Како се користи Цхаикин осцилатор

Цена следи количини, према старом аксиому улагања. Када се купује неуобичајено велики број акција, нема смисла да се продавци истоваре по тренутној цени. Теорија каже да, ако инвеститори купују агресивно, пожељност и недостатак акција требало би да донесу више цене.

У неким аспектима, ово је ништа друго до Ецономицс 101 - испитивање кривих понуда и потражње и тачка на којој се укрштају. Будући да су понуда и потражња функције квантитета и цене, чини се контратуктивним примијетити флуктуације у једном елементу не обраћајући пажњу на други елемент.

МАЦД и Цхаикин осцилатор

Па, који је најбољи начин да се повећан или смањен обим усклади са флуктуацијама цена? Нико нема дефинитиван одговор, али Марц Цхаикин се приближио. Овај дугогодишњи трговац акцијама и аналитичар створио је на десетине показатеља током своје угледне каријере, а многи од њих сада представљају спајање техничке анализе на Валл Стреету. Његов најпознатији и најпопуларнији је Цхаикин осцилатор.

Цхаикин осцилатор је трећи дериватни индикатор техничке анализе - показатељ индикатора, чији последњи је изведен из цене акција. Осцилатор гради на концепту дивергенције просечне конвергенције која се креће, или МАЦД. МАЦД је изведен из кретања просјека, што је средња цијена емисије у одређеном периоду.

На пример, ако се залиха КСИЗ затворила на 22 УСД пре два дана, 23 долара јуче и 24 долара данас, једноставни покретни просек (СМА) био би 23 долара. Експоненцијални покретни просјек (ЕМА), његова комплициранија браћа, теже цијене недавне цијене него старије цијене. Док СМА у горњем примеру износи 23 УСД, ЕМА би била већа због раста цена на крају серије.

У пракси се експонент означава као фактор изглађивања, тј. Коефицијента између 0 и 1, што указује на релативну тежину која се даје последњим ценама. Фактор изравнавања 1 занемарује све, осим најновије цене затварања, док фактор изравнавања од 0 тежи свих дана једнако (а ЕМА би био једнак СМА). Стандардни фактори изравнавања за израчунавање експоненцијалног помичног просека су 0, 05 или 0, 1. Многи аналитичари користе обоје и узимају просек тих уноса.

МАЦД је конструисан одузимањем 26-дневне ЕМА од 12-дневне ЕМА. Сврха МАЦД-а је да разликује краткорочне од дугорочних трендова, омогућавајући поученим нагађањима о будућим ценама акција. (За више детаља, погледајте: МАЦД: А Пример .)

Цхаикин Осциллатор Цонструцтион

Прелазак са МАЦД на Цхаикин осцилатор захтева неколико корака. Цхаикин осцилатор је створен у вези са акумулационом / дистрибуционом линијом (ацц / дис линија), још једним Цхаикиним деци. Ац / дис линија темељи се на мултипликатору тока новца, који покушава квантификовати количину новца која улази на тржиште и његов утицај на цене акција.

Формула мултипликатора је следећа: ф = [(Цлосе-Лов) - (Хигх-Цлосе)] (Хигх-Лов) ф = \ фрац {[(\ тект {Цлосе} - \ тект {Лов}) - (\ текст {Високо} - \ текст {Затвори})]} {(\ текст {Високо} - \ текст {Ниско})} ф = (Високо - Ниско) [(Затвори - Ниско) - (Високо - Затвори)]

Рецимо да су залихе у претходном примеру достигле 25 УСД током периода претраге, а затим пале на 21 УСД. Дан касније затворио се на 22 долара. Мултипликатор протока новца у овом случају би био [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ фрац {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Помножите тај број са количином преточених залиха током периода да бисте добили волумен протока новца, док текући укупни износ генерише расподелу. Завршни корак је примјена овог излаза на МАЦД.

Да резимирамо:

1. Одредите високе, ниске и цене затварања хартија од вредности током одређеног периода.

2. Додајте, одузмите и поделите као горе, а затим множите по запремини током тог периода.

3. Учините то за сваки дан у периоду, а затим измерите напредак (или регресите, овисно о случају).

4. Одузмите 26-дневну ЕМА од 12-дневне ЕМА.

5. Одузмите 3-дневну ЕМА од 10-дневне ЕМА од # 4 и исцртајте.

Резултат је вредност која, без обзира на почетну тачку или цену основне хартије, потиче од 0. (Савршено инертно тржиште = ни негативне ни позитивне вредности Цхаикин Осцилатора.)

Оно што осцилатору недостаје једноставност, то надокнађује ауторитетом. Мерењем момента линије за акумулацију / дистрибуцију помоћу МАЦД-а, осцилатор треба да предвиди када ће линија променити смер. До сада смо уклонили неколико нивоа цијене дионица, али Цхаикинови бхакте тврде да је удаљеност потребна како би се утврдила важност волумена и промјена цијена. Такође, тро- и десетодневне вредности нису закључане у камену. На пример, замена шест-и 20-дневних ЕМА-ова ће резултирати Цхаикин осцилатором који мање нагло мења смер.

Пример Цхаикин осцилатора

3, 10 Цхаикин осцилатор зацртан испод Вал-Мартове трогодишње недељне ценовне вредности идентификује три главне прекретнице, испред или истовремено са ценама. Индикатор је пао на годишњи низак и постао је виши у октобру 2015., сигнализирајући крај вишемјесечног пада док је сигнализирао прилику за куповину. Петомјесечни повратак у 2017. покренуо је сличан сигнал куповине који је претходио најјачем митингу у неколико година. Коначно, индикатор је достигао највиши максимум у многим годинама у новембру 2017. и окренуо се оштро ниже док је цена порасла на све време максимално, генеришући медведску дивергенцију која је претходила великом паду у другом кварталу 2018. године.

Доња граница

Цхаикин осцилатор генерише технички излаз који подржава здраве одлуке о куповини или продаји, али се најбоље користи у комбинацији са основама и другим показатељима. (За додатно читање погледајте: Како користити количину да бисте побољшали своје трговање .)