Гап ризик
Шта је Гап ризикГап ризик се односи на промену цене хартија од нивоа до нивоа без трговања између. Обично се таква кретања дешавају када постоје неповољне вести, што може довести до тога да цена акција значајно падне од цене затварања претходног дана.
РЈЕШАВАЊЕ ДОЉЕ Ризик празнине
Гап ризик је шанса да се цена акција затвори на 50 долара и отвори следећи дан трговања на 40 долара - иако се између два пута не дешавају трговине. Ризик недостатака традиционално је повезан са акцијама због затварања берзи преко ноћи; то не дозвољава да се вести узимају у обзир током тих сати. Ризик недостатака смањен је на форек тржишту јер се тргује 24 сата дневно, пет дана у недељи. Стога морају бити опрезни инвеститори који држе позиције преко викенда.
Управљање ризиком јаза
- Зарада: Трговци са свингом могу да минимизирају повећање ризика ако не тргују или затварају отворене позиције пре него што компанија пријави своју зараду. На пример, ако трговац држи отворену дугу позицију у компанији Алцоа Цорп. дан пре него што компанија пријави зараду у првом тромесечју, трговац би продао своја удела пре затварања како би избегао ризик од пробијања. Сезона зараде за америчке акције обично почиње једну или две недеље након последњег месеца сваког тромесечја. Инвеститори могу пратити надолазеће најаве зараде путем Иахоо Финанце.
- Величина позиције: Улагачи морају имати на уму ризик неједнакости приликом одређивања величине своје позиције за трговање које држе дуже од једног дана. Чак и ако трговац утврди величину своје позиције ризикујући одређени проценат њеног трговинског капитала за сваку трговину, јаз у цени може резултирати знатно већим губитком. Да би се борили против тога, инвеститори би могли преполовити величину своје позиције испред очекиване нестабилности. На пример, ако трговац намерава да одржи сменску трговину током недеље, Федералне резерве донесу одлуку о каматној стопи, могао би да смањи ризик по трговини са 2% на 1% свог трговинског капитала.
- Омјер ризика / награде: Улагачи могу надокнадити ризик јаз, користећи веће омјере ризика / награде. На пример, претпоставимо да инвеститор користи однос ризика и награде од 5: 1. Ако се тај ризик удвостручи због пропадања у безбедности, однос постаје 2, 5: 1, што омогућава позитивно очекивање ако стратегија трговања има добитак од преко 29%.
- Заштита: Кориштење различитих техника заштите може помоћи у управљању ризиком јаза. Инвеститори могу купити путне опције, инверзне фондове којима се тргује (ЕТФ) или кратке (ако држе дугу позицију) високо корелиране хартије од вредности да би се заштитиле од ризика пропуха. На пример, ако је инвеститор купио 1.000 акција банке Банк оф Америца Цорп., могао би се заштитити од ризика од непоступања тако што ће купити 100 јединица компаније Дирекион Финанциал Беар 3Кс ЕТФ. (Више информација потражите у: Водич за хедгинг за почетнике .)