Глобална макро стратегија
Глобална макро стратегија је хедге фонд или стратегија узајамног фонда која своје удјеле заснива првенствено на укупним економским и политичким погледима различитих земаља или њиховим макроекономским принципима. Власништво може обухватати дуге и кратке позиције у разним акцијским, фиксним приходима, валути, роби и фјучерским тржиштима.
На пример, ако менаџер верује да се Сједињене Државе крећу у рецесију, он може кратко продати акције и терминске уговоре по главним америчким индексима или америчком долару. Такође може да види велику прилику за раст у Сингапуру, заузимајући дуге позиције у имовини те земље.
Глобалним макро фондовима се обично активно управља, што значи да имају виши праг улагања и веће накнаде.
Како функционишу глобалне макро стратегије
Глобални макро фондови граде портфеље око предвиђања и пројекција великих размера на целој земљи, континенталном и глобалном нивоу, примењујући опортунистичке инвестиционе стратегије како би се искористили макроекономски и геополитички трендови. Глобални макро стратези праве прогнозе и анализирају трендове који укључују факторе као што су:
- Каматне стопе
- Политика
- Домаћа и спољна политика
- Међународна трговина
- Течајеви валута
- Остали фактори
Глобални макро фондови се сматрају средствима са најмање ограниченим ограничењем, јер се углавном пласирају било које врсте трговине које одаберу користећи готово било коју врсту осигурања.
Врсте глобалне макро стратегије
Глобални макро фондови углавном користе комбинацију стратегија трговања на основу валуте, каматних стопа и индекса акција. У контексту валутних стратегија, фондови обично траже могућности засноване на релативној снази једне валуте до друге. Фондови прате и пројектују економске и монетарне политике широм света и врше трговање валутама које имају велику предност и користе терминске, роковне и другачије опције, и спот трансакције.
Стратегије каматних стопа обично улажу у државни дуг, правећи усмерене опкладе као и трговање релативном вриједношћу. Менаџер фонда се углавном концентрише на монетарну политику, економију и политичку ситуацију. Нека од возила која могу изабрати у овој стратегији укључују америчко министарство финансија и европске дужничке инструменте. Такође могу улагати у државни дуг других развијених и нових земаља.
Трговање са индексом акција или власничким капиталом према глобалној макро стратегији анализира индекс капитала или робе одређене земље користећи футурес, опције и фондове којима се тргује на берзи (ЕТФс). Менаџери фондова углавном покушавају да створе портфеље који ће надмашити индекс током окружења с нижим каматама. Они се углавном фокусирају на ликвидну имовину којом се може лако трговати када постоји несигурност. Ова имовина долази само са тржишним ризицима, који се очекују. То значи да нема других ризика - ликвидности или кредитних ризика. Одређени глобални макро фондови користе стратегије усмерене само на земље у настајању.
Опште врсте глобалних макро фондова
Постоје разноврсни генерализовани глобални типови макро фондова, од којих већина има за циљ стварање системских и тржишних фактора ризика. Дискрециони глобални макро фондови конструишу портфеље на нивоу имовине на основу врха на глобалном тржишту. Ова врста глобалног макро фонда сматра се најфлексибилнијом јер менаџери могу ићи дуго или кратко са било којом врстом имовине било где у свету.
Глобални макро фондови саветника за трговину робним производима користе различите инвестиционе производе, али уместо да стварају портфеље на основу погледа највишег нивоа, ови фондови користе алгоритме засноване на ценама и праћење трендова да би помогли у конструкцији портфеља и извршавању обрта фонда.
Систематски глобални макро фондови користе фундаменталну анализу за изградњу портфеља и извршавање трговања помоћу алгоритама. Ова врста фонда је у основи хибрид дискреционих глобалних макро и ЦТА фондова.
Кључне Такеаваис
- Глобална макро стратегија темељи се на економији и политици разних земаља или њиховим макроекономским принципима.
- Ову стратегију првенствено користе хедге фондови и узајамни фондови.
- Три врсте глобалних макро стратегија су везане за валуту, каматне стопе и индекс акција или акција.
- Врсте фондова укључују дискреционе глобалне макро фондове, светске макро фондове саветника за трговину робним робама и системске глобалне макро фондове.
Глобални макро фондови заштите
Овим средствима се генерално активно управља. Као што је горе поменуто, они покушавају да профитирају од широких промена које су резултат и политичких и економских фактора. Могу бити прилично разнолике, нудећи изложеност различитим средствима и инструментима. Будући да се њима активно управља, инвеститори могу очекивати више прагове улагања и веће накнаде повезане са овим средствима.
Институционални инвеститор објавио је номиноване Хедге Фунд награде за индустрију за 2019. годину, што је обухватало неколико глобалних макро фондова. Њујоршки Елемент Цапитал Манагемент, цитиран у извештају, скочио је 17, 3% од 2018. године. У складу са Јеффреи Талпинс-ом, фонд користи мулти-процесни инвестициони приступ комбинујући макро фундаменталну, систематску и релативну анализу вредности.
Од новембра 2018. године Елемент Цапитал Манагемент имао је 55, 88 милијарди долара имовине под управљањем.
Бридгеватер Ассетс је друго име које наводи та публикација, а које је објавило скок од 14, 6% у својој Пуре Алпха стратегији. Фирма је за 2018. годину пријавила имовину под управљањем од 124, 7 милијарди долара.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.