Ментално рачуноводство
Ментално рачуноводство се односи на различите вредности које људи полажу на новац, на основу субјективних критеријума, а које често имају штетне резултате. Ментално рачуноводство је концепт на пољу економије понашања. Развијен од економисте Рицхарда Х. Тхалера, тврди да појединци класификују средства различито и стога су склони нерационалном одлучивању у свом трошењу и инвестирању.
Кључне Такеаваис
- Ментално рачуноводство, концепт економије понашања који је 1999. године увео економиста Нобелове награде Рицхард Тхалер, односи се на различите вредности које људи дају новцу, засноване на субјективним критеријумима, а које често имају штетне резултате.
- Ментално рачуноводство често тјера људе да доносе нерационалне одлуке о инвестирању и понашају се на финанцијски контрапродуктивне или штетне начине, попут финансирања штедног рачуна с ниским каматама тијеком одржавања великих стања на кредитним картицама.
- Да би избегли менталне рачуноводствене пристрасности, појединци би требали третирати новац савршено погодним за расподелу између различитих рачуна, било да је то буџетски рачун (свакодневни животни трошкови), дискрециони рачун потрошње или рачун богатства (штедња и улагања).
Разумевање менталног рачуноводства
Рицхард Тхалер, тренутно професор економије на Универзитету у Боотх Сцхоол оф Бусинесс у Чикагу, представио је ментално рачуноводство у свом раду из 1999. године „Ментал Аццоунтинг Маттерс“, који је објављен у Јоурнал оф Бехавиорал Децисион Макинг. Он започиње овом дефиницијом: "Ментално рачуноводство је скуп когнитивних операција које појединци и домаћинства користе за организовање, оцењивање и праћење финансијских активности." Рад је богат примерима како ментално рачуноводство доводи до нерационалног понашања и потрошње.
У основи теорије налази се концепт флексибилности новца. Рећи да је новац загарантован значи да је, без обзира на његово порекло или намену, сав новац исти. Да би избегли менталне рачуноводствене пристрасности, појединци би требали третирати новац савршено погодним за расподелу између различитих рачуна, било да је то буџетски рачун (свакодневни животни трошкови), дискрециони рачун потрошње или рачун богатства (штедња и улагања).
Такође би требало да вреде један долар без обзира да ли је зарађен радом или им је дат. Међутим, Тхалер је примијетио да људи често крше принцип заразљивости, посебно у случају падавина. Узмите поврат пореза. Добијање чека код ИРС-а се генерално сматра „пронађеним новцем“, нечим додатним што прималац често може потрошити на дискрециони предмет. Али у ствари, новац је с правом припадао појединцу, као што реч речи „повраћај новца“, и углавном је враћање новца (у овом случају прекомерно плаћање пореза), а не поклон. Према томе, то се не би требало третирати као поклон, већ се посматра на исти начин на који би појединац гледао као редовни доходак.
Рицхард Тхалер освојио је Нобелову меморијалну награду за економске науке за 2017. годину за свој рад на препознавању ирационалног понашања појединаца у економским одлукама.
Пример менталног рачуноводства
Појединци не схватају да ментална рачуноводствена линија мишљења изгледа има смисла, али је у ствари врло нелогична. На примјер, неки држе посебан "теглица за новац" или сличан фонд издвојен за одмор или нови дом, док истовремено носе знатан дуг на кредитној картици. Вероватно ће новац у овом посебном фонду третирати другачије од новца који се користи за отплату дуга, упркос чињеници да преусмеравање средстава из процеса отплате дуга повећава плаћање камата, смањујући на тај начин њихову укупну нето вредност.
Надаље, нелогично је (и у ствари штетно) одржавати штедну посуду која зарађује мало или нимало камате, а истовремено држи дуг на кредитним картицама који годишње прикупља двоцифрену цифру. У многим случајевима камата на овај дуг умањиће све камате које бисте могли да зарадите на штедном рачуну. Појединцима у овом сценарију најбоље би било да користе средства која су спремили на посебном рачуну како би отплатили скупи дуг пре него што се он нагомила даље.
На овај начин, решење овог проблема изгледа једноставно. Без обзира на то, многи се људи не понашају на такав начин. Разлог има везе са врстом личне вредности коју појединци стављају на одређену имовину. Многи сматрају, на пример, да је уштеђени новац за нову кућу или дечји факултетски фонд једноставно "превише важан" да би се могао одрећи тога, чак и ако би то био најлогичнији и најкориснији потез. Тако је пракса одржавања новца на рачуну с ниским или каматама док истовремено носи неизмирени дуг и даље уобичајена.
Професор Тхалер представио се у филму Тхе Биг Схорт како би објаснио „нескладну руку“ како се односи на синтетичке дужничке обавезе (ЦДО) за време обезбеђења стамбених балона пре финансијске кризе 2007-2008.
Ментално рачуноводство у инвестирању
Људи такође имају тенденцију да доживе менталну рачуноводствену пристраност и у инвестирању. На примјер, многи инвеститори дијеле своју имовину између сигурних портфеља и шпекулативних уз претпоставку да могу спријечити да негативни приноси шпекулативних улагања утичу на укупан портфељ. У овом случају, разлика у нето богатству је нула, без обзира да ли инвеститор поседује више портфеља или један већи портфељ. Једина разлика у ове две ситуације је количина времена и труда које инвеститор треба да одвоји портфеље један од другог.
Ментално рачуноводство често води инвеститоре у доношење нерационалних одлука. Посуђујући се од револуционарне теорије о аверзији губитака Даниела Кахнемана и Амоса Тверског, Тхалер нуди овај пример. Инвеститор поседује две акције: једну са добитком папира, другу са губитком папира. Инвеститор мора прикупити готовину и мора продати једну од дионица. Ментално рачуноводство је пристрано према продаји победника иако је продаја губитника обично рационална одлука, због користи од губитака од пореза и чињенице да је губитнички улог слабија инвестиција. Бол када оствари губитак је превише за инвеститора, па инвеститор продаје победника како би га избегао. Ово је ефект противнога губитка који може навести инвеститоре да залутају својим одлукама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.