Каматна стопа
Каматна стопа је износ који зајмодавац наплаћује за употребу имовине исказан у проценту главнице. Каматна стопа се обично бележи на годишњем нивоу позната и као годишња процентна стопа (АПР). Имовина позајмљена може укључивати готовину, робу широке потрошње или велику имовину, попут возила или зграде.
1:47Каматне стопе: Номиналне и реалне
Разумевање каматних стопа
Камата је у основи накнада за закуп или закуп зајмопримцу ради употребе средства. У случају великог средства, попут возила или зграде, закупна стопа може послужити као каматна стопа. Када зајмодавац зајмодавца сматра ниским ризиком, зајма ће се обично наплаћивати нижа каматна стопа. Ако се зајмопримац сматра високим ризиком, каматна стопа која им се наплаћује биће већа.
За кредите се каматна стопа примјењује на главницу, а то је износ зајма. Каматна стопа је трошак дуга за корисника кредита и стопа приноса зајмодавца.
Кључне Такеаваис
- Каматна стопа је износ који преко зајма наплаћује зајмодавац зајму за употребу имовине.
- Већина хипотека користи једноставне камате. Међутим, неки кредити користе сложене камате, које се примењују на главницу, али и на акумулиране камате из претходних периода.
- Кредит који зајмодавац сматра ниским ризиком имаће нижу каматну стопу. Зајам који се сматра високим ризиком имаће вишу каматну стопу.
- Потрошачки кредити обично користе АПР који не користи сложене камате.
- АПИ је каматна стопа која се зарачунава у банци или кредитној унији са штедног рачуна или депозитног уверења (ЦД). На штедним рачунима и ЦД-у користи се сложена камата.
Када се примењују каматне стопе?
Каматне стопе важе за већину трансакција позајмљивања или задуживања. Појединци позајмљују новац за куповину домова, финансирање пројеката, покретање или финансирање предузећа или плаћање школарине на факултетима. Предузећа узимају кредите за финансирање капиталних пројеката и проширују своје пословање куповином основних и дугорочних средстава као што су земља, зграде и машине. Посуђени новац отплаћује се или у паушалном износу до унапријед одређеног датума или у периодичним ратама.
Новац који треба вратити је обично већи од позајмљеног износа јер зајмодавци захтевају надокнаду за губитак коришћења новца током периода зајма. Зајмодавац је могао уложити средства у том периоду уместо да обезбеди зајам, који би створио приход од имовине. Разлика између укупне суме отплате и првобитног кредита је наплаћена камата. Наплаћена камата се примјењује на главницу.
На пример, ако појединац изнесе хипотеку од 300.000 УСД од банке и уговор о зајму предвиђа да је камата на кредит 15%, то значи да ће дужник морати да плати банци првобитни износ кредита + 300.000 УСД (15 % к $ 300, 000) = 300, 000 + 45, 000 $ = 345, 000 $.
Ако компанија обезбеди зајам од 1, 5 милиона долара од кредитне институције која наплаћује 12%, компанија мора отплатити главницу 1, 5 милиона долара + (12% к 1, 5 милиона УСД) = 1, 5 милиона УСД + 180, 000 = 1, 68 милиона УСД.
Једноставна каматна стопа
Горњи примери се израчунавају на основу годишње једноставне формуле камате, која је:
- Једноставна камата = главница к каматна стопа к време
Особа која је узела хипотеку мораће платити 45.000 долара камате на крају године, претпостављајући да је реч само о једногодишњем уговору о позајмљивању. Ако је рок зајма био 20 година, плаћање камате биће:
- Једноставна камата = 300.000 УСД к 15% к 20 = 900.000 УСД
Годишња каматна стопа од 15% претвара се у годишњу отплату камате у износу од 45 000 УСД. Након 20 година, зајмодавац би зарадио 45.000 к 20 година = 900.000 УСД камате, што објашњава како банке зарађују свој новац.
Сложена каматна стопа
Неки зајмодавци преферирају метод сложене камате, што значи да дужник плаћа још веће камате. Сложена камата која се такође назива камата на камате примењује се на главницу, али и на акумулирану камату из претходних периода. Банка претпоставља да дужник на крају прве године дугује главницу плус камату за ту годину. Банка такође претпоставља да на крају друге године, зајмопримац дугује главницу плус камату за прву годину увећану за камату за прву годину.
Камата која се дугује када је сједињење већа од камате која се дугује методом једноставне камате. Камата се обрачунава месечно на главницу, укључујући обрачунате камате из претходних месеци. За краће временске оквире, обрачун камате биће сличан за обе методе. Како се време позајмљивања повећава, разлика између две врсте израчуна камата расте.
