Индекс
Индекс је показатељ или мерило нечега, а у финансијама се обично односи на статистичку меру промене на тржишту хартија од вредности. У случају финансијских тржишта, индекси тржишта акција и обвезница састоје се од хипотетичког портфеља хартија од вредности који представљају одређено тржиште или његов сегмент. (Не можете директно инвестирати у индекс.) С&П 500 и амерички индекс агрегатних обвезница су уобичајена мерила за америчко тржиште акција, односно обвезница. У вези са хипотеком односи се на референтну каматну стопу коју је створила трећа страна.
1:37Индекс
Објашњени индекси
Сваки индекс повезан са тржиштима акција и обвезница има своју методологију израчуна. У већини случајева, релативна промена индекса је важнија од стварне нумеричке вредности која представља индекс. На пример, ако је 100 Тимес са берзе Финанциал Тимеса (ФТСЕ) 6, 670, 40, тај број говори инвеститорима да је индекс скоро седам пута већи од основног нивоа од 1000. Међутим, да би проценили како се индекс променио од претходног дана, инвеститори морају сагледати износ индекса који је пао, често изражен у процентима.
Однос између индекса трговања, узајамних фондова и фондова којима се тргује на берзи
Када сакупљају узајамне фондове и фондове којима се тргује (ЕТФ), спонзори фонда покушавају да створе портфеље који зрцале компоненте одређеног индекса. То омогућава инвеститору да купи хартија од вредности која ће вероватно расти и пасти заједно са акцијама у целини или са сегментом тржишта.
Индекси се такође често користе као мјерило на основу којег се мјери учинак узајамних фондова и ЕТФ-а. На пример, многи узајамни фондови упоређују своје приносе са приносима у Стандард & Поор'с 500 како би инвеститорима дали осећај колико више или мање менаџери зарађују на свом новцу него што би зарадили у индексном фонду.
Примери индекса трговања
Стандард & Поор'с 500 један је од најпознатијих свјетских индекса и једно од најчешће кориштених мјерила за тржиште акција. Обухвата 75% укупних акција којима се тргује у Сједињеним Државама. Супротно томе, Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) је такође врло познат индекс, али он представља само вредности акција од 30 јавних компанија које се тргују јавно. Остали истакнути индекси укључују Насдак; Вилсхире 5000; МСЦИ ЕАФЕ, који укључује стране залихе са седиштем у Европи, Аустралији и Далеком Истоку; и индекс збирних обвезница браће Лехман, сада познат као индекс збирних обвезница Барцлаис Цапитал.
Дефиниција индексираног ануитета
Као и узајамни фондови, индексирани ануитети везани су за индекс трговања. Међутим, уместо да спонзор фонда покушава саставити инвестициони портфељ који ће вероватно имитирати предметни индекс, ове хартије од вредности имају стопу приноса која прати одређени индекс, али обично имају ограничења у приносу који пружају. На пример, ако инвеститор купи ануитет индексиран на Дов Јонес и он има ограничење од 10%, стопа приноса ће му бити између 0 и 10%, у зависности од годишњих промена тог индекса. Индексирани ануитети омогућавају инвеститорима да купују хартије од вредности које расту заједно са широким тржишним сегментима или укупним тржиштем.
Хипотекарни индекс
Хипотеке подесиве стопе (АРМ) имају каматне стопе које се прилагођавају током трајања зајма. Прилагодљива каматна стопа одређује се додавањем марже индексу. Један од најпопуларнијих индекса хипотеке је Лондонска међубанкарска понуда (ЛИБОР). На пример, ако хипотека индексирана на ЛИБОР има маржу од 2%, а ЛИБОР 3%, каматна стопа на кредит је 5%.
Индексни фондови
Како не можете директно улагати у индекс, креирају се индексни фондови за праћење њихових перформанси. У ове фондове улазе хартије од вредности које блиско опонашају пронађене у индексу, омогућавајући инвеститору да се клади на његов учинак, уз накнаду. Пример популарног индексног фонда је Вангуард С&П 500 ЕТФ, који уско зрцали С&П 500 индекс.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.