Добар омјер промета за узајамни фонд

Дефиниција шта представља добар омјер промета или стопе промета за узајамни фонд у потпуности овиси о врсти фонда који разматрате и вашим циљевима инвестиције. За пасивна улагања у узајамне фондове, погодан је омјер промета близу нуле. Ако инвестирате у активније управљани фонд са наведеним циљем стварања агресивне стопе приноса, фонд може имати већи омјер промета.

Шта је коефицијент промета?

Коефицијент промета је једноставан број који се користи да би се приказао износ портфеља узајамног фонда који се променио у току једне године. Ова цифра је обично између 0% и 100%, али може бити и већа за веома активно управљана средства. Стопа промета од 0% указује да се улози фонда уопште нису променили у претходној години. Стопа од 100% значи да фонд има потпуно нови портфељ него пре 12 месеци. Све што је раније имао, продато је, мада не и истовремено, и нова улагања су уложена у замену те имовине. Фонд са стопом од 100% има просечан рок трајања мањи од годину дана. Неки веома агресивни фондови имају стопе промета много веће од 100%.

Индексирана средства

Ако инвестирате у индексирани узајамни фонд, пасивна природа хартије од вриједности наравно значи да би његов омјер промета требао бити врло низак. Индексирана средства, као што и име каже, створена су за праћење датих индекса и не захтевају готово никакво практично руковање. Залихе се додају или уклањају из фонда само када основни индекс објави промену. Индексирани фонд с високом стопом промета не управља се правилно. Све што прелази 20% до 30% треба посматрати са скептицизмом.

Активни фондови

Ако инвестирате у узајамни фонд с циљем да остварите брзе приносе, гледате на већу стопу промета. Врста стратегије управљања којом ти фондови користе заснива се на проналажењу подцењених залиха, високој продаји и искориштавању могућности, што значи да може бити пуно куповине и продаје током било које године. Иако активни фондови не морају увек имати веома високе стопе промета, активан фонд који се може похвалити високим приносима и малим прометом је реткост.