Табела у наставку илуструје како делује сложени интерес.
| Година | Почетни зајам | Камата 15% | Завршни зајам |
| 1 | 300.000 УСД | $ 45, 000.00 | $ 345, 000 |
| 2 | $ 345, 000 | $ 51, 750.00 | $ 396, 750 |
| 3 | 396, 000 УСД | $ 59, 512, 50 | $ 456, 263 |
| 4 | $ 456, 263 | $ 68, 439.68 | $ 524, 702 |
| 5 | $ 524, 702 | $ 78, 705.28 | 603, 407 $ |
| 6 | 603, 407 $ | $ 90, 511.07 | $ 693, 918 |
| 7 | $ 693, 918 | $ 104, 087.73 | $ 798, 006 |
| 8 | $ 798, 006 | $ 119, 700.89 | $ 917, 707 |
| 9 | $ 917, 707 | $ 137, 656.03 | $ 1, 055, 363 |
| 10 | $ 1, 055, 363 | $ 158, 304.43 | $ 1, 213, 667 |
| 11 | $ 1, 213, 667 | $ 182, 050.10 | $ 1, 395, 717 |
| 12 | $ 1, 395, 717 | $ 209, 357.61 | 1, 605, 075 $ |
| 13 | 1, 605, 075 $ | $ 240, 761.25 | $ 1, 845, 836 |
| 14 | $ 1, 845, 836 | $ 276, 875.44 | $ 2, 122, 712 |
| 15 | $ 2, 122, 712 | $ 318, 406.76 | $ 2, 441, 118 |
| 16 | $ 2, 441, 118 | $ 366, 167.77 | 2.807.286 $ |
| 17 | 2.807.286 $ | $ 421, 092.94 | $ 3, 228, 379 |
| 18 | $ 3, 228, 379 | $ 484, 256.88 | $ 3, 712, 636 |
| 19 | $ 3, 712, 636 | $ 556, 895.41 | 4.269.531 $ |
| 20 | 4.269.531 $ | $ 640, 429.72 | 4.909.961 $ |
На крају 20 година, укупан износ дугује готово 5 милиона долара на зајму од 300 000 долара. Једноставнији метод израчуна сложених камата је употреба следеће формуле:
- Сложена камата = главница к [(1 + каматна стопа) н - 1]
Где:
- н је број периода састављања.
Када ентитет штеди новац користећи штедни рачун, сложена камата је повољна. Камата зарађена на овим рачунима сложено је и надокнађује власнику рачуна јер је банци омогућила коришћење депонованих средстава. Ако предузеће положи 500.000 УСД на штедни рачун високог приноса, банка може узети 300.000 УСД од тих средстава да се користи као хипотекарни кредит.
Да би надокнадила посао, банка плаћа 6% камате на рачун годишње. Дакле, док банка узима 15% од корисника кредита, она даје 6% власнику пословног рачуна или зајмодавцу банке, умањевши за то 9% камате. У ствари, штедиша позајмљује банкарски новац, који заузврат, осигурава средства зајмопримцима у замјену за камате.
Ефекат снега на сложености каматних стопа, чак и када су стопе на дну камена, може вам помоћи да изградите богатство током времена; Лични финансије Академије Инвестопедиа Академије за градове подучавају како узгајати гнездо и јачати.
АПР вс. АПИ
Каматне стопе на потрошачке кредите се обично наводе као годишња процентна стопа (АПР). Ово је стопа приноса коју зајмодавци траже за могућност да позајмљују свој новац. На пример, каматна стопа на кредитним картицама се наводи као АПР. У нашем горњем примеру, 15% је АПР за хипотекар или дужник. АПР не узима у обзир сложене камате за ту годину.
Годишњи процентни принос (АПИ) је каматна стопа која се зарађује у банци или кредитној унији са штедног рачуна или депозитног сертификата (ЦД). Ова каматна стопа узима у обзир сложевање.
Трошкови дуга дужника
Иако камате представљају приход од камата зајмодавцу, оне представљају трошак дуга према дужнику. Предузећа одмере трошкове позајмљивања у односу на трошкове капитала, као што је исплата дивиденди, како би одредили који ће извор финансирања бити најмање скуп. Пошто већина компанија финансира капитал тако што је преузела дуг или издала капитал, цена капитала оцењује се да би се постигла оптимална структура капитала.
Возачи каматних стопа
Каматна стопа коју банке наплаћују одређена је низом фактора као што је стање у економији. Централна банка земље одређује каматну стопу. Када централна банка постави каматне стопе на високом нивоу, трошак дуга расте. Када су трошкови дуга високи, одвраћају људе од задуживања и успоравају потражњу потрошача. Такође, каматне стопе теже расту са инфлацијом.
Брза чињеница: Тренутна камата на хипотеку на 30 година износи око 4%, према Банци Америке; 1981. године, према Тхе Стреету, 30-годишња фиксна стопа хипотеке била је 18, 5%.
Да би се бориле против инфлације, банке могу постављати веће потребе за резервом, долази до уске понуде новца или је већа потражња за кредитима. У економији са високом каматном стопом људи прибегавају уштеди свог новца с обзиром да добијају више од стопе штедње. Тржиште акција трпи јер би улагачи радије искористили већу стопу штедње него што би инвестирали у тржиште акција са нижим приносима. Предузећа такође имају ограничен приступ капиталном финансирању путем дуга, што доводи до економског смањења.
Економије су често стимулисане у периодима ниских каматних стопа јер позајмљивачи имају приступ кредитима по повољним цијенама. Будући да су каматне стопе на штедњу ниске, предузећа и појединци имају већу вероватноћу да троше и купују ризичнија средства за инвестирање, попут акција. Ова потрошња подстиче економију и пружа ињекцију тржиштима капитала што води економској експанзији. Иако владе преферирају ниже каматне стопе, оне на крају доводе до неједнакости на тржишту где потражња премашује понуду, што изазива инфлацију. Када дође до инфлације, каматне стопе расту.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.