Форек арбитража
Форек арбитража је стратегија искориштавања диспаритета цијена на Форек тржиштима. То се може спровести на различите начине, али како се оно проводи, арбитража настоји да купи цене валута и прода цене валута које се тренутно разилазе, али је врло вероватно да ће се брзо конвертовати. Очекивање је да, како се цене враћају према средњем нивоу, арбитража постаје профитабилнија и може се затворити, понекад и у милисекундама.
Кључне Такеаваис
- Форек арбитража је трговинска стратегија која настоји да искористи разлике у ценама.
- Учесници на тржишту који се баве арбитражом, колективно помажу тржишту да постане ефикасније.
- Све врсте арбитраже ослањају се на необичне околности које привремено постоје на тржиштима.
Како функционира Форек арбитража
Будући да су Форек тржишта децентрализована, чак и у овом добу аутоматизованог алгоритамског трговања, могу постојати тренуци када се валута којом се тргује на једном месту некако котира другачије од исте валуте на другој локацији за трговање. Арбитража која може уочити одступање може купити нижу од две цене и продати вишу од две цене и вероватно остварити профит од одступања.
На пример, претпоставимо да је банка у Лондону цитирала Форек пар ЕУРЈПИ на 122.500, али банка је из Токија на 122.540. Трговац који има приступ обе цене могао би да купи лондонску цену и прода Токијску цену. Кад би се цене касније зближиле на рецимо 122.550, трговац би затворио оба посла. Токијска позиција би изгубила 1 бод, док би лондонска позиција добила 5, тако да је трговац стекао 4 пипса мање трансакционих трошкова.
Такав пример може изгледати да имплицира да тако мали профит тешко да би могао да се потруди, али многе арбитражне могућности на форек тржишту су тачно у овом тренутку или чак и више. Пошто би се такве разлике могле открити на многим тржиштима много пута дневно, специјализоване фирме су вределе трошити време и новац да изграде неопходне системе да убију ове неефикасности. То је велики део разлога што су данашња Форек тржишта толико снажна компјутеризација и аутоматизација.
Аутоматизовано алгоритамско трговање скратило је временски оквир за форек арбитражно трговање. Разлике у ценама које би могле да трају неколико секунди или чак минута сада могу остати само временски оквир од две секунде пре него што достигну равнотежу. На овај начин арбитражне стратегије чине форек тржишта ефикаснијима него икад. Међутим, нестабилна тржишта и грешке у котацијама цијена или непомичност могу и даље пружају арбитражне могућности.
Друга форек арбитража укључује:
- Валутна арбитража укључује искориштавање разлика у котацијама, а не кретање курса валута у валутном пару.
- Трансакција у валути која се састоји од пара валута којима се тргује на фореку и не укључује амерички долар. Обични курс валуте укључује јапански јен. Арбитража настоји искористити цијене између валутних парова или унакрсне стопе различитих валутних парова.
- У покривеним арбитражним стопама са каматном стопом пракса коришћења повољних разлика каматних стопа ради улагања у валуту с већим приносом и заштите од девизног ризика путем терминског уговора о валути.
- Откривена арбитража о каматним стопама укључује промену домаће валуте која носи нижу каматну стопу у страну валуту која нуди већу стопу камате на депозите.
- Спот-будућа арбитража подразумева заузимање позиција у истој валути на месту спота и будућности. На пример, трговац би купио валуту на спот тржишту и продао исту валуту на тржишту фјучерса ако постоји повољна разлика у ценама.
Изазови арбитражног поступка на Форек-у
Неке околности могу ометати или спречавати арбитражу. Попуст или премија могу произаћи из разлика у ликвидности на валутном тржишту, што није ценовна аномалија или арбитражна прилика, што чини још изазовнијим извршавање трансакција ради затварања позиције. Арбитража захтева брзо извршење, тако да спора платформа за трговање или кашњење уласка у трговину могу да ограниче могућности. Временска осетљивост и сложени трговински прорачуни захтевају решења за управљање у реалном времену за контролу операција и перформанси. Ова потреба резултирала је употребом софтвера за аутоматско трговање за скенирање тржишта за разлике у ценама за извршавање форек арбитраже.
Форек арбитража често захтева позајмљивање или позајмљивање близу нивоа без ризика, који су углавном доступни само у великим финансијским институцијама. Трошкови средстава могу ограничити трговце у мањим банкама или брокерским кућама. Спреади, као и режијски трошкови трговања и маржи су додатни фактори ризика.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.