Акције ГМ могу пасти за чак 10%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

Акције Генерал Моторс Цо. (ГМ) су у 2018. опале за више од 16%, али то је далеко. Неке опције које трговци кладите да ће акције почетком пада следеће године пасти за чак 10%.

Песимизам се огледа у слабој техничкој карти која такође сугерише даље опадање. То можда и није најгоре. Аналитичари су од почетка маја смањили процене својих зарада за компанију, док су смањили своје циљне цене. Што је још горе, можда ће циљеви цијена морати још више пасти. То је зато што су ти циљеви у просеку 37% виши од цене акција око 34, 50 УСД закључно са 6. септембром 2018. године.

Подаци ГМ-а од ИЦхартс-а

Беарисх Бетс

Број отворених пут опција које истичу 18. јануара по цени штрајка од 35 УСД надмашује број отворених позива, за задивљујући омјер 7 према 1. То није мали улог, јер готово 53.000 отворених улога има вредност долара више од 12 милиона долара. Са опцијама које тргују по цени од 2, 50 УСД по уговору, купцу куповина треба да акција падне на 32, 50 УСД да оствари зараду ако их држи до истека рока. Што је још горе, 35.000 отворених уговора по цени од 32 долара штрајка. Уз трошак од 1, 15 долара по уговору, акција би требала пасти на 31, 25 долара, пад од готово 10%.

Прекид подршке

Још један медведји знак за ГМ је технички графикон, који такође сугерише даљи пад. Залиха је пала испод критичне техничке подршке око 34, 70 УСД. Ако акција падне испод $ 34, вероватно ће се упутити ниже до следећег нивоа техничке подршке око 32, 20 УСД, што је пад од више од 6%.

Пад прогнозе

Сва медвеђа осећања указују на слабљење темељне прогнозе за компанију. Од почетка јуна, аналитичари су смањили процене зараде за готово 7%, на 5, 98 долара. Ово је пад од 10% у односу на 2017. Још горе што је процјена зараде за 2019. пала за више од 7% и не одражава раст из 2018. године.

Процене прихода остале су непромењене и предвиђа се да ће порасти за 8% у 2018. години на 144, 5 милијарди УСД. Међутим, процјењује се да ће се раст у 2019. успорити на само 1%, док ће приходи порасти на 146, 1 милијарди УСД.

Подаци о ценама ГМ цена од ИЦхартс-а

У овом тренутку постоји велики јаз између тренутне цене акција и циљаног циља који сугерише да је циљ можда потребан да се ублажи. Али запамтите, тај циљ је пао за готово 6% од почетка јуна, мада је јасно да ће морати да падне даље.

За сада се чини да ГМ-ове залихе барем имају каменит пут.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за улагања и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.