техничка анализа је процес процене хартија од вредности путем статистике и проучава историјске приносе, обим трговине, цене акција и друге податке о перформансама.
- Квантитативна анализа је процена историјских перформанси компаније користећи специфичне прорачуне финансијског односа.
На пример, приликом процене предузећа, однос дуга и капитала мери удео коришћеног дуга с обзиром на укупну капиталну структуру предузећа. Висок удио дуга указује на ризичну инвестицију. Други омјер, коефицијент капиталних расхода, дијели новчани ток из пословања капиталним издацима да би видио колико ће новца преостати компанији да задржи пословање након што сервисира свој дуг.
У погледу акције, професионални менаџери новца, трговци, појединачни инвеститори и службеници за корпоративна улагања користе технике заштите како би умањили своју изложеност различитим ризицима. Заштита од инвестиционог ризика значи стратешки коришћење инструмената - попут уговора о опцијама - да се надокнади могућност било каквих неповољних кретања цена. Другим речима, једну инвестицију штитите новцем.
За и против финансијског ризика
Финансијски ризик сам по себи није својствен добар или лош, али постоји само у различитој мери. Наравно, „ризик“ по својој природи има негативну конотацију, а финансијски ризик није изузетак. Ризик се из једног предузећа може проширити на читав сектор, тржиште или чак свет. Ризик може произаћи из неконтролисаних спољних извора или сила, и то је често тешко превазићи.
Иако није сасвим позитиван атрибут, разумевање могућности финансијског ризика може довести до бољих, информисанијих пословних или инвестиционих одлука. Процјена степена финансијског ризика повезаног са вриједносним папирима или имовином помаже у одређивању или постављању вриједности те инвестиције. Ризик је преокрет награде. Могло би се тврдити да не може доћи до напретка или раста, било у послу или портфељу, без претпоставке неког ризика. Коначно, иако се финансијски ризик обично не може контролирати, изложеношћу њему се може ограничити или управљати.
Прос
Подстиче информисаније одлуке
Помаже у процени вредности (омјер ризика и награде)
Може се идентификовати помоћу алата за анализу
Цонс
Може произаћи из неконтролисаних или непредвидивих спољних сила
Ризици могу бити тешко савладати
Способност ширења и утицаја на читаве секторе или тржишта
Пример реалног света финансијског ризика
Блоомберг и многи други финансијски коментатори указују на затварање малопродајних играчака „Р“ у јуну 2018. године као доказ огромног финансијског ризика повезаног са откупима и великим капиталним структурама, који својствено повећавају ризик за кредиторе и инвеститоре.
У септембру 2017. године, играчке „Р“ „Ус објавиле су да је добровољно поднеле стечај из Поглавља 11. У изјави објављеној уз најаву, председник компаније и генерални директор компаније рекао је да компанија сарађује са власницима дугова и другим повериоцима на реструктурирању дугорочног дуга од 5 милијарди долара на свом билансу стања.
Како се наводи у чланку ЦНН Монеи-а, већи део овог финансијског ризика произишао је из откупа за левере (ЛБО) за 6, 6 милијарди америчких долара америчке компаније „Р“ за нас од стране мамутских инвестиционих компанија Баин Цапитал, ККР & Цо. и Ворнадо Реалти Труст. Куповина, која је предузеће приватно оставила, оставила му је 5, 3 милијарде долара дуга обезбеђеног у њеној имовини и никада се није стварно опоравила, осакаћена јер је платила камате у вредности од 400 милиона долара годишње.
Обавеза синдиката под водством Моргана није успјела. У марту 2018. године, након разочаравајуће празничке сезоне, играчке „Р“ Ус најавиле су да ће ликвидирати свих својих 735 америчких локација како би надокнадиле све мањи приход и готовину услед наглих финансијских обавеза. Тада извештаји такође примећују да су играчке „Р“ Ус имали потешкоће у продаји многих некретнина, пример ризика ликвидности који се може повезати са некретнинама.
У новембру 2018. године, заштитни фондови и играчи „Р“ нас „дуга“ Солус Алтернативе Ассет Манагемент и Ангело Гордон преузели су контролу над банкротираном компанијом и разговарали о оживљавању ланца. У фебруару 2019. године Ассоциатед Пресс је известио да ће нова компанија запослена у бившим играчкама "Р" нас "екецс-а, Тру Кидс Брандс, поново покренути бренд са новим продавницама касније током године.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